期货市场技术分析
2020-12-24 18:33:25 2 举报AI智能生成
期货市场技术分析读书笔记，期货技术分析的经典书籍，投资指标分析的必读书
作者其他创作
大纲/内容
长期图表和商品指数
由于合约的更换，可能在更滑时期有较大的的升水和贴水，存在潜在的技术性偏差。
无期限合约、吴无期限指数
CRB群类指数
如果期货指数为上升趋势，或者正处于向上反转的过程中，那么分析者就可以采用相对强度的概念，从这一类指数中选出技术特色上最坚强的商品群内，下面把注意力放到这些商品争取。而在价格萎缩的阶段。期货指数趋跌，交易者就应该着眼于最疲弱的市场群类，从中抓出最疲弱的具体期货，以寻求卖出的机会。
作者认为市场已经进行了通货膨胀的修正，在分析长期图表示不必再进行修正。
移动平均线
平均线的实质是一种追踪趋势的工具，其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转，新趋势正在萌生的关键契机。
简单移动平均值。
线性加权移动平均值。
指数加权移动平均值。
单独采用一条移动平均线。是最简单的分析方法。当收拾价格升高到移动平均之上后，就产生了买入信号。当收市价低一，与移动平均之后就出现了卖出信号。
长期移动平均线同短期移动平均线。
因为在这里情况下，价格基本上无趋势可循，短期的较敏感的平均线能捕捉更多的短线价格波动
一条移动平均线的过滤器。
某些分析者在采纳移动平均线的信号之前，不仅要求收拾价格，必须穿越移动平均线，同时也要求当天的全部价格范围清晰地突出在移动平均线的同一侧。
另一种是百分比穿越过滤器。
移动平均线信号必须由其与图表的突破信号进行验证，这样就可以获得较强的信号，避免在短暂的横向区间中接连地陷入拉锯现象中。
也可采用时间过滤器要求信号在出现后一，二天内始终保持有效，但这一过滤器的代价是等到信号确认入市已经晚了一步。
百分比包络线或者波幅带过滤器。具体做法是在移动平均线的上方和下方的一定百分比位置上，分别做出移动平均线的平移曲线。基本的移动平均线，此时变成了止损出市点。
采用两条移动平均线。
单独采用一条平均线时，有必要使用各种过滤器，而采用两条移动平均线在某些场合，有作用。
往往两种简单平均线相组合，在各种可能的组合之中效果最佳。
使用方法
第一种方法是双线相交法，当短期平均线向上穿越长期移动平均线时，构成买入信号，反之构成卖出信号。
第二种方法是。当收拾价格同时向上穿越了两条平均线之后，才构成买入信号。如果价格再跌回中心区，则上述信号被取消。同样，当初是价格同时穿越了两条平均线之后向下构成卖出信号。
三条移动平均线相结合（三重交叉法）
最常用的三重交叉法系统，数4-9-18天移动平均线组合。但在实际操作中，要在制定策略之前，对各种移动平均线组合进行评估确认。
斐波那契数字在移动平均线中有奇特的作用。
在市场趋势良好的时期，移动平均线法无懈可击，不妨打开自动交易系统。使用移动平均线的分析方法而处于其余场合时，采用非趋势顺应系统，比如超买超卖，摆动指数更为合适。
周规则（周价格管道）
除移动平均线之外的另一种趋势跟踪系统。
四周规则。（周价格管道）
只要价格涨过前是个日历周内最高价则平回空头头寸凯里多头头寸。
只要价格低过前四个周内的最低价则平回多头头寸，建立空头头寸。
对四周规则也可以进行修正。改为一周或二周规则。一周或二周规则可以作为极佳的过滤器。当移动平均线的交叉信号出现后，为了确定是否依照这个信号开立头寸。我们必须根据二周规则考察，期待相同方向是否也有两周规则的突破信号。
摆动指数和相反意见理论
当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在水平区间中上下波段。这种情况下，绝大多数跟随趋势系统都不能正常工作，而摆动指数却独树一帜。
摆动指数必须依附于基本的趋势分析，从这个意义上说，它只是一种第二位的指标。在一场重要运动即将降临时，摆动指数分析作用不大，甚至可能是用户误入歧途，然而一旦市场运动趋于尾声，摆动指数就极具有价值了。
带动指数进入区域的下边界是交易商买入，当他进入区域的上边界时，应当卖出。当摆动指数穿越零线时，也经常构成买进或卖出的信号。
如果他接近于上边姐市场就处于所谓的超买状态，如果他接近下边姐，市场就是处于所谓的超卖状态。表示市场的趋势走的太远，开始有些脆弱起来。
当摆动指数处于极限位置并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离时，通常构成重要的预警信号
如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号。
动力指数:M=V-VX V为当日收市价，VX为X天前收市价。
动力指数最常用的时间跨度为十天。但也可以根据其所需要的灵敏度来进行调整。
动力，指出表示价格上升或下降的速度。
如果价格处于上升之中，并且动力指数屈居于零线上方，且不不上扬，这意味着上升趋势正在加速，如果动力指数由上升转为持平发展。则意味着当前收拾价格的上涨幅度与十天前的涨幅大小一样。
变化速度指数ROC=100（V/VX）
利用两条移动平均线来构造摆动指数
刷形图方式作出两条移动平均线之差
画出两条移动平均线的百分比例，而不是两者的差值。
相对力度指数（RSI）
当RSA达到了下线或上线是其效果最佳，因此如果用户在较短的时间基础上进行交易，要求摆动指数明显，则不妨缩短期时间跨度。
在RSA超过70或低于30的情况下出现衰竭动作，或者说是背离现象。
不应该仅仅因为摆动指数接近了极限值，就放弃有力的头寸应当耐心的事视察RSA，第二次进危险区域。只有到了这个时候方可着手采取一些预防措施措施，比如部分的平仓获利，或者采取较为紧凑的保护性止损指令。
随机指数K%D%
当%D陷进入了极限区域，并且出现与价格变化相背离的现象是，这是预警，当较快的K线穿越了D线时才是真正的买卖信号。
可以利用技术手段把随机指数进一步放慢。可以去掉较为敏感的k线，将原先的D线变为新的k线。新的D线就更慢了.
%R指数
移动平均线相互验证、相互背离交易法MACDTM
相反意见理论
当绝大多数人看法一致时，他们一般是错误的一方，那么我们的正确选择应当是首先确定大多数人的行为，然后反其道而行之。
该方法理论的前提是绝大部分期货商在很大程度上都受到市场咨询机构的影响，因此我们通过跟踪各种专业性咨询材料的观点，不难比较准确的估计交易者。大众所采取的态度。
当看涨意见一致数字大于90%或小于20%时，通常我们就可以考虑建立相反的头寸。如果数字高于80%或低于30%，我们就处于危险区，显示市场可能即将反转。
一般来说，持仓兴趣越高，那么上诉的反转头寸盈利的潜力就越大。但建议不要大户保值者的方向相冲突。
艾略特波浪理论
三升五降波浪理论
1浪：差不多有一半出于市场的底部过程，常常从貌似飞航压抑的水平发生不起眼的反弹。一浪是最短的一浪，优势一浪也可能很剧烈，特别是在底部形态中
2浪：第二浪通常回撤一浪的全部或大部分上涨进程，正因如此才会形成一些形态，例如三重底、双重底、倒头肩型底等
3浪：在普通股的领域，第三浪石咀墙裂的最漫长的，三浪向上穿越了一浪的顶部，代表了各种传统的突破信号。所有的顺应趋势系统都涌入并买进。这一浪的交易量通常是最重的，价格跳空也会常有出现。这一浪也最有可能出现延长现象。
4浪：是一个个市场巩固调整阶段，三角形态通常出现在第四浪。第四浪绝对不能重叠第一浪的顶部！
5浪：在股市中，五浪比三浪平和得多，而在商品市场上五浪常常是最长的一浪，而且最可能延长。在5浪之中，许多炎症性的指标，如OBV交易量，开始落后于价格。
a浪：当上升趋势进入调整阶段，a浪可能被误解称只是寻常的回撤，如果a浪具备了五浪结构那就会出现大事（趋势的转变）。
b浪：新趋势中的向上反弹，通常伴随着较轻的交易量，并且是旧有多头头寸的最后逃离机会，也是建立新的空头头寸的第二个机会。
c浪：当c浪出现时上升趋势已告结束，c浪常常会跌过a浪的底部，形成了在所有传统技术工具上的卖出信号。
辨别三浪结构和五浪结构有十分重要的意义。一组以五浪意味着其更大一层次的波浪仅仅完成了一部分，好戏还在后面（除非这是第五浪的第五个小浪），并且调整不会以五浪的形式出现。
波浪的延长
1.3.5浪有可能会延长，其中1浪延长最不长江，3浪延长是股市中最常见的，5浪延长是期货市场中最常见的。
在九个浪的相对长度应该区域相等，可以作为一个数浪的标准。
只能有一个浪是延长浪。如果1.3浪都没有延长，那么5浪就是最有可能延长的一浪
斜三角形和衰竭形态
调整浪
锯齿形
平台形
三角形
双三浪和三三浪结构
交替规则
市场通常不会接连的以同样的方式演变。不能确切的说明下面出场的是什么，但他可以告诉我们什么情况可能是不会出现的。它告诉我们什么可能是不会出现的。
价格管道
4浪的重要支撑作用
4浪之后的熊市中会起到显著的支撑作用。
斐波那契数列是重要基础
浪高度的斐波那契比数
斐波那契百分比回撤
斐波那契时间目标
对数螺线
一般认为股票市场必然符合同样的生长曲线
艾略特波浪理论在股市与商品市场的应用比较
在股市上往往是三浪延长，而在期货市场常常是五浪延长。
在股市，四浪不可与伊朗有重叠，而在期货市场这一点却不那么严格。在期货图表上可能出现日内的穿越现象。
由于期货市场采用了连续图表引智了扭曲现象，或许影响到长期的艾略特形态。
商品市场能容得下主要牛市及新牛市的高点，往往不能超越就牛市的最高点。最佳的艾略特形态似乎出现在长期延长形态之后，当市场发生突破的时候。
斐波那契扇形线、弧线 和时间区
扇形线
弧线
时间周期
时间周期分析者认为时间周期是决定牛市和熊市的重要因素，而不是次要的或辅助性角色。
已有的技术工具加上时间周期之后如虎添翼。例如移动平均线和摆动指数可以通过主流周期进行优化；借助周期分析对趋势线进行甄别得到有效趋势线；在心态价格分析中结合考虑周期的峰和谷的分布能提高其效能。
“时间窗”的方法可以对价格行为进行过滤，略去无关紧要的价格变化，突出重要周期性顶和底附近的变化。
周期理论
叠加原理：所有的价格变化均为一切有效周期啊简单叠加的来的
谐波原理：相邻周期长度之间存在倍数关系，一般为2倍或0.5倍关系。
可用于解释两周规则、四周规则、八周规则
同步原理：一种强烈的倾向性，即不同长度的周期常常在同一时刻达到谷底
比例原理:在周期长度和波幅之间具备一定的比例关系。
变通原理和基准原理
主流周期
对期货价格具有持久的影响力
一般分类：长期周期（2年或以上）；季节性周期（1年）；基本周期或中等周期（9周到26周）；交易周期（4周）
阿尔法周期和贝塔周期（平均长度为两周）
康德拉蒂耶夫周期：一种十分长的周期（54年）
资金管理和交易策略
成功的上平期货交易具有三个要素
1.价格预测指我们所预测的未来市场的趋向方向
2.交易策略，确定具体的入市时间点和出市时间点
3.资金管理是指资金的配置问题，包括投资组合的设计、多样化的安排、止损止林的用法、报偿-风险比的权衡、在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取什么措施等等。
资金管理
普遍性要领
总投资必须限制在全部资本的50%以内
在任何单个市场上所投入的资金要限制在总资本的10%到15%以内
在任何单个市场上的最大总亏损金额限制在总资本的5%
在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%到25%
可以对上述标准加以修正
报偿-风险比
通用标准是3:1：在考虑进行一场交易时，其获利的潜在能力必须3倍与可能的亏损
可以加入可能性因子
复合头寸交易
跟势头寸
图谋长期的有利之处，设置较远的止损指令，为市场的巩固或调整留有充分的余地
交易头寸
特地流出交易头寸部分来从事频繁的出市入市的短线交易
保守型和大胆型交易
在成功或失败阶段之后做什么
交易风格不要随意转变，获得的利润要有合理规划，头寸的增加要选择准确的时机
交易策略
利用技术分析抉择时期
突破信号的策略
趋势线的突破
支撑和阻挡水平的利用
百分比回撤的利用
价格跳空的利用
使用不同的指令
市价指令
限价指令
止损指令
止损限价指令
触市指令
与限价指令类似、但具有更灵活的特点
技术分析理论基础
市场行为包容消化了一切。
价格会以趋势的方式演化。
历史会重演。
其他手段，甚至可以应用到经济形势的判断上来。
期货市场和股票市场技术分析的区别。
标价方式不同、具有一定的期限。
期货市场更关心短时间变化，而股票市场更关心中场时期的变化。
期货市场更关心出入场时机的选择。
期货市场的指数分析和应用更少。
道氏理论
平均价格包容消化一切
市场具有三种趋势
主要趋势持续一年以上
次要趋势持续三个星期到三个月
短暂趋势持续三个星期以下
大趋势分为三个阶段
积累阶段熊市末端金牛是开端
第二阶段，消息放出，价格大幅上扬
第三阶段，市场一片向好，但精明的人已经开始卖出
相互验证
不同商品的平均价格相互验证
交易量验证交易趋势
当发生了确凿的反转信号后才能判断一个趋势终结
趋势
把上升趋势定义为一系列持续上升的峰和谷，把下降趋势定义为一系列依次下降的峰和谷；横向延伸趋势定义为一系列依次延伸的峰和谷。
支撑和阻挡
支撑和阻挡在趋势中存在
支撑和阻挡被突破之后身份互换
判断标准，超越3%5%10%？
习惯数值非常重要
重要性决定因素
交易越频繁，参与者在这一点的利益关系就越紧密，该支撑区域就越发重要
经历的时间
交易量
交易活动发生的时间距当前的远近，越近影响越大
趋势线
上升趋势画波谷，下降趋势画波峰
得到试验趋势线之后要有有效的第三个点来验证，才能成为确定的有效趋势线。
如何对待趋势线的小幅度穿越
画出新的趋势线两个都进行下一步观察
忽略掉这一瑕疵
主观判断
趋势线的有效突破
3%原则
两天原则
趋势线的突破之后，支撑线和阻挡线也会互换角色。
第三条趋势线被突破构成反转信号
趋势线的质量
倾斜角度为45度的趋势线最有意义
在加速趋势中，用移动平局线来代替一系列越来越陡峭的额趋势线更为有效、可靠
管道线
从第一个显著波峰引申出来的一条趋势线的平行线
与趋势线的区别
趋势线说明趋势的方向，通道线说明价格区域的目标。
趋势线突破后意味着市场转向，通道线突破后趋势可能会加速。
趋势线起决定作用，通道线起辅助作用。
通道的应用
1. 利用价格通道可辨别趋势的强弱上升通道：价格无力抵达通道顶部（或底部）时，表明趋势转弱（或转强）,下破趋势线（或上破通道线）的可能增大。下降通道与之相反。
2. 通道线买卖法则（适合比较陡峭的趋势通道）。
上升趋势：一买三卖法则
买入：价格回落至趋势线时。
卖出：价格突破趋势线；价格抵达通道线；价格向上突破通道线。
下降趋势：一卖三买法则
卖出：价格反弹至趋势线时。
买入：价格突破下降趋势线；价格抵达通道线；价格向下突破通道线。
上升趋势：一买三卖法则
买入：价格回落至趋势线时。
卖出：价格突破趋势线；价格抵达通道线；价格向上突破通道线。
下降趋势：一卖三买法则
卖出：价格反弹至趋势线时。
买入：价格突破下降趋势线；价格抵达通道线；价格向下突破通道线。
百分比回撤
每场市场的重大动作之后，都会有价格的回撤
各种回撤比例的设定各有说法
速度阻挡线
将百分比回撤和趋势线融为一体，测绘的是趋势上升或下降的速率
如果上升趋势正处于调整之中，向下折返的余地通常是上访的速度线，如果他被超越了价格还将跌倒下方的速度线，如果下方的速度线也被超越了，价格就可能一路向下了。
反转日
分顶部反转日和底部反转日
顶部反转日是在上升趋势中某日价格达到了新的高位，但当天的额首饰价格却低于前一日收市价
底部反转日是在下降趋势中，某天市场曾跌出新的最低点，但当日首饰价格企业高于前一日收拾家
重要程度影响因素
价格范围变动越大，交易量越重，那么作为近期趋势可能反转的信号，其分量就越重
关键反转日
关键反转日就是一个转折点，只有当反转的趋势已经确定了之后才能认为出现了关键反转日（信息滞后）
双反转日
一次反转两天才完成
周反转和月反转
价格跳空
在线图上没有发生交易的区域。比如在上升趋势中，某一日的最低价高于前一日的最高价，从而在线图上留下一段当日价格的缺口
跳空种类
普通跳空：价值最低，发生在交易量很少的情况下，市场交易者没有交易性趣，市场清淡
突破跳空：在重要的价格运动之后或者新的运动之初。在高额交易量中完成，常发生在趋势线、颈线突破中。这类跳空出现，交易量越大，那么他被填回的可能性就越小。
中继跳空（测量跳空）：在整个运动的中间阶段出现，反映出市场正在以中等交易量正常运动。
衰竭跳空：在市场运动的额尾部，价格已经抵达了所有目标，并且上诉两种跳空都已经清晰可见。
岛形反转
日内价格跳空带来的超短线盈利机会
反转形态
基本要领
市场上事先已经有确定趋势存在
重要趋势线被突破是趋势即将反转的第一个信号
形态的规模 越大，随之而来的市场动作越大
顶部形态的时间通常短于底部形态，但其波动性更强
底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长
交易量在验证向上突破信号是更可靠
头肩形：正头肩形、倒头肩形、复杂头肩形
颈线突破才代表形态的完成
交易量对价格的反扑有重要的影响
左肩伴随着较重的交易量，且之后市场向下调整到点b。
以较轻的交易量上冲到新的高点c。
随后的下跌低于前一个峰，且接近前一个向上反弹的低点。
第三轮上冲具有显著减轻的交易量，且无力到达头顶的高度。
收市价低于颈线
反扑回颈线，然后下跌至新的低点。
三重顶和三重底
比头肩型少见的多，但判断一种形态到底是头肩型还是三重底（顶）是没有意义的，两种形态其实是一回事。
在三重顶中交易量往往随着相继的峰递减，而在向下突破是应该增加
在三重底中，情况与三重顶相反，向上穿越的交易量是否达到一定的量是标准
价格目标的确定与头肩型的方法一样
双重顶和双重底
更为常见，仅次于头肩型，通常被称为M顶和W底。
当价格无法穿越前一个高点时价格开始跌回，当价格跌破前一个低点时双重顶的形态完成，除非发生突破，否则价格可能只是处于调整阶段。，为原先的趋势恢复做准备。
往往会有价格反扑现象
伪突破陷阱归为双重顶，称为牛市陷阱。
- 两个峰或两个谷之间的持续时间很重要。双峰之间持续的时间越长、形态的高度越大，即将来临的反转的潜力越大。一般而言至少持续一个月，有时候能够持续两三个月之久。
圆顶和圆底
一旦这种情况出现（圆底），一般来说就是市场的底部
不具备精确测算的规则。但可以参考原有趋势闺蜜和底部持续的时间长度。
v形
代表着剧烈的市场反转，同时长逐步改变方向的方式大相径庭。不具备形态的特点
经常孕育在关键反转日或岛形反转
形成条件
陡峭或者脱缰的局势。以关键反转日或倒桩返还形态为标志，同时伴随着重大的交易量。有时候这种反转的唯一有效信号时是市场对其非常陡峭的趋势线的突破。
原先的趋势中缺乏支撑和阻挡水平，之前的许多跳空留下了市场的真空
扩展v形反转形态
当市场反向后会形成一个小小的平台
持续形态
图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一样。反转形态的发展过程通常花费时间更长，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为维持较短暂，在更多的情况下明显属于短暂形态或中等形态的类别。
三角形
两条趋势线通过其形态宽度也提供了时间目标，如果其宽度为20个星期，那么突破均发生在第十周到第15周的某个时刻。
聚拢的趋势线，制定了价格形态的价格边界，我们可以根据价格对上边趋势线的穿越。在上升趋势情况下判断何时该形态完成、原趋势恢复。
交易量具有十分重要的意义。价格摆动幅度越来越小，交易量也因相应的日期为止萎缩。这种交易量的收缩倾向在所有的调整形态中都不便存在，但当趋势线被穿越从而形态完成，是交易量应该明显的增加。
交易量在向上突破时比向下突破时更具有重要意义。
虽然交易活动在形态形成过程中逐渐减弱，但如果仔细观察其变化，通常也可获得较重的交易量，到底是发生在上升运动中还是下降运动中的线索。例如，上升趋势应当有个微弱的倾向，当价格上弹使交易量较重，而在价格下跌时交易量较轻。
价格测算技术
最简单的方法是测出三角形底边的数值线段高度，然后从突破点过顶点企顺势测出相等的距离。
第二种方法是管道线的方法，其上方的管道线就是上升趋势的上方价格目标。
最简单的方法是测出三角形底边的数值线段高度，然后从突破点过顶点企顺势测出相等的距离。
上升三角形最经常出现在上升趋势中，属于持续性形态，不过他有时也会以底部形态的面目出现。在下降趋势处于强弩之末的阶段时出现上升三角形的是不足为怪的即使是这种情况下该形态的含义也仍然是看涨的者底部形态的完成构成了牛市信号。
扩大形态（喇叭形态）
喇叭形通常是一种看跌形态。
在其与三角形中，随着价格的摆动幅度缩小，交易量也相应的收缩，但在扩大形态中恰好相反，随着价格摆动幅度的扩大，其交易量也响应地扩大。这种情况显示试产已经失去控制，非常情绪化，所以最经常发生在市场的顶部过程中。
当来自第三峰的回落突破了第二谷之后，本形态就完成了，并且构成了主要看跌信号。
扩大形态是相对少见的，不过一旦它出现了，通常便是市场的重要顶部。
钻石形态
由扩大三角形和对称三角形组合而成。其交易量形态是在形态的前一半交易量扩张在后一半，交易量随着价格摆幅的日益缩小而逐渐减轻。
本形态相对少见，一般出现在在市场的顶部。经常充当反转形态，而较少作为持续形态。
其价格测算技术与前面的三角形形态类似。
旗形和三角旗形
楔形
从外形上看，楔形，就像对称三角形那样，由两条相互聚拢的趋势线为特征，其交点称为顶点；从时间角度看，楔形通常持续一个月以上，但不超过三个月，从而属于中等形态的范畴。
上升楔形看跌，下降楔形看涨
是市场再从楔形形态中突围之前，通常至少要抄顶点经历其全部距离的2/3，有时甚至直达零点之后形态才告完结。
在楔形形成过程中，交易量应当收缩，而在突破时交易量应该增加，先行在下降趋势中比上升趋势中持续的时间更短。
矩形
当价格决定性的收视与上边界或下边界以外，是矩形形态完成并且指向现行趋势的方向。
如果在价格上充实交易量较重而下车时交易量较轻，那么该形态可能是上升趋势中的持续形态，如果较重的交易量发生在向下运动这一边，那么就可以看成是趋势可能再反转的警讯。
有些市场分析师针对于这种类型的价格波动，在价格跌到接近底边时买进，在价格上充到接近上边时卖出。这种方法是短线交易商得以充分利用界定好的边界，在一个无趋势可循的市场中获利。
对等运动
交易量和持仓兴趣
交易量是指在我们所研究的基本时间单位内成交的合约总额。
交易量应当在现有价格趋势的方向上相映的增加或扩张。在上升趋势中，当价格上升时，交易量应较重，而在价格回跌是交易量则因减少或收缩。只要上述情形仍然持续，那就说明交易量正在验证价格趋势。
如果在上升价格趋势中，前一个风被向上穿越，而与之同时交易量反而有所下降，那么就发生了背离现象。警告分析师，市场买入压力正在减轻，如果交易量在价格下跌时还变本加厉，倾向于有所。增加的话，那么就要注意上升趋势即将发生变故了。
权衡恒交易量法（OBV）
构造方法：先把每一个交易日的收拾价格与相邻的前一个交易日的收拾价格相比较，得出其相对高低，然后在当日的交易量树值钱，对应的添加一个正号或负号，如果当日的收拾价格有所上升，那么当日交易量数值的符号为正。反之，若当日的收市价有所下降，则符号为负。
交易量累计法（VA）
利用日内价格变化估价当日的交易量。这种方法在股市中更有用，但是他也同样适用于商品期货市场，特别是有大量公众参与的期货市场。
持仓兴趣是指到某一修饰时为止所有未平仓了结的合约的总数。
1.在上升趋势中，持仓兴趣增加是看涨信号。2.在上升趋势中，持仓兴趣减少是看跌信号。3.在下降趋势中，持仓兴趣增加是看跌信号。4.在下降趋势中，持仓兴趣减少是看涨信号。
持仓兴趣的增加可视为新趋势信号可靠程度的旁证。但我们不应该对持仓兴趣在极短时期内的变化过分居民。
如果市场在横向延伸的调整期间。或者处于水平交易区间之中时，持仓兴趣逐渐积累增加，那么一旦发生向下或向下的价格突破，随后而来的价格运动将会加剧。
胀爆和抛售高潮。
胀爆出现在市场顶部抛售高潮则在市场的底部。
在市场顶部发生胀爆的具体情况是价格经过长期上涨后突然急剧上冲，与之同时交易量也大为增加，持仓兴趣却显著的下降。
在抛售高潮中，价格则则在长期下跌的基础上突然急剧地坠落，与之同时交易量大大的加重，而持仓兴趣则大幅下降。
需要密切关注两点，一是交易量的陡然膨胀，二是持仓兴趣的急剧萎缩。当两个因素同时出现时，就表明当时在市场上正发生着大规模的平仓活动，从而警告我们风雨即将来临，趋势很可能就要突然变化了。
季节性修正
上升三角形和下降三角形有时被称为直角三角形
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