解读基金《我的投资观与实践》
2019-12-18 09:41:57 0 举报AI智能生成
解读基金《我的投资观与实践》，基金入门必学掌握的知识。
作者其他创作
大纲/内容
投资三部曲
投资目标的确定
基金的风险
风险平摊：短期有风险，而且风险很大；长期则无风险，或者说风险很小
投资占比
三分之一法
三分之一的钱用来买房地产
三分之一的钱投资证券市场
三分之一的钱用作储蓄或者买国债
指头算法
可用于各类投资的资产比例 = 100 - 你目前的年龄
eg:30岁，储蓄占比30%，其他投资70%；40岁，储蓄占比40%，其他投资60%
注意事项
保留应急资金
没有借贷投资
投资时间周期
投资越早，承担更多风险，获得最大收益
72翻倍法则；年收益8% = 72/8 = 9年，年收益12% = 72/12 = 6年
115翻N倍时间法则；年收益10%，1000元变成3000元的时间 = 115/10 = 11.5年
选择基金的关键
周期20-30年，股票式基金（最激进，风险最大，收益最大）
周期10-20年，大盘股票基金+部分债券基金
周期5-10年，股票基金+一定比例债券基金
周期3-5年，股票基金50%，债券基金50%
基金品种的选择
基金评价网站（晨星）
基金类型
价值型
成长型
平衡型
股票分类
大盘股
小盘股
选择基金
基金公司的选择
查看基金公司各个基金的晨星评级
查看基金公司的综合业绩评级
基金公司管理规范程度，负面信息
基金经理的选择
实际从业时间（不关心学历）
具备股市上升及下降的经验（经历牛市，熊市）
理想基金运作时间
资产配置比率（核心）
投资风险心理承受测试
查看基金发行公告，股票和债券的比例
晨星风险评估（同类基金，同样资产组合标准）
平均回报（按照该年到统计时的数据去推算一年的总回报）
阿尔法系数（跑赢大盘的程度）
标准差（基金的增长率波动情况）
贝塔系数（基金相对于大盘的波动情况）
夏普比率（综合了收益和风险系数，越大越好）
R平方（基金与大盘的相关性，如果是1，完全相关；相差很大）
注意事项
净值越高，收益越大，意味着该基金越好，无增长上限
不抢购新基金
封闭期
无历史
基金经理不了解
无晨星评级
牛市买激进激进，熊市买稳定基金
基金的分拆和复制
分拆（基金拆分是把原来的老基金的净值人为的降下来，同时给基金持有人成比例的而扩大基金持有份额，实际对持有人无意义）
复制（复制一个具备相同的投资策略，资产组合方式，股票研究队伍，股票备选池，相同基金经理）
指数基金（跟中一个特定的证券指数，例如上证指数。指数调整，基金调整，完全被动）
基金特点
非常好的分散投资效果
完全模拟指数，指数变更，基金变更，无需关心基金经理，业绩，基金规模
买入卖出不频繁，节省交易成本，降低交易费用
和市场规律有关系，长期持有，最好指数基金
基金含义
指数（大盘）
上证综合指数（接近1000只股票，A股和B股，整体反应上市股票价格的波动情况），可跟进上证50，上证180
深圳成分指数，深圳100指数
投资方式（ETF交易型开放式指数基金）
优点：申购费，管理费低，无大分红，拆分营销操作，应该长期持有
缺点：买卖必须交纳交易费，越频繁，费用相应越高
投资组合
分散投资（风险控制）
相关性（两个完全不相关的投资对象组合一起，降低短期波动，也会平均长期收益）
收益
波动
核心式投资组合和再平衡
核心基金占资产总额的70%-80%
非核心基金（20%-30%），动态高波动，高风险，高收益，也可能高亏损
再平衡，股票债券配置比例，1年调整，超过预期股票，则卖掉超出份额，保持原有比例
基金招募书
投资目标
投资理念
投资范围
操作方法的实施
购买基金途径
银行
1：贵；认购/申购基金无优惠
2：后操作不方便 eg：基金转换
互联网
1：便捷
2：安全
申购基金，收费模式选择
后端收费，银行代销，（周期2-4年以上）
赎回总额 = 赎回份额 * 赎回当日基金份额净值
后端申购费用 = 赎回份额 * 申购当日基金份额净值 * 后端申购费率
赎回费用 = 赎回总额 * 赎回费率
赎回金额 = 赎回总额 - 后端申购费用 - 赎回费用
前端收费，互联网购买
分红方式
基金分红有下列条件：
1、基金分红应当采用现金形式，每年至少一次。分红比例不得低于基金净收益的90%
2、基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年分红
3、分红后，基金净值不能低于原来面值，也就是1元。
4、复核基金契约的相关规定
现金分红（资金提现）
现金或者再平衡投资组合
红利再投资（将分得的现金红利继续投入该基金）
不收取申购费。
注意事项
不要波段操作
不要预测市场
投资技术
一次性投资
一次性买入，投资越早，收益越大，有一笔资金决定投资，可选择此方式
定投（定时定额投资）
长期以来，得到的是一个平均的投入成本，平滑掉市场的短期波动
对于工薪阶层，不影响生活标准
不用考虑市场情况，无需干预市场
投资策略
长期持有（赎回费随着基金的持有年限递减）
资产分配，投资策略，基金经理，基金公司这些基本点不变化，则可长期持有，否则有变更，则需调整
赎回时间
基金不再符合自己的投资策略
投资目标已经达到
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