基金理财
2019-04-03 13:58:47 0 举报AI智能生成
价值高达680元的基金理财课程
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大纲/内容
基金的分类
按投资品种
货币基金
国家、地方、公司债卷
银行存款
债卷基金
股票
债卷 80%
股票基金
股票 80%
其他
混合基金
偏股型
偏债型
平衡型
按交易渠道
场内基金
股票账户
价格波动
场外基金
基金公司
当天价格恒定
按运作方式
开放式基金
份额随交易变动
封闭式基金
份额随交易不变
按投资方式
主动型基金
依赖精力能力
被动性基金
指数基金
指数基金
指数：选股规则
构成股份平均价格为指数点位
指数成分股可变化
A股
国内股票市场
上证50指数
上海证券市场规模最大、流动性最好的50只股票
沪市最具市场影响力的龙头企业整体状况
沪深300指数
沪深两市中前300的股票组成
国内影响力最大、最重要的指数
中证500指数
沪深两市前800 的后500
代表中国股市小型上市公司的平均水平
创业班指数
100家小型上市公司
红利指数
上证现金股息率高、分红稳定、具有一定规模以及流动性的50支股票
上证A股市场真正的核心优质资产
美股
标普500指数
美国各行业500家指数
纳斯达克指数
纳斯达克市场上所有美国和外国公司
证券市场上非常有影响力的一只股
港股
恒生指数
港股上市50家
香港股市价格非常重要的指标
H股指数
国企指数
香港上市规模最大的33家
QDII基金
合格境内投资者
用人民币投资海外股票市场
预防人民币贬值
指数基金优点
灭绝人性
被动性
直接复制
不用主观操作
永垂不朽
铁打的指数
流水的公司
笑到最后
长期盈利
指数基金风险
本质是股票型基金
仍存在风险
虽然是复制和跟踪指数
基金经理可能出现复制偏差
规模小的、运作历史短的存在风险
如何看懂基金招募书
招募书下载
巨潮资讯网
http://www.cninfo.com.cn/new/index
搜索基金
公告内寻找招募说明书
阅读重点
基金类型
基金管理人
公司盈利
负面信息
基金经理
从业时间
负面信息
投资范围
再次明确投资风险
如何投混合/股票基金
基金规模
2-100亿之间
成立时间
3年以上
收益率
过去3年
前100名
挑选合适的2-3个
手续费
越低越好
基金公司盈利能力
同类基金公司排名
盈利是否跑赢沪深300指数
基金经理更换频率
越低越好
基金经理选股择时能力
任职小于3年不推荐
四项指标评分高于50
管理基金收益排名高于同类平均水平
如何投指数基金
如何挑选指数基金
宽基指数基金
覆盖行业广、分配更均匀、盈利更稳健
沪深300
上证50
中证500
行业指数基金
考虑行业发展特点与阶段、受行业影响大、风险会高一点
上证消费80
中证消费指数
中证白酒指数
中证医疗指数
参考天天基金网
http://www.1234567.com.cn/
筛选指标
跟踪误差率
低于同行平均水平
越低越好
基金规模
越大越好
成立年限
3年以上
费用成本
管理费、托管费、申购费、赎回费
场内基金低于场外基金
费率越低越好
如何购买指数基金
市盈率PE
市盈率PE=公司市值/净利润
市净率PB
市净率PB=公司市值/净资产
长投温度
长投温度高低反应的是在历史中低于指数当前估值出现的概率
长度温度高度与市场价格高低没有关系
温度越低，说明历史低于当初估值概率越小，指数价值被低估，上涨概率大
温度越高，说明历史低于当前估值概率越大，指数价值被高估，下跌概率大
指数基金购买重要指标是长投温度
如何计算长投温度
数据下载
理杏仁官网
https://www.lixinger.com/
搜索指数历史数据
下载PE-TTM、PB-TTM 10年数据
计算PE/PB温度
以日期升序排列
数据表格保存时间、PE/PB-TTM
添加PE/PB温度列和长投温度列
PE温度=NORMDIST(B3,AVERAGE(B$2:B3),STDEV(B$2:B3),1)*100
PB温度=NORMDIST(D3,AVERAGEA(D$2:D3),STDEV(D$2:D3),1)*100
长投温度=（PE温度+PB温度 ）/2
基金定投
有投资目标
定投金额计算公式
每月定投金额=PMT（r/12,n*12,,FV,1）
r：预期收益率
n：投资年限（年）
FV：预期收益+本金
无投资目标
每月增量资金
每月工资-日常基本开支-商业保险（月）=每月增量资金
风险系数
100-（ ）=（ ）%
100减去当年年龄
每月定投金额
=（存款+月增量资金）*风险系数
根据长投温度（C）定投
买入
0≤C＜10
100%
10 ≤C＜20
80%
20 ≤C＜25
60%
25≤C＜30
50%
30≤C＜40
持有
卖出
40 ≤C＜50
50%
C≥50
卖出剩余全部
指数切换
低于当前指数2度以上
持有的继续持有，当温度大于40度按卖出规则卖出
场内与场外区别
交易渠道不同
场内
证券公司
场外
银行柜台
网银
基金公司
交易费率不同
场内
最高不超过0.05%
没有最低5元费用限制
场外
申购率一般在0.6%-1.5%
赎回率一般为0.5%
委托方式不同
场内
买入卖出
与想买卖的人直接交易
场外
申购赎回
与基金公司交易
到账时间不同
场内
1号买入
2号卖出
3号可提现
场外
1号下午三点前申购
2号确认份额
3号可赎回
2-4个工作日到账
交易价格不同
场内
有高有低实时变动
场外
只有一个价格（当天收市单位净值）
分红方式不同
场内
现金分红
场外
现金分红
红利再投资
自动定投不同
场内
个人主动定投
场外
自动定投（银行卡自动扣款）
投资心理建设
六大误区
不自信心理
赌博心理
投机心理
喜涨讨厌跌心理
不知足心理
盲目从众心理
正确姿势
高筑墙，广积粮，缓称王
佛系心态
学会资产配置
资产配置特点
少亏
少赚
一般配置方式
50%股票型
50%债券型
动态平衡
一年更换一次
股票型细化不同指数
灵活调整股票和债券配置比例
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