《炒股的智慧》读书笔记
2019-04-08 15:49:52 1 举报AI智能生成
读书笔记《炒股的智慧》
作者其他创作
大纲/内容
前言 三则故事
年轻人的故事
不要怕，不要悔
赌博的故事
赌客设套，庄家破产，兵不厌诈
小偷的故事
小偷的本事不在偷，在于危急的时候怎么逃
一、炒股的挑战（反人性操作）
贪小便宜，怕吃小亏
贪是人性，不贪是经验
人性讨厌风险
炒股最重要的原则是止损
人的发财心太急
会干扰判断力，下注太重万一亏损打伤元气
人好自以为是
不要太固执己见，认真观察，不对时就认错
人好跟风
努力学习练习对市场的感觉，建立自己的规则并不断修正
人好因循守旧
带着赚大钱的心理入场
人好报复
股票跌有跌的理由，常常越来越低
不要幻想摊低进价，容易套牢
迟疑不决，心怀侥幸
股市巨人很笨重，独立炒手很灵巧
一旦发现攻击无效必须逃离，防备巨人报复
二、股票分析基础知识
基本面分析
大环境
利率/税收/汇率/银根松紧/经济周期/通货膨胀/产业政策
大环境用于参考，炒股实用性不大
小环境
营业收入/盈利/固定资产/类似公司的情况/品牌价值
读研报时须留意隐藏的细节
股价上涨的三个因素
盈利的增长
如果销售收入无增长，则盈利增长通常是会计游戏
留意销售收入增长速度和盈利增长速度的关系
新产品
不局限于实物，新的概念、推销手法、管理方式都可以
公司回购自身股票
大买压才能推动价格上涨
要点：长期而言，股票的价格决定于公司的固定资产及其盈利能力。
技术分析
股票的势
上升或者下跌，无势的股票通常不适合炒作
支撑线和压力线
双肩图和头肩图
平均线
长期不买股价在200天平均线下的股票，做短线时例外
综合看图
价量及位置综合
不要把技术分析孤立
在公司基本面基础上加技术分析
要点：股市操纵可能概念短期波动，但不可能改变大势。顺势是成功的基本保证
判断股票大市
大的政治和经济环境
龙头股在大势到顶前已经开始疲软
股市到顶前，小股票变活跃并向上升
收盘的时候，股票升跌家数，综合指数有时会被几只大股票糊弄
考虑类别股
大市涨，部分板块可能走跌
要点：顺势而行，不要测市而行！
三、成功的要素
保本是第一要务
一是快速止损，二是别一次下注太多
要有耐心，等待合适的时机
提高获胜的概率
赚的时候赚得多，亏的时候亏得少
抓住正常运动的股票
缩量下跌是正常回调
注意危险信号
手上持有股票的上升潜力必须大过下跌的可能
要有成为投资专家的欲望
需努力做基础，否则就是白日梦
锲而不舍
忍无可忍的时候再忍一忍
成功来得太容易通常不会持久
甘于做孤独者
常要与大众观点不同
四、何时买卖股票
何时买
买入前参考股票走势图，它是大众投资心理的反映
买入前定好止损点
选择临界点，获胜概率应大于失败概率
最好在升势或者突破阻力线准备开始升时
绝不要在跌势时入市
不要把已经跌得很低了作为买入理由
高位不要相信所谓的好消息或专家推荐
跌破支撑后快速反弹，交易量大
选择牛劲最足板块的龙头股
何时卖
抓住中间最肥美的一截
有合理的利润可以卖出
问自己是否愿意这时买进此股，如果否，可以考虑卖出
注意危险信号
注意爆拉后高位放量
交易量猛增，股价却不怎么升
用移动止损点来卖股票
把止损点放在前波浪的浪谷
截断亏损，让利润奔跑
五、华尔街的家训
市场不会错，而你的想法常会出错
止损，止损，止损！
分散风险
避免买太多种股票
有疑问的时候，离场！
忘掉你的入场价，观察走势，不预测
别频繁交易，不要向下摊平
向下摊平是破产的捷径
赚钱加注，否则止损离场
别让利润变成亏损
该卖的时候当机立断，别迟疑
别将股价很高了当成卖的理由
别接飞刀，血淋淋
定好计划，按既定方针办
别爱上任何股票
巴菲特选择公司的参考
公司做什么生意很容易理解
经营这家公司不需要天才，平常人也可以
能够提供可预计的盈利
经营者拥有公司股份
公司不应有太多存货且货如轮转
公司的固定资产回报率高
六、从有招迈向无招
99%的错误源于3个因素
恐惧
恐惧使我们在应该经常的时候反而出场
恐惧有传染性，普通股民恐慌时，熊市已接近尾声
贪婪
贪婪容易让人忘记风险
希望
“希望”在判断过程中不应占有任何地位
股票运动绝不以希望为转移
开始亏损时问自己
原先买这只股票的理由对吗
如果手上没这只股票还会买进吗
如果是肯定的，没必要卖出
如果否定，那就是用希望取代了理性判断，应止损
养成正确的心态
炒股需要很多和人性逆向而行的心态
在实践中不断重复，直到这些要求成为自然反应，成为直觉
犯错不可怕，可怕的是不承认自己犯了错
准备“长期抗战”
七、抓住大机会
“疯”的故事
南海泡沫
佛罗里达土地疯
银行通常是保守的，但随着土地价格的不断升高，银行也抛弃了这一原则
他们批准贷款不再看借款人的财务能力而专注于土地价格
银行不是忘了行规，但你不做生意，其他银行抢着做
很少有人能不受环境影响，独立于世？？？？
科威特股疯
要点：要真正想在炒股中赚到大钱，必须有能力认识这种“疯”，投入其中，在假象被公众认识前退出游戏
“疯”的特性
可信的想法、概念或产品，能提供快速增长
社会游资甚多，或通过某些方式“创造”出游资，使资金集中在某个领域
既简单又复杂，简单到普通民众能觉得是好主意，复杂到很难用事实证明对错
有人赚到钱，快速来钱的故事
气球胀到一定地步，有“专家”背书
气球胀的时间比常人想象得更久
要点：经济史是一部基于假象和谎言的连续剧，但它铺平了累积巨额财富的道路
要点：做法是认清其假象，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏
八、和炒手们聊聊天
学股的四个阶段
蛮干阶段
有一点利润就卖股获利，套牢不止损等反弹
摸索阶段
明白炒股的行规，知道要止损，要让利润奔跑
还不明白为何亏钱，不清楚怎么赚到了钱
没有系统的买点和卖点
体验风险阶段
每次赚了大钱随即常来一次亏大钱，
成功前的最艰难考验
在忍无可忍的时候再忍一忍
久赌必赢阶段
每次下注赢面超过50%
截短亏损，让利润奔跑
止损不再痛苦，赚钱不再喜悦，情绪平稳
只注重在正确的时间，做正确的事情
金句：如果能在故事熬10年，应能不断赚到钱，熬了20年，你的经验将极有借鉴价值，熬了30年，退休的时候，应该极其富有
九、善战者无赫赫之功
善战者集小胜为大胜，最后完成战略目的
华尔街有勇敢的交易员，有年老的交易员，但是没有勇敢的老交易员
任何人做一件事情都应该厘清自己的目的以及达成目的的手段
赌股票和赌彩票一样无法重复，一件不重复的事情没法学习
用分仓应对个股风险，用轻仓应对大市风险
真正的成功者几乎都受过全面专业的训练
附录：金钱的反思
成功的人生并不仅仅是取得财富，它是一种心态，安详、宁静、满足
巨额的财富可能破坏人与人之间的正常关系
追求超越本身需求多得多的金钱是没有意义的，为达到目的，可能会失去很多
永远不要尝试去过超出本身经济能力的生活方式
不要太急于成功，平衡自己的身心，别放纵自己，给自己定规矩且不逾矩
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