_指数基金投资指南_—银行螺丝钉（201906）
2020-06-09 15:26:46 0 举报AI智能生成
指数基金投资指南
作者其他创作
大纲/内容
一句话总结
本书是一本指数基金投资指南，主要讲了利用两个投资方法（盈利公式法和博格公式法），通过已经落实在纸面的定投策略进行投资的方法。
第一章 投资新手的建议
作者公众号：定投十年赚十倍，深入了解定投的最佳资料来源
成为富人的前提：在没钱的时候开源节流，越年轻的时候，你的钱随着时间价值越值钱。
现金不是资产，它不会自己增值，所以需要现金去买资产，例如股票基金等。资产的重要特点是资产可以自己生钱。
最适合上班族的投资——基金——指数基金
通过定期投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者
第二章 为什么选指数基金
指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。
指数基金追踪指数，完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票
指数基金最主要的三个优势：长生不老、长期上涨、低成本；也就是说，只要你坚持定投，持有足够长的时间（A股周期5-10年，你一定是会赚钱的，而且年化收益率不低）
第三章 常见指数基金品种
按照是否限制行业分为：宽基指数和行业指数。（原因是行业指数基金受行业影响非常大）
宽基指数基金:不受行业限制的指数基金
指数具备长期上涨的能力来源
指数背后的公司生产力和生产效率是不断提升的
公司的盈利是不断上涨的
股息分红作为盈利的一部分也是长期上涨的
行业指数基金
行业分类（10个一级行业）：
材料材料：金属、采矿、化学制品等
可选消费：汽车、零售、媒体、房地产等
必需消费：食品、烟草、家居等
能源：能源设备与服务、石油天然气等
金融：银行、保险、券商等
医药：医疗保健、制药、生物科技等
工业：航空航天、运输、建筑产品等
信息：硬件、软件、信息技术等
电信：固定线路、无线通信、电信业务等
公共事业：电力、天然气、水等
值得投资的行业
天生容易赚钱的行业&周期性强的行业
天生容易赚钱行业：医药股和必需消费股（比如白酒）
强周期行业：券商，银行，地产
为什么需要了解行业基金
宽基指数没有好的投资机会，但是某个行业有好的投资机会
第四章 如何挑选合适投资的指数基金
核心：价值投资，用价值投资的理念选出值得投资的指数基金，再用定投的方式去投资它。
格雷厄姆的投资价值核心观点：
价格与价值的关系：价格围绕价值上下波动，但是长期是趋于一致的。
能力圈：具备了能力圈，才能判断股票的价值。简而言之就是投资自己知道的领域
安全边际：价格大幅低于价值的时候，我们才会买入
常见的估值指标
市盈率 = 公司市值/公司盈利（PE = P/E）
通俗解释：市盈率反映了我们愿意为获取1元的净利润愿意付出的代价。同时可以估算市值，例如，一公司一年赚100亿净利润，市盈率为10，那么市场为1000亿元
适用范围：流通性好且盈利稳定的品种。
不适用行业：周期性行业，例如证券行业。
盈利收益率 = 公司盈利/公司市值(E/P)，是市盈率的倒数
通俗解释：一个公司市值8亿，一年盈利1亿，盈利收益率为12.5，也就是说我们花8亿买下这个公司，公司的盈利每年可以带给我们12.5%的收益率
市净率 = 每股股价/每股净资产（PB = P/B）
净资产：资产-负债，代表股东共同享有的权益
影响市净率的原因
企业运作资产效率：顾名思义，企业利用资产产生收益的能力
资产价值的稳定性：白酒随时间升值，汽车随时间贬值
无形资产：互联网公司的净资产
负债情况
股息率 = 过去一年的现金派息/公司总市值
同分红率不同，分红率：过去一年的现金派息/公司总净利润
股息率 = 盈利收益率*分红率（感兴趣的同学推导一下）
股息可以将公司的净利润映射到投资者的现金收益上
挑选指数基金的两个策略：盈利收益率法和博格公式法
不同指数基金采用的不同策略
盈利稳定的价值指数：盈利收益率法（上证50指数，恒生指数）
成长指数：博格公式进行投资（沪深300指数，中证500指数，创业板指数）
周期指数，用博格公式的变种进行投资（证券行业，金融行业，银行业）
第五章 懒人定投法
定投：定期投资（配合还房贷理解，每个月必须投固定的金额）
定投好处
不需要很多启动资金
投资时机要求不高
定投可以分摊成本，化腐朽为神奇
定投策略
按月还是按周长期来看差别非常小
投资金额：未来3-5年不会使用的钱，（每个月收入-支出）*（100-年龄）%，就是你定投的钱，当然具体还需要根据个人风险和实际情况而定。
盈利收益率+定投
盈利收益率>10%坚持定投
盈利收益率<10%,>6.4暂停定投，继续持有
盈利收益率<6.4,分批卖出
博格公式法：定投
市盈率或市净率处在历史底部坚持定投
市盈率或市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有
市盈率或市净率进入历史较高区域，卖出
几个提高你的收益小技巧
省下就是赚到，包括降低各种在交易中产生的费用。别看省下0.1%，日积月累+复利的力量，最终是几倍的差别
正确处理基金分红，让长期收益再上一个台阶
定期频率
定期不定额，在相对低点相对较多买入（盈利公式法，放大1倍，博格公式法，放大2倍及以上）
第六章 构建自己的定投计划
梳理自己的现金流
记账
分析
改进
将定投计划落实到纸面
金额：每月用来定投的金额是（2000-4000）
选指：定投的基金目前的估值状态（螺丝钉&雪球找分析）
方式：场内（平安证券）&场外（支付宝，蛋卷，雪球）
日期：每月1号
卖出策略
定投记录（Excle）
第七章 做好家庭资产配置
除了股票基金，还有货币基金和债券基金
货币基金：大家最熟悉的余额宝
债券基金：
投资策略
利率低位选短期，利率高位选长期
随时可以投资，出现浮亏加仓拉低成本
家庭配置长期应该以指数基金为主，货币基金和债券基金为辅。
第八章 长期投资心理建设
一句话：严格执行定投计划，不要被短时的价格波动左右情绪（省时省力）
名人&拓展阅读
巴菲特：众所周知的股神巴菲特
格雷厄姆：华尔街教父，《证券分析》，《聪明的投资者》
约翰.博格：指数基金之父，这里有他的中英文出版书籍的整理： http://app.myzaker.com/news/article.php?pk=5b3f500877ac642b6c44ad17
思维导图: https://mubu.com/doc/eIY11QuD8G
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