基金定投
2019-10-08 13:45:24 0 举报AI智能生成
基金定投，复利之道
作者其他创作
大纲/内容
基金定投
基金定投核心
1、市场下行时，坚持投入资金，摊低整个投资期的平均成本
2、市场上行时，收益达到预期，要及时止盈
基础理论
周定投收益略高于月定投
周定投选择每周四/周五
月定投选择每月25日至28日
定投的真实收益率用等比数列公式计算
绝大情况下定投指数基金收益大于主动基金
定投要选股指基金不选债基和货基
收购、赎回等费用是收益的一大杀手
沪深牛熊周期的时长大概2-6年
基金定投年化收益%：黄金7.61石油8.65债券3.54
场内基金交易叫基金买卖，场外交易叫基金申购、赎回
必懂必会
基金定投要趁早：定投是一切高风险投资的起点
选择基金品种规则
高波动性（弹性较强）
高成长性（如创业板指）
高景气
先跌后涨微笑曲线的市场最适合定投
定投戒律
一戒盲目跟风:不能追逐短期热门
二戒三分钟热度：下跌要坚持定投，不轻易割肉
三戒迷恋净值：对比基金要看绩效和运作方式
四戒不能善始善终：会买不是真功夫，懂得卖才是真师傅
五戒资金闲置：赎回后要快速让资金继续投入
六戒迷信明星经理：要根据绩效、团队、策略选择
熊市辨别
1、深证指数比着牛市指数高点下降40%+
2、成交量和换手率极低。换手率在1%左右
3、市盈率和市净率极低。市盈率在10%左右
4、破净股数量占比7%-15%
5、“一元股”数量达到10只以上
6、市场情绪悲观，开户数量急剧下滑
基金定投规划
1、基金如何筛选
1.基金类型。股票型、混合型、债券型、指数型、QDII、FOF、分级A类、货币型、新发基金等
2.基金评级。根据收益和风险进行评估后的排序，星级高代表历史表现不错
3.基金业绩。查看历史收益情况
4.基金公司及经理。基金公司的综合实力一般决定基金经理、研究团队的实力
5.基金规模。规模越大收到申购和赎回的冲击越小，规模越大公司投入更多资金提升基金管理的软硬件水平
6.基金费用。交易费用：申购费、赎回费；运营费用：管理费、托管费和销售服务费
2、定投金额规划
1.长期投资目标确定法。确定投资的目标，比如多少年后买多少钱的车，然后向前推每次投入多少钱
2.闲钱计算法。每月闲钱=（月收入-月支出）/ 2，每月投入最大值。
3.存款估计法。家庭储蓄要有6-12个月的生活支出。
定投对策
定投亏钱原因
1、定投过程中终止定投
2、未理智选择退出时机
定投加仓前提
1、确认基金本身没问题
2、有充足的资金用来加仓
加仓方式
1、金字塔投资法
1.定比例加仓。设定能接受的总跌幅，确定加仓次数，算出每次加仓的平均比例
2.技术指标加仓。超买超卖指标RSI，使用金字塔买入，越低买入比例越大
2、分批买入法
根据每次下跌的幅度确定补仓的比例。例如比着第一次买入价格下跌5%买入资金的20%，下跌10%买入30%，下跌20%买入50%
3、网格交易法
步骤1.制定网格计划。记录买入价格，并设定每格占用资金、升降比例。例如每格股价10%，一万元资金。
步骤2.买入股票。价格每下降一个，买入相应资金。例如下降10%，买入1万元。
步骤3.卖出股票。相比1中的买入价，价格上升一格，卖掉一定的仓位。例如上升10%，卖出1万元。
止盈策略
基本方法
1、市场情绪法。投资者要关注市场，可以弥补定量止盈法的局限性。
2、目标收益率法。投资者要对自己目标收益、风险偏好有清楚认识。
3、估值止盈法。分析历史走势、预测未来估值高点。
止盈后盈利再投
适合自己的方法：周定投后当收益率达到100%止盈，止盈全部收益均分成150份（3年）+原定投金额进行再定投。循环往复即可。
止盈的盈利处理方式
1、以原有的方式继续定投。缺陷：战线拉长，容易以小规模资金错过牛市。
2、对原来指数加倍定投。更稳不容易错过牛市。
3、增投另外一只指数。小盘股指数再牛市中收益较好，蓝筹大盘指数在震荡市表现突出，组合定投更加稳定。
智能定投
关键问题
1、用什么指标判断市场走势
1.基于指数均线的技术分析策略
2.基于指数市盈率的基本面策略
3.基于平均投资成本的策略
2、怎么描述不同的市场区位
1.根据N日均线量化走势：偏离度=(T-1日参数指数收盘价/T日时参数指数N天均价 - 1) * 100%
2.根据平均成本量化走势：偏离度=(T-1日时基金单位净值 / 当前基金的平均成本 - 1) * 100%
3.计算出偏离度后，一般按照5%为一档设置区间
3、高少低多，具体投入多少
计算并设定级差与档位
注意事项
1、做好资金管理，避免扣款失败，以避免摊低成本的好时机
2、选择基准和级差要结合风险偏好
3、持之以恒，熊市时扣款额度会增加，每次一段时间内会出现严重的亏损
价值平均策略
普通的定期定投策略的缺陷是：定投数和投入成本增加到一定程度，每期投入所中比重越来越小，降低成本的作用不断下降，出现钝化现象。
关注的不是每月固定投入多少钱，而且每个周期基金市值固定增加多少
优势：弱化定投的“钝化”效应，实现低估多买高估少买甚至卖出
1、基金市值定投不能一成不变，要动态调整
2、若市场持续上涨，期间会不断赎回资金，需要解决赎回资金再投资问题
3、若市场大跌，短期需要应对个人资金紧张问题
4、市值定投法可能因为过早的赎回基金份额而错失大牛市更多收益的机会
组合定投
沪深300:中证500:创业板 3个指数的相关性是100:85:67，三者较为合适的定投组合比例是3:3:4
根据历史数据显示，传媒、医药、信息技术、家电、银行、证券行业指数都具有高波动、高景气特征，前三者也具有高成长特征
行情总是在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中死亡
如果想在投资领域立于不败之地， 不在于你有多么高人一等的智商、多么独到的商业眼光，真正关键的因素是在做出决定时，你是否有健全的心态和有效避免负面情绪的能力
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