银禾资本项目投资流程图1.4

◆项目经理提出推出建议◆项目组评估讨论◆董事会听取项目组意见并作出决定

投资建议书（财务独立报告）（法律独立报告）

项目讨论

尽职调查提纲

2

Y

标准2

拟投项目

A、B、C轮

1

孵化期延期2年

◆协助参与路演融资◆寻找战略投资者，领投项目◆控股范围内（65%+）

进入项目库

◆派驻董事监事高管等◆被投资公司定期提交相应文件◆定期和不定期召开股东会◆项目组定期评估◆参与重大运营决策

项目运营管理（控股65%+）

拟孵项目

退出执行

孵化期满

N

商务谈判（确定投资方案）

找融资

注：①外部主动投递BP、创投平台寻找项目及他人介绍项目（风口性、前沿性）②契合公司投资板块和投资阶段③立项前寻找战略投资者开投研会、约见项目创始团队，针对价值/增值投资者确定不同投资协议④立项前出BP，初步确定运营团队（拉投资者测试市场，项目满200万可以开，理想状态是10个人500万，能做半年以上方可启动），立项前要有法务上的风险解释书和融资合同⑤A、B、C轮都要有一个预期市场规模及与投资者约定的跟或退标准标准1：项目内部团队做不了或外部团队资源等综合条件较优标准2：公司内部团队有条件可以孵化此项目绿色部分为投研部（资本管理团队）需要做的事情孵化项目立项时需要成立相应的运营团队，并与项目组和投研部保持沟通

项目信息收集（外部收集）

投资决策

◆确定孵化期及达成目标◆孵化期初步定为3年◆定期召开评审会◆不适宜继续孵化项目及时中断

3

孵化项目评审

尽职调查

标准1

项目管理

延期孵化

立项

4

项目并入集团产业板块

与政府会谈

项目退出

◆成立项目组（包括投资、财务、法律、技术等人员，正副负责人）◆所有项目信息对项目组成员公开，召开项目立项会

◆项目成果核验◆出孵化报告

5

2%管理费20%投资收益分成资金合作方式等

◆召开投委会，听取项目组成员意见◆投委会投票决定（1/2以上）

签订投资协议

评审决策