小韦2021年投资策略
2020-12-21 10:13:39 1 举报AI智能生成
小韦的2021年投资策略将以稳健为主，注重风险控制。首先，他将继续关注科技、医疗和消费等行业的龙头公司，这些行业在疫情后有望迎来复苏和增长。其次，他将适度分散投资，避免过度集中在某一领域或个股上，以降低整体风险。此外，他还计划定期进行投资组合的再平衡，根据市场情况调整各类资产的比例。最后，他将继续关注宏观经济和政策变化，以及全球市场的走势，灵活应对市场波动。总体而言，小韦将保持谨慎乐观的态度，寻找具有潜力的投资机会，同时注重长期价值而非短期波动。
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大纲/内容
宏观政策导向
总体宏观政策：明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯
财政政策：积极的财政政策要提质增效、更可持续，保持适度支出强度，增强国家重大战略任务财力保障，在促进科技创新、加快经济结构调整、调节收入分配上主动作为，抓实化解地方政府隐性债务风险工作
货币政策：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定，处理好恢复经济和防范风险关系，加大对科技创新、小微企业、绿色发展的金融支持
供给与需求的平衡：要紧紧扭住供给侧结构性改革这条主线，注重需求侧管理，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，提升国民经济体系整体效能。
2021年国家重点任务
1、强化国家战略科技力量
发挥新型举国体制优势。发挥好重要院所高校国家队作用，发挥企业在科技创新中的主体作用
2、增强产业链供应链自主可控能力
要统筹推进补齐短板和锻造长板，针对产业薄弱环节，实施好关键核心技术攻关工程，尽快解决一批“卡脖子”问题。
在产业优势领域精耕细作，搞出更多独门绝技。
3、坚持扩大内需这个战略基点
有序取消一些行政性限制消费购买的规定，充分挖掘县乡消费潜力。
要合理增加公共消费，提高教育、医疗、养老、育幼等公共服务支出效率。
激发全社会投资活力。要大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度。要扩大制造业设备更新和技术改造投资。
要实施城市更新行动，推进城镇老旧小区改造，建设现代物流体系
4、全面推进改革开放
要健全金融机构治理，促进资本市场健康发展，提高上市公司质量，打击各种逃废债行为。
5、解决好种子和耕地问题
6、强化反垄断和防止资本无序扩张
7、解决好大城市住房突出问题
要高度重视保障性租赁住房建设，加快完善长租房政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利，规范发展长租房市场。
8、做好碳达峰、碳中和工作
要加快调整优化产业结构、能源结构，大力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。
投资行业分析
一、消费
需求侧改革：老百姓的困局在于个人高杠杆（房贷、车贷），以及刚性支出（医疗、教育）导致的消费能力不足。
国家通过增加公共消费支出，减少在教育、医疗、养老、育幼上的个人支出，从而释放消费活力，扩大个人消费
具体消费品类
有政策性限制的消费品质：有序取消一些行政性限制消费购买的规定，充分挖掘县乡消费潜力。
结合汽车下乡政策、发展新能源政策——新能源汽车
年轻人的消费
宠物、医美、教育、小家电、方便食品
必选消费升级+行业集中度提升
食品、奶制品、调味品、酒
二、医药
1、基本逻辑：在集采趋势大背景下，关注（1）集采免疫的细分子行业；（2）因集采导致的行业集中度提升和估值错杀的企业。
2、集采免疫的细分子行业：（1）CRO/CMO/CDMO；（2）创新药 biotech；（3）医美、疫苗或其他具有消费属性的子行业；（4）一个小行业：核药
3、因集采导致的行业集中度提升和估值错杀企业：此次集采的重灾区（1）心血管耗材；（2）骨科耗材
三、科技
1、新能源
1、基本逻辑：国内改善生态环境，碳中和的需求；拜登团队对于清洁能源的重视
2、包含行业：光伏（重点）、风能（重点）、锂电（重点）、氢能、核能
2、MiniLED
基本逻辑：升级替代
重点关注标的：三安光电
3、信创产业
基本逻辑：（1）国家保护主义下，增强科技自主可控能力的必经之路；（2）国内政府、军工、教育行业信创产品强制替代的政策
包含芯片产业、国产存储、国产软件等
4、AR/VR
一个有可能取代智能手机地位，成为主流的通讯方式
2021年发展可能性不大，需要进一步技术升级
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