新手小白的财商升级之路
2021-11-25 09:42:43 0 举报AI智能生成
一个理财新手在听了几节理财课之后整理的思路大纲
作者其他创作
大纲/内容
理财知识
DAY 1
《小狗钱钱》
思维
穷人思维
收入-消费=结余
穷人找理由
富人思维
收入-储蓄投资=消费
富人找方法
4条忠告
欠债的人应当注销所有的信用卡
消除因“消费”产生的负债
好的负债
能带来钱生钱，获得更高收益的
坏的负债
不断的流出，没有流入资金的负债
应该尽可能少的偿还他们的贷款
低于通货膨胀率、低于理财收益率的贷款，可以尽可能的延长还。
对于消费贷款，欠债的人应该将不用于生活的钱一半存起来，另一半用于还债。
理财的核心：投资&创收=“钱生钱”
对于所有的消费，都要问自己：这真的有必要吗？
把钱分成3部分
储蓄养“鹅”
梦想储蓄罐
零用
DAY 2
理财的思维方式
人生穷富的关键
风险和工具本身无关，取决于自身的理财知识
炒股风险大吗？
大
不大
【理财】
涉及到钱财有关的安排，都是理财，投资知识理财的一部分。
【资产】
一切可以以货币计量的东西
资产的内涵是现金流
财务维度
固定资产
流动资产
理财维度
生钱资产
耗钱资产
其他资产
财务自由
家庭非工资收入>生活支出
财务自由的5条禁令
不违法
不投机
不预测趋势
不单打独斗
不执着于投资工具
提升财富要靠工资和非工资收入两条腿走路
富人的2个秘密
生钱资产占总资产的80%以上
好支出占总支出的80%以上
穷人的2个死穴
毫无生钱资产
坏支出占了总支出的80%以上
DAY 3
从1万到100万的理财法则
复利
最终收益=本金*（1+收益率）时间幂次方
投资的灵魂有2部分
理解复利的魔力
获得复利的能力
这里的收益率≠每年实际收益率，而是【年化收益率】
复利的三要素
本金
本金依赖生钱资产，当然是越多越好，做不到的前提下，看下一条
时间
时间无法改变，越早开始越好
年化收益率
如何获得高收益率
复利的反向作用
通货膨胀
复利的头号敌人
亏损
投资的时候一定要防范风险，不要亏损
成功的秘诀有3条
尽量规避风险，保住本金
尽量规避风险，保住本金
坚决牢记前2条
DAY 4
财务自由的3大核心工具
家庭收入的配置比例如何设置合理？
30%
家庭生活开支必需
10%
家庭保险配置
40%
用来生钱的钱
20%
自我学习的钱
金融工具的收益情况
无风险的理财工具
国债
定期存款
国债逆回购
货币基金
银行理财（保本型）
TIPS：①都可以带来持续的正向现金流
TIPS：②但是收益率比较低
TIPS：③年化收益率一般为3%-5%
低风险的理财工具
低风险中等收益
分级基金A
可转债
可以转换成股票的债券
在100元以下买进高信用等级的可转债没有风险
债券型基金
股票指数基金
复制股票指数的股票基金
股票指数具有永生不死、长期上涨的特点，在合适的价位买入股票指数基金几乎没有风险
低风险高收益
生钱资产类型的（股票、REITs、房地产）
生钱资产类型的股票
持续分红的股票
生钱资产类型的REITs【瑞资】
持续高分红的REITs
瑞资：房地产投资信托基金
中风险的理财工具
黄金
银行理财（不保本型）
其他资产类型的股票
生钱资产类型的企业
高风险的理财工具
P2P
本质是在互联网放高利贷
私募基金
面向少数人募集成立的基金
比特币
一种数字货币
收藏品
本身不产生现金流
变现不容易
耗钱资产类型的房地产
持续的带来净现金流出的房地产
期货
在期货交易所交易的标准的合约
本身不产生现金流，靠未来的价差赚钱
一般具有高杠杆
金融工具的风险
低风险≠低收益
高风险≠高收益
财务自由的3大核心工具
股票
正确的股票投资技能
理财的底层逻辑
股票的海选
精选出好公司
财务报表分析
企业分析
计算好价格
制订买进标准
制订持有标准
制订卖出标准
企业
REITs
DAY 5
牛X的财务报表
透过财务报表能够看到股票什么？
资产负债率=总负债/总资产
资产负债率大于70%的公司，偿债风险高
资产负债率小于40%的公司，几乎没有偿债风险
应收
应收账款和应收票据
先发货，未收钱
预付
预付款项
已付钱，未收货
应付
应付账款和应付票据
先用货，后给钱
预收
预收款项
先收钱，后发货
DAY 6
反常识：股票暴跌收益会更高
什么是股票？
股票的核心、本质是企业
股票=成为公司的股东，实际要赚的是它的企业分红、企业的盈利
股票是公司的所有权凭证
股市的收益率一定大于该国的GDP增长率
GDP：国民生产总值
大约6.5%
所有上市公司的平均年化收益率大概>12%
好公司的平均年化收益率>24%
什么是好股票？
好企业的股票就是好股票
熊市
指股票持续下跌，成交额下降，交易呆滞的证券市场行情
为什么好公司股票暴跌收益率更高？
股价涨跌不重要，真正重要的是这家公司好不好，未来能不能赚到钱
好公司：净利润真实且能持续上涨的公司
什么样的股票你买了就注定亏钱？
垃圾公司的股价持续大暴跌你会亏大钱
加餐
投资的4大基石
1 买股票就是买企业
巴菲特的名言
我是好的投资者，因为我是好的企业经营者；我是好的企业经营者，因为我是好的投资者。
在投资的时候，我把自己看成是企业分析师－－而不是市场分析师，也不是宏观经济分析师，更不是证券分析师。
股票=股权+票据
股权是对企业拥有所有权，票据是方便买卖的凭证。所以股票具有企业投资和价格投机的双重功能。
股票价格
新股价格
新股的价格是公司和证券公司根据行业的平均市盈率等协商的价格
二级市场的价格
当新股流通到二级市场之后，这个时候股价取决于买卖双方的合力。
2 安全边际
优点
避免人为出错导致的损失
未来不确定，用来应对不确定性。
提高收益
合理的价格
在评估的股票内在价值基础上打折后后买入，为未考虑到的事件预留一些缓冲空间。
3 能力圈
不管投资什么，都应该坚守自己的能力圈范围内。
通过长期的努力，扩充自己的能力圈。
4 市场先生
他很勤劳，每天准时问好报价
但是他很情绪化
有时候乐观，价格很高
有时候担心过度，价格很低
交易的规则
当他的价格高的离谱，卖给他
当他的价格低的离谱，从他手中买
其余时间，都应该根据企业整个业务经营和财务报告来思考
DAY 7
企业分析
各类人群和企业的关系
现金流象限图
E：拥有一份工作
S：做自己的老板
B：建立一个别人为你工作的系统
I：钱为你工作
企业与个人的职业发展
学会站在CEO的高度思考问题
企业分析工具--强大企业模型
领导者
企业文化
治理结构
商业模式
团队
沟通
现金流
系统
法规
彩蛋
海选股票
好公司的特点
盈利能力强=ROE高
ROE：净资产收益率
一般大于15%，高一点的话可以选择>20%。
要持续，所以要连续5年以上。
净利润现金含量高
一般>80%，也可以>100%。
要持续，所以要连续5年以上。
安全性高
可以通过毛利率来判断
毛利率>30%
要持续，所以要连续5年以上。
稳定性
上市时间>3年
DAY 8
REITs
什么是REITs
房地产投资信托基金
依照法律程序成立的
由专业机构进行房地产的经营管理
强制分配90%以上的税后收入净额
香港
每半年派息一次
美国
每一季度派息一次
REITs的6大优势
定期强制高分红
投资门槛低
交易成本低
流动性强
专业化管理
收益率高
一般可以达到15-20%
如何投资REITs
通过香港和美国的REITs投资
DAY 9
定投
市盈率
简称PE，是市价与盈利比率。
市场投资者为了获得1元的盈利，原理付出的价格。
一般来说，用15元的价格获得1元的盈利是相对合理的。
15年回本
年化收益率6%左右
是银行定期存款利率的2倍左右
用8月的价格获得1元的盈利就是超值的
8年就可以回本
年化收益率是12.5%
市盈率高，说明回本时间长
什么是基金
把投资者的钱集中起来交给基金公司大力，基金公司赚钱我们就赚钱
基金类型
按照交易场所划分
场内基金
场外基金
按照投资标的划分
货币基金
债券基金
股票基金
混合基金
按照投资方式划分
主动型基金
基金经理主动选股
被动型基金
股票指数基金
玩的是复制股票指数的股票
指数
沪深300指数
从上海和深圳证券交易所中选出300只规模最大、流动性最好的股票进行加权平均编制而成的指数。
指数本身不能购买
2大优势
长生不死
新陈代谢掉不好的股票
长期上涨
国家经济发展→企业业绩上涨→指数基金增长
定投
定期
固定时间投资
变额
每次投资金额不同
理想状态
市盈率<15
每次定投X元
市盈率<12
每次定投2X元
市盈率<10
每次定投4X元
现实状态
0<市盈率<20
定投4X元
20<市盈率<25
定投3X元
25<市盈率<30
定投2X元
30<市盈率<50
持有
市盈率>50
卖出
DAY 10
理财不被割韭菜
费雪方程式
MV=PT
M=货币量
V=货币流通速度
P=价格水平
T=交易的商品总量
CPI
消费者物价指数
CPI=M2增长率-GDP增长率
M2增长率反映了一个国家每年钱的增长速度
GDP增长率反映了一个国家每年创造的商品和服务的增长速度
韭菜的特点
韭菜是投机者而不是投资者
追求短期收益，高频交易，而不是长期投资
交易频率越高，亏损幅度越大
不学习，盲目乱投资
DAY 11
手把手教你查看常用理财工具
巧用国债逆回购与货币基金
在假期前夕购入国债逆回购（此时收益较高）
如何查看股票与REITs的分红
雪球APP
简况
分红融资
分析一只股票的思路
Eg：力帆汽车
行业对比
行业排名末尾
资产负债率
40%以上、70%以下=不好
说明债务风险高
大部分是负债，高于70%
风险极高
ROE
常年收益率低于3%
毛利率
100w的汽车只能赚9w块
毛利率低，说明行业竞争激烈，公司没有差异化，没有高利润
净利润和经营现金流
表面上赚到了钱，实际上是别人欠钱
分红
公司不分红，也没赚到什么钱
Eg：茅台
行业对比
排名靠前
资产负债率
小于30%
说明债务风险低
茅台的负债大部分是预收款项
ROE
30%以上
毛利率
90%以上
净利润和经营现金流
经营现金流>净利润
来自预收款项
分红
10股派145元左右
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