公司理财构架
2019-04-03 17:26:28 0 举报AI智能生成
公司理财构架
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大纲/内容
一、公司理财概述
公司理财产生于（19世纪末期）
在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是如何有效地（运用资金）
投资理财阶段重视两个理财内容:一是研究公司（最佳资本结构）的构成，二是研究（投资组合理论）
资金的运用、耗费、收回又称为（投资）
公司筹资的渠道主要有两大类，一是（自有资本），二是（借入资本）的筹集
公司的自有资本是通过吸收投资或发行股票等方式从（投资者）手中吸取的
公司的借入资本是通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式从（债权人）手中吸取的
二、财务报表分析
资产的实质是（经济资源）
公司所有者权益的金额为资产减去（负债）后的余额
资产负债表中的资产项目是按其（变现可能性）顺序排列的
收入是公司在销售商品，提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的（经济利益）总流入
利润表中不同层次的利润依次为主营业务利润（营业利润）、利润总额和净利润
公司的期间费用包括营业费用、管理费用和（财务费用）
生产成本是由直接材料、直接人工和（制造费用）三个成本项目组成
现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为己知金额现金、价值变动风险很小的（投资）
现金流量表中的现金流量由三大部分组成，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和（筹资活动）产生的现金流量
一般认为，流动比率保持在（2:1)的水平上是适宜的
根据经验，一般认为速度比率应保持在（1:1）的水平较为适宜
三、金融市场与货币时间价值
按证券是否为（首次发行）划分，金融市场可分为（一级市场）和（二级市场）
一级市场也叫发行市场
二级市场也叫流通市场
采用（单利）计算法，每一计息期的利息是相等的
将本金所产生的利息加入本金，以本利和作为计算各期利息的计息方法是（复利）
在一定时期内每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项称为（年金）
年金主要分为（普通年金）和（即付年金）两种
四、公司自由资本筹集
优先股的优先权表现在分配（股利)和公司剩余资产时的次序优先于普通股。
一般来讲，普通股享受（红利），优先股享受（股息）。
股利相关论是美国学者（格雷厄姆）和（多德）于1951年提出的。
我国上市公司在支付股票股利时的做法有（送股）和（配股）。
五、公司借入资本筹集
按照国际惯例，短期银行借款按有无担保分为，（信用借款）和（担保借款）。
融资租赁的具体形式主要有，（直接租赁），（返回租赁）和（杠杆租赁）。
在杠杆租赁中，出租人就是租赁资产的所有者，又是（借款者）。
公司利用商业信用筹资的具体形式通常有（应付账款）、（应付票据）和（预收货款）。
应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和（展期信用）。
在我国，规定应付票据期限最长不得超过（9个月）。
六、资本结构
留存收益成本的计算方法与（普通股）成本基本相同，只是不必考虑（筹资费用）。
在财务风险较高时，投资者一定会要求较高的投资报酬率，从而导致，（资本成本）升高。
公司自有资本构成比例的大小关系到各投资主体在公司的控制权，决策权和（收益分配权）。
七、固定资产投资评估
在分析投资方案时，最重要也是最困难的步骤就是估计投资方案的（现金流量）。
通常是以（标准离差）作为衡量风险程度的依据。
一般地讲标准离差越大，风险性（越大）。
长期投资决策的非贴现法主要有（回收期法）和（年平均报酬率法）两种。
没有考虑时间价值。是非贴现法。
长期投资决策的贴现法主要有。（净现值法），（内涵报酬率法）和（获利能力指数法）三种。
使投资方案的净现值等于零时的贴现率称为（内涵报酬率）。
八、流动资产投资管理
公司持有现金的动机可分为（一般动机）。和（特殊动机）。
现金收入主要包括（营业现金收入)和其他现金收入两大部分。
现金支出主要包括(营业现金支出)和其他现金支出两大部分。
一般的讲，选择有价证券时，公司理财者应主要考虑（收益性）和（风险性）两大因素。
应收账款的作用包括：（促进销售）、（扩大市场）和（减少存货）。
信用的标准是赊购方的（信用等级）。
存货应当按照取得时的（实际成本）计价入账。
ABC控制法是由19世纪意大利经济学家。(帕累托）提出的，
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