保险知识体系思维导图模板_ProcessOn思维导图、流程图

财务分析

会计利润

定义

计算

会计利润=剩余边际释放+投资回报偏差+经营偏差+会计估计变更

EV

定义

Embeded Value, 内含价值

计算

期末内含价值=期初内含价值+ROEV+投资回报差异及其它-股东分红及注资

期初内含价值=期初调整后净资产(自由盈余+要求资本)+期初有效业务价值(扣除要求资本成本)

期末内含价值 (预测困难版)=期初内含价值+净利润 (营运+非营运利润) + 新业务 (成长性主要来源)

ROE

定义

Return on Equity, 净资产收益率, 又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率

该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率是衡量股东资金使用效率的重要财务指标

企业资产包括两部分，一部分是股东的投资，即所有者权益(它是股东投入的股本，企业公积金和留存收益等的总和)，另一部分是企业借入和暂时占用的资金

一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升

计算

净资产收益率=净利润/净资产

净利润=税后利润+利润分配

净资产=所有者权益+少数股东权益

衍生

杜邦分析

Lv1

净资产收益率=总资产净利率（净利润/资产总额）×财务杠杆比例（资产总额/净资产）

Lv2

将总资产净利率拆分为销售利润率和总资产周转率。净资产收益率=销售利润率（净利润/销售收入）×总资产周转率（销售收入/总资产）×财务杠杆比例

P/EV (价格/内含价值)

P/EV = (ROEV-g)/(r-g)

ROEV: 内含价值营运回报

ROEV = 营运偏差及其他+新业务价值创造+期初内含价值预期回报+非经济假设和模型调整影响

ROEV剔除了短期波动影响，反映寿险公司稳定可获得的内含价值增长情况

从会计角度来看，寿险公司的增长主要来自于新业务价值创造、今年年初内含价值预期回报、营运偏差及其它、非经济假设和模型调整

平安寿险及健康险2012-2017年平均ROEV：24.7%

高质量的新业务

审慎的假设制定

卓越的经营管控

r: 风险贴现率

g: 分红增长率

剩余边际

定义

保单未来年度利润的现值

实际上是保险合同准备金的一部分

公式

剩余边际= 保单所有年度保费的贴现值– 保单所有年度费用及理赔支出的贴现值

校验保费=首期保费-获取费用

计算

首日计量

首日亏损

校验保费≤合理估计负债+风险边际

亏损了就直接计入当期损益，后续也就不用再计算和摊销

首日利得

校验保费＞合理估计负债+风险边际

首日的剩余边际=校验保费-（合理估计负债+风险边际）

后续计量

基于摊销模式

对于非寿险合同，本集团在整个保险期间内按时间基础将剩余边际摊销计入当期损益

对于寿险合同，本集团以保额或保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销

首日计量确定推销比例

摊销比例=首日利得剩余边际/未来有效保额的现值

后续计量确定推销比例

以一年后的评估时点T为基准

T时点剩余边际=未来有效保额的现值*摊销比例

当期剩余边际摊销=首日利得剩余边际-T时点剩余边际

后续年份以此类推

解读

期末剩余边际=期初剩余边际+新业务贡献+预期利息增长-剩余边际摊销+营运偏差及其他

平安17年剩余边际增长主要源于新业务贡献及良好的经营管控

衍生

剩余边际摊销

基于审慎性原则，剩余边际不能在首日一次性全部体现，必须逐年释放，那就是剩余边际摊销

业务意义

对单张保单

决定了保单利润释放的时间和分布形态 (逐年递减)

保单久期

长期保障型的摊销值远高于相同FYP的筹资储蓄型

对保险公司

计算

当年的剩余边际摊销 = 上年存量业务摊销 + 上年新业务在当年摊销 + 当年新业务摊销

解读

剩余边际的摊销主要来源于存量业务，新业务是未来增长的关键

指标拆解

上年存量业务摊销

预期摊销随存量保单减少逐年衰退

上年业务在当年摊销

上年新业务在第二年摊销了整年，较首年摊销（少于一年）有较大增长

当年新业务摊销

受业务规模与结构影响

业务生效月份越早，贡献当年摊销越大

利润来源

利差

定义

计算保险公司预期投资收益与实际投资结果之间的盈利或亏损

计算

控制指标

投资收益率

手段

投资

死差

定义

计算营业保险费时所使用的预定死亡率与实际死亡率之间的差异所造成的盈余或亏损

计算

长期性寿险保险费由危险保险费和储蓄保险费两部分组成

危险保险费是支付死亡保险金的来源。不同于保险金额，它是保险公司承担对保险人死亡所承担的死亡保险责任，是根据精算方法计算而得的均衡责任金额

受益人领取的死亡保险金中包含投保人积存的责任准备金，保险给付的仅是保险金额的差额，即危险保险金额

积存的责任准备金逐年递增，使得每一有效保单的危险保险金额也逐年递减，保险有效期届满时，危险保险金额等于零

而储蓄保险费是由危险保险金额与预定死亡率两个因素的乘积计算而得，与死亡保险金的给付没有关系

控制指标

死亡率

疾病发生率

手段

运营

保险人要注意加强对被保险人的危险选择，加强承保后的核保，尽量不把不符合健康条件人保进来

并力求避免解约失效现象，使保单生效直至期满或被保险人发生保险事故为止

良质保险，既可缩小死差率 (q-p′)，又能使其生效到期满，于是死差将因时间的增长而缩小

从长期趋势来看，人的寿险总是不断延长，死差总会向盈利方面倾斜

费差

定义

计算营业保险费时所使用的预定营业费用率与年度中实际发生的营业费用率之间的盈利或亏损

计算

控制指标

费用率

手段

销售

退保差

定义

退保差异亦称解约差异,即由于投保人退保，提前终止保险合同所产生的利润或亏损。当投保人提出退保时，保险公司要按照规定给付退保金。

计算

一般是从保单项下积累的未到期责任准备金中扣除一定比例的退保手续费。然后把其余部分做为退保金支付给投保人

退保差=退保手续费 - (获取费用+运营费用)

控制指标

退保率

手段

保全

其它

再保

税

指标体系

业绩

EV

定义

内含价值，用来判断保险业务的长期价值

公式

EV＝经调整的净资产价值＋有效业务价值

计算

保单分组

将同质保单进行合，进而对数据进行整理及分组，通过这种方式能保证评估结果的准确性

建立精算假设

目的在于对公司的未来利润情况进行模拟并贴现，以确定寿险公司现有业务的价值

精算假设

死亡率、费用率、续保率、保单维持费用、佣金率、税率及分保比例等

经济假设

投资回报、投资费用、风险贴现率、通货膨胀率、利率、汇率等

计算未来利润现金流

现有业务的未来利润贴现值：对未来的现金流进行模拟，据此预测出未来各年度的利润情况，并计算其贴现值，从而便可得到内含价值的主要部分

未来某年度净利润= 当年保费收入＋当年投资收入－当年保险给付－当年退保－当年佣金及费用支出－当年责任准备金的增加－利得税

内含价值= 净利润－最低偿付能力额度的增加

未来利润计算方法

首先选择一个产品，模拟其未来各年度利润

当年保费收入：只考虑由现有业务所产生的续期保费收入，续期保费收入主要受续保率的影响

准备金的转回及提存部分：可运用当前的法定标准进行估算，以使得未来每年的利润核算基础保持一致

利得投资收入：可根据责任准备金和保费规模以及预计的投资收益率来确定

保险给付、退保及费用支出等项目：根据公司的经验发生率来确定，并将根据公司的实际经营状况不断进行调整

我们对所有寿险产品进行上述测算，并予以汇总，便可得到全部寿险业务的未来利润贴现值

未来利润贴现值：在模拟出该产品未来各年度的利润后，运用合理的贴现因子将未来各年利润贴现至评估日

再加上股东的资本金和未分配盈余，我们便可得到寿险公司的内含价值

敏感性分析

对所用的假设因素(利率、死亡率、费用率、继续率、责任准备金评估基础等)的变化对寿险公司内含价值的影响进行敏感性分析测试

有助于寿险公司在决策时朝着增加公司价值的方向发展，也有助于检测风险，有助于寿险公司的稳健经营

净资产调整

由财务部门或其他部门调整评估基准日的净资产

A．法定资本金和盈余，即所有者权益的核算。
B．法定负债的核算，包括法定责任准备金、投资风险准备金等。
C．法定报表中不包括的资产认定，即账外资产或折旧已提足、已摊销完毕的资产价值的调整和认定。
最后将有效业务价值加上调整净资产，便可得到寿险公司的内含价值。

风险

1、较难进行假设，容易被管理决策层操纵。

2、使用的假设大多数十静态假设，对于风险状况的考虑较少，难以保证风险贴现率假设的准确性。

3、对于精算假设的变化过于敏感，尤其在经济波动的时期。

4、内含价值很难与公司的股票市值保持一致。

5、内含价值评估法没有考虑寿险保单中嵌入的期权的价值。

NBEV

新业务内含价值

所用的假设因素(利率、死亡率、费用率、继续率、责任准备金评估基础等)的变化对寿险公司内含价值的影响进行敏感性分析测试

公式

新业务价值＝一年新业务的价值×新增业务价值乘数

在永续增长模型下，新业务乘数=1/(i-g)，其中i是贴现率，g是增长率

机构调查结构结果为全球主要保险公司2000年以来的平均新业务乘数10-13倍（平安证券分析）

中国保险行业尚处发展初级阶段，新业务增长的持续性应高于成熟市场

FYP

First Year Premium

首年规模保费

APE

Annual Premium Equivalent

年度保费等效，即经年缴化处理的首年标准保险费

公式

APE=趸缴保险费*10%+年缴保险费+半年缴保险费*2+季缴保险费*4+月缴保险费*12+额外投资类保险费*10%

目的

APE 作为一个规模指标，只是对新业务价值的大小做一种粗略、近似的模拟，它和NBP 相比，前进了一步

但APE不是一个准确的价值衡量指标，因此APE 主要用于计量规模，其次才是反映价值

保险费率

计算保险费率的保险金额单位一般以每千元为单位，即每千元保险金额应交多少保险费，通常以‰来表示。

保险费率由纯费率和附加费率两个部分组成。这两部分费率相加叫做毛费率，即为保险人向被保险人计收保险费的费率。

保险业务

销售

服务

理赔

保全

定义

保险公司在满期金给付、契约变更、年金等业务的基础上提供的服务

目的

保险公司为了有效保证客户保单，按照客户要求变更保单，从而让客户得到更好的服务

服务范围

更新客户信息

电话、通讯地址、银行账号等信息发生变化，一般通过代理人协助、或者App上自助更新

保险计划变更

变更受益人、变更投保人、变更投保金额、追加保费、暂缓缴费、犹豫期内退保、有效期内退保

客户权益服务

生存金、红利等客户权益的发放、领取、转换

风险管理

风险类别

监管定义

保险风险

钱赔多了

核保

理赔

由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险

市场风险

钱赚少了

利率

汇率

由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致保险公司遭受非预期损失的风险

信用风险

生意伙伴跑路

由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致保险公司遭受非预期损失的风险

流动性风险

资金周转问题

保险公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，以支付到期债务或履行其它支付义务的风险

操作风险

内部系统问题

声誉风险

舆情、负面

战略风险

方向、布局

平安定义

信息安全风险

运营风险

IT运营安全风险

洗钱风险

管理体系

风险偏好

与整体战略相配套的高层次观点和描述

反映公司对风险的基本态度

是公司各项经营决策和活动的基本约束

风险容忍度

对风险偏好总体目标的分解与细化

根据公司业务或风险类别进行分类，分别设置容忍度

风险限额

风险目标继续向下传导和分析

设置与日常经营紧密相关、便于追踪的监测指标，设置预警值、警示值

主流程

风险识别

风险分析

风险评估

风险应对

监控及评价

沟通及协商

主模块

内控管理

目标

公司对所有方面风险的自纠

原理

固有风险-内控管理有效性=剩余风险

特点

由董事会、监事会、经理层和全体员工来实施的风险控制方式

实现

COSO架构

步骤

1. 各职能部门根据制度要求自评

2. 上报给风险管理部门汇总，当然风管部也起到监管的作用

3. 最后上报给高管们，然后上交国家（银保监会）

偿二代

三大目标

科学计量风险

确定合理资本要求

为国际规则贡献中国经验

制度特征

统一监管

新兴市场

风险导向兼顾价值

架构图

https://www.pwccn.com/zh/migration/pdf/insurance-compensation-mar2015.pdf

三支柱框架

定量资本要求

量化风险

保险风险

4号文件《保险风险最低资本（非寿险业务）》

5号文件《保险风险最低资本（寿险业务）》

6号文件《保险风险最低资本（再保险公司）》

信用风险

8号文件《信用风险最低资本》

市场风险

7号文件《市场风险最低资本》

监管工具

量化资本要求

2号文件《最低资本》

目的

明确最低资本的构成、计量原则和计量方法

范围

量化风险最低资本

采用风险相关系数矩阵进行合并

需要对分红、万能业务考虑损失吸收效应

控制风险最低资本

附加资本

影响

对各类风险进行具体的量化和细分

引入控制风险，利用公司的风险管理能力影响保险公司的最终最低资本水平，有助于提高公司风险意识

损失吸收效应在公司层面计量，需考虑在业务单元之间对最低资本进行合理分配

实际资本评估

1号文件《实际资本》

目的

规范保险公司认可资产、认可负债、和实际资本的评估

明确实际资本分级标准

范围

认可资产：以会计账面价值作为认可价值 (个别资产除外)

认可负债：准备金负债认可标准变化

非寿险准备金以会计账面价值认可

寿险准备金依据3号文件确定

全新的保险业实际资本分组标准

影响

认可资产：关注特别条款，如投资性房地产公允价值变动的资本分级等对公司的影响

所得税准备对寿险公司的影响

保险公司补充资本的途径更加多样化

3号文件《寿险合同负债评估》

目的

确定保险公司和再保险公司基于偿付能力监管目的寿险合同负债的评估标准，进行影响实际资本和资本要求

范围

仅适用于长期寿险合同、长期健康险合同和长期意外险合同负债中的未到期责任准备金部分

人身保险公司经营的短期寿险合同、短期意外伤害险合同、短期健康险合同的负债以及未决赔款准备金以财务报表账面价值为认可价值

压力测试

(核心)偿付能力充足率%=(核心)实际资本/最低资本

9号文件《压力测试》

目的

保险公司在基本情景和各种压力情景下对其未来一段时间内偿付能力充足率状况的预测和评价

识别和预警导致偿付能力充足率不达标的主要风险因素，及时采取相应的管理和监管措施，预防偿付能力充足率不达标情况的发生

范围

保险公司全部业务，包括截至报告年度末的有效业务和测试期间内的新业务

每年一次，测试期间为年度

基本情景下，应预测报告年度后未来两个会计年度末的偿付能力充足率状况；压力情况下为预测未来一年

预测内容

会计利润预测

资产和负债预测

偿付能力充足率预测

每年5月31日向银保监会报送偿付能力压力测试报告

影响

要求公司进行当年经验和上一年假设的偏差性分析，得出经验偏差对偿付能力结果的影响

对公司资产负债模型要求较高，对公司模型的实施是个挑战

监管措施

监管评价

综合偿付能力充足率

核心偿付能力充足率

定性监管要求

难以量化风险

操作风险

战略风险

声誉风险

流动性风险

监管工具

风险综合评级 (IRR)

10号文件《风险综合评级（分类监管）》

目的

以风险为导向，综合分析、评价保险公司的固有风险和控制风险

根据保险公司风险评级的不同，采取对应的监管措施，实现差异化监管

对现行的分类监管进行优化和升级，并突出未来保险公司的监管分类将基于公司的风险综合评级

范围

经银保监会批准依法设立的保险公司和外国保险公司分公司

影响

偿付能力风险水平与保险公司的风险综合评级直接挂钩

B级(含)以下的保险将面临不能的监管措施

风险管理要求与评估 (SARMRA)

11号文件《偿付能力风险管理要求与评估》

目的

明确保险公司偿付能力风险管理的监管要求

规范监管机构对保险公司风险管理能力的评估

确定保险公司控制风险最低资本计量的标准

流动性风险

分析与检查

监管措施

监管评价

风险综合评级

控制风险得分

市场约束机制

难以监管的风险

监管工具

公司信息披露

13号文件《偿付能力信息公开披露》

监管信息披露

14号文件《偿付能力信息交流》

公司信用评级

15号文件《保险公司信用评级》

市场评价

其它文件

16号文件《偿付能力报告》

17号文件《保险集团》