可转债选购流程及注意事项
2022-07-15 15:21:28 0 举报AI智能生成
可转债如何选择预防破发以及如何购买
作者其他创作
大纲/内容
可转债
一，介绍
低风险，高收益的投资品
上市公司发行的债券
由上市公司发行的特殊债券
允许在规定时间把债券转换成股票
门槛，1000元
债券就是借条
借了多少钱
多长时间还
利息是多少
利息一般在1-2%
可转债发行100元，需要多少钱就发多少张
可转债可以转换成股票
可转债也会随着股票增值而增加面额，可以利用可转债转换成公司股票，从而获利
可转债购买指定股票
二、可转债优势
巴菲特推荐的投资品
低风险的投资品
到期后如数偿还本金和利息
证监会对发行可转债的标准和要求严格
公司可转债违约成本高
三、可转债重点
可转债说明书
巨潮资讯网
上证交易所
深圳证券交易所
可转债核心概念
转股价
越便宜越好
六个月期限，过转股期才能转股
转股价应低于市场价格
向下修正条款
降低转股价，转股获利的可能性增加
强制赎回条款
如果股价高于转股价130%，公司可以强制将可转债转成股票
及时转股，不要被强制转股
回售条款
股价远低于转股价，可以以面值+利息卖回公司
转股价值
转股价值=100/转股价*正股现价
溢价率
溢价率=（转债现价-转股价值）-1
溢价率为负，转换成股票立刻能赚钱
四、可转债投资策略：工具，集思录
获利退出方式
转股
到期赎回
获利最低的退出方式
强制赎回
面值达到130，公司强制赎回
回售
可转债购买价格
100*每年利息和*0.8+到期赎回价
稳赚不赔
到期安全价>回售价>面值
购买条件
安全建仓线——到期安全价
买30%
安全加仓线——回售价
加仓30%
安全重仓线——面值
重仓40%
单只可转债持仓最高不超过30%，一般持有5-10只可转债比较好
上调和下降可转债购买条件
溢价率越低越好
研究上市公司的roe
近5年roe超过10%，可投资
未满5年满2年的，查上市前三年，最多查三年
市值大小就是盘子大小
选市值小的可转债
市值在1000亿以下的公司
PB
PB大于1
有没有回售条款
没有的不选
有没有违约可能
3A级最高，尽量避免低于2A的
打新参考条件
不买规模在5亿元以下
购买2A级别以上的可转债
申购要申购上限
中签
中签消息会通过短信提醒
中签后及时交钱，中签日下午四点自动扣钱
中签当日休市前卖出
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