财务与会计
2021-04-27 13:04:48 1 举报AI智能生成
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作者其他创作
大纲/内容
本量利分析
即成本、数量、利润分析
也称为损益平衡分析，是企业经营管理中用于预测目标利润，确定目标成本，规划生产经营的一种现代技术方法。
损益平衡点的计算方法
个人（家庭）会计及财务管理
个人（家庭）财务报表
个人（家庭）资产负债表
个人资产负债表反映的是客户个人的资产和负债在某一时点上的基本情况
在理财规划活动中，由于客户情况千差万别，需要关注的重点也不相同，所以一般不对个人资产负债表的格式做具体规定
个人（家庭）收入支出表
通常情况下，客户的个人收入支出表分为三栏：收入、支出和结余（或超支）
收入支出表为某一时间段，一般以12个月为一个编制周期
个人（家庭）财务报表比率分析P79
结余比率
结余比率是客户在一定时期内（通常为一年）结余和收入的比值，它主要反映客户提高其净资产水平的能力。
公式：结余比率=结余/税后收入
一般认为月结余比率保持在0.3较为适宜
投资与净资产比率
投资与净资产比率是投资资产与净资产的比值，它反映客户通过投资提高净资产规模的能力
公式：投资与净资产比率=投资资产/净资产
一般来说，该比率保持在0.5或稍高是较为适宜的水平。就年轻客户而言，一般在0.2左右就属于正常。
清偿比率
清偿比率是客户净资产与总资产的比值，这一比率反映客户综合偿债能力的高低
公式：清偿比率=净资产/总资产
一般来说，客户的清偿比率应该高于0.5，保持在0.6～0.7较为适宜。
负债比率
负债比率是客户负债总额与总资产的比值，它也是用来反映客户综合偿债能力的高低
公式：负债比率=负债总额/总资产
一般来说，这一比率要控制在0.5以下，但也不至于接近0的程度。
财务负担比率
又称作债务负担比率，是到期需支付的债务本息与同期收入的比值。它是反映客户在一定时期财务状况是否良好的指标。
公式：财务负担比率=债务支出/税后收入
一般认为，0.4是财务负担比率的临界点，过高则容易发生财务危机
流动性比率
流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱
公式：流动性比率=流动资产/每月支出
流动资产的规模要从流动资产的流动性和收益性两个方面来考虑。一般来说，该比率保持在3左右就可以了。
个人财务会计与企业财务会计的区别
家庭财务管理是制作个人及家庭财务报表的主要目标，一般不对外公开。
•个人及家庭的财务报表一般不受会计准则或国家会计、财务制度的约束。
•个人及家庭财务报表并不严格要求对固定资产计提折旧。
•企业资产负债表与利润表的对应关系在个人及家庭财务报表中并不很明显。
•在个人及家庭的财务管理中，我们倾向于处理现金而不是将来会有的收入。
财务与会计
会计基础知识
会计概述
什么是会计
会计：经济的语言，是一项经济管理活动
会计对象是特定单位的经济活动
会计的基本职能是核算和监督
会计与理财
获得信息的渠道
进行分析的工具
会计基本假设
会计主体
会计确认、计量和报告的空间范围
会计信息涵盖的范围
个人理财方面，个人或家庭将作为会计主体
持续经营
就企业来说——不倒闭
就个人来说——资金链不断
会计分期
分为年度、半年度、季度和月度
均按公历起讫日期确定，即1月1日至12月31日
半年度、季度和月度称为会计中期
货币计量
假定币值不变
主要计量单位，我国以人民币为记账本位币
我国货币本位：元
会计记账基础
权责发生制（应收应付制）
能够更准确地反因特定会计期间真实的财务状况和经营成果
我国企业的资产负债表和利润表是以权责发生制为基础编制，现金流量表是以收付实现制编制
收付实现制（现金制、现收现付制）
在个人理财中，为简便起见，个人及家庭的收支流量大多是以收付实现制为基础编制的
政府和非营利性组织机构，国有企业、事业单位除营业项目外
会计信息质量要求
首要质量要求
可靠性
相关性
可理解性
可比性
次级质量要求
实质重于形式
重要性
谨慎性
及时性
会计要素
会计对象
指会计工作所要核算和监督的内容。即会计主体在日常经营活动或业务活动中所表现的资金运动。
资金运动
资金投入
资金循环与周转
资金退出
资产
是由过去的交易或事项所形成的
是由企业拥有或者控制的
预期会给企业带来经济利益的资源
负债
负债是企业由于过去的交易或事项而承担的现时义务
负债的清偿预期会导致经济利益流出企业
所有者权益
指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益
来源构成
所有者投入的资本
直接计入所有者权益的利得和损失
留存收益
收入
指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入
特点
收入是日常活动中形成的
收入能导致企业所有者权益的增加
与所有者投入资本无关
分类
按性质分
销售商品
提供劳务
让渡资产使用权
按业务主次划分
主营业务收入
其他业务收入
费用
指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出
生活成本
直接材料
直接人工
制造费用
期间费用
销售费用
管理费用
财务费用
利润
利润是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用后的差额。
会计等式
也称为会计平衡等式，它是表明各会计要素之间基本关系的恒等式。
会计第一等式
资产=负债+所有者权益
期初
会计第二等式
利润=收入-费用
期中
会计第三等式
资产=负债+所有者权益+收入-费用
期末
期初+期中=期末
记账方向
会计科目
共同类
损益类
成本类
资产类
负债类
所有者权益类
借贷记账法
复式记账法的一种
记账规则：有借必有贷，借贷必相等
会计的基本职能
会计核算
指会记以货币为主要计量单位，通过确认、计量、记录、报告等环节，反映特定对象的经济活动，向有关各方提供会计信息
会计确认
指通过一定的标准或方法来确定所发生的经济活动是否应该或能够进行会计处理
会计计量
指以货币为单位对已确定可以进行会计处理的经济活动确定其应记录的金额
构成要素
计量单位
一般按名义货币计量，即不考虑通货膨胀的影响
计量属性
历史成本
又称为实际成本，是指资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额计量
重置成本
指资产按照现在购买相同或者相似资产所需要支付的现金或者现金等价物的金额计量
可变现净值
指资产按照其正常对外销售所能收到的现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额
现值
指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流的折现金额计量
公允价值
指资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量
会计记录
指把已确认和已计量的企业资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润以会计凭证为依据，正式地记录在会计账簿中的过程
会计报告
指以恰当的形式汇总日常确认、计量、记录的结果（会计帐簿记录的结果）进行再次确认，定期地向会计信息使用者通报企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的过程
财务报告
财务报表
报表附注
财务情况说明书
会计监督
指会计人员在进行会计核算的同时，对特定主体经济活动的真实性、合法性和合理性进行审查。会计监督职能也被称为控制职能
财务会计报告
财务会计报告的概念和内容
以日常核算的资料为主要依据，总括反映会计主体在一定时期内的财务状况和经营成果的报告文件。
构成
会计报表
会计报表附注
财务会计报告的作用
能够提供有助于投资者、债权人进行合理决策的信息
能够提供管理当局受托经营责任的履行情况信息
能够为外部用户提供评价和预测企业将来的财务趋势、现金流量等信息
能够为政府管理部门进行宏观调控和管理提供信息
企业主要的会计报告
资产负债表
利润表
现金流量表
财务管理基础知识
财务管理概述
财务管理的目标
利润最大化
就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展
它没有考虑资金的时间价值
没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系
没有考虑风险因素
可能会导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离
股东财富最大化
指企业的财务管理以股东财富最大化为目标
考虑了风险因素，因为通常股价会对风险作出较敏感的反应
在一定程度上能避免企业追求短期行为
对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易僵化
财务管理的原则
有关竞争环境原则
自利行为原则
双方交易原则
信号传递原则
引导原则
有关创造价值原则
有价值的创意原则
比较优势原则
期权原则
净增效益原则
有关财务交易原则
风险-报酬权衡原则
投资分散化原则
资本市场有效原则
货币时间价值原则
货币时间价值
若银行存款利率是10%，现在的100元和一年后的110元是等值的
结论
相同的资金在不同时间点上反映的价值量是不同的
等量的资金随时间推移而增值，越靠前的资金价值量越高
时间对资金产生重大影响
货币时间价值需要注意
时间价值产生于生产领域和流通领域
时间价值产生于资金运动中
时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢
货币时间价值的表示一般采用相对数（也可以用绝对数）
资金成本
指企业筹集和使用资金必须支付的各项费用
用资费用
企业在使用资金中所支付的费用。金额与使用资金数额多少及时间长短成正比。是资金成本的主要内容
筹资费用
指企业筹集资金中所支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金的数额多少及时间长短无关
资金成本=每年的用资费用÷（计划筹资额-筹资费用）
资金成本在筹资决策中的作用
是影响企业筹资总额的重要因素
是企业选择资金来源的基本依据
是企业选择筹资方式的参考标准
是确定最优资本结构的重要参数
不同筹资方式下资金成本计算
债券成本
银行借款成本
优先股成本
普通股成本
留存收益成本
加权平均资金成本的计算
上市公司财务分析
财务分析概述
根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营的过程
财务分析的目的
目的
对过去的财务状况和经营成果分析总结
对当前财务状况进行调整和控制
预测未来企业财务运作的方向及其影响
财务报告的使用者
各主体在利益上存在差异，关心的问题不同，对财务分析也有着不同的目的
债权人
心态
关心贷款的安全性，不关心企业是否盈利。
短期债权人关心当前财务状况，如资产的流动性和变现能力
长期债务人更关心资本结构和长期盈利能力
报表分析是为了回答
企业为什么需要额外筹资？
企业还本付息所需资金的可能来源是什么？
企业对以前的短期及长期贷款是否按期归还？
企业将来在哪些方面还需要借款？
投资者
只要影响财富积累的都很关心，如偿债能力、盈利能力、风险控制等
既关心公司的当前状况，又关心公司的未来发展
企业当前和未来收益水平的高低极易受哪些重大变动因素的影响？
企业目前的财务状况及由资本结构决定的风险和收益如何？
与其他竞争者相比，企业处于何种地位？
企业管理层
由于委托代理形成的各种契约关系和解雇与收购的威胁，对契约约定事项的角度十分关注
关心企业的财务状况、盈利能力、发展潜力等重大方面，他么往往从外部使用人的角度对待和分析企业
企业业绩如何？
与契约约定有那些差异?
改善企业业绩可以采取那些方法和手段从而使债权人和投资人满意？
政府监管部门及其他人士
企业在法律规定范围内以满足社会发展为目标从事生产经营活动
关心企业的盈利和长远发展能力，履行监管职责
企业是否在法律规定范围内从事生产经营活动？
企业盈利能力和长远发展能力可能会受到那些损害以及原因？
可以采取哪些措施增强企业的盈利能力和长远发展能力？
财务分析的主要内容
偿债能力评价
营运能力评价
盈利能力评价
财务状况综合评价
财务分析的基本方法
比较分析法
将不同时间或不同空间的被评价指标进行比较，以明确差异的方法
绝对数比较。表示数额差异，借以了解被评价指标的金额变动情况
相对数比较。表示百分比差异，借以了解被评价指标的变动程度
纵向比较。与本企业历史比，即比较不同时期指标
差异分析。与计划预算比，即实际执行结果与本期计划（目标）比较
横向比较。与同类企业比，即与行业平均水平或竞争对手比较
百分比分析法
结构百分比分析法
通过计算某一项目的个构成部分在项目中所占比重揭示项目内部整体结构的分析方法
变动百分比分析法
将某一财务指标不同时期的数额相互对比，反映变化趋势和变化程度
定比分析法
选定参考对象为某一代表性月份
环比分析法
次月与前月对比
比率分析法
将企业某个时期会计报表中不同类别但具有一定关系的有关项目及数据进行对比，以计算出来的比率反映各项目之间的内在联系，据此分析企业的财务状况和经营成果
比率分析法是最简便但解释能力最强的评价方法。其突出的特点在于它能将现金流量表同资产负债表和利润表有机地联系在一起。
因素分析法
将某一综合经济指标分解为若干具有内在联系的因素并计算每一因素变动对综合经济指标变动的影响程度
会计报表的一般分析
资产负债表是总括反映企业在一定日期（如年末、季末、月末）的全部资产、负债和所有者权益的会计报表
反映一定时点的财务状况（月报、年报）
按权责发生制填制
反映资产与负债、所有者权益之间的关系
反映资产、负债、所有者权益的存量及其结构等信息
利润表是总括反映企业在某一会计期间内（年度、季度、月份等）经营成果的一种会计报表
以现金为基础编制的反映企业一定期间内由于经营、投资、筹资活动所形成的现金流量情况的会计报表
财务分析中应注意的问题
财务报表本身的局限性
报表的真实性问题
上市公司会计政策的不同选择影响可比
比较基础问题
公司增资行为对财务结构的影响
股票发行增资
净资产增加
资产负债率和权益负债比率降低
债权人风险降低，股东风险增加
债券发行/借款增资
负债总额增加
资产负债率提高
权益负债比率提高
注意阅读会计报表附注
注意分析会计政策变化
注意分析税收政策变化
关注上市公司发布的临时公告
基本财务比率分析
反映偿债能力的指标
流动比率=流动资产÷流动债务
速动比率=（流动资产-存货）÷流动债务
现金比率=（货币资金+有价证券）÷流动负债
经营净现金比率（短期债务）=经营活动的净现金流量÷流动负债
资产负债率＝负债总额÷资产总额
已获利息倍数＝息税前利润÷利息支出
反映资产管理能力的指标
应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款
存货周转率=销货成本÷平均存货
固定资产周转率=销售收入÷固定资产净值
总资产周转率=销售收入÷平均资产总额
股东权益周转率=销售收入÷平均股东权益
反映盈利能力的指标
销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入
销售净利率=净利润÷销售收入
总资产报酬率=（净利润÷平均资产总额）
权益净利率=净利润÷平均股东权益
主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）
反映投资收益的指标
普通股每股净收益=（净利润-优先股股息）÷发行在外的加权平均普通股股数
市盈率=每股市价÷每股收益
股票获利率=（普通股每股股利÷普通股每股市价）
股利支付率=（普通股每股股利÷普通股每股收益）
股利保障倍数＝普通股每股收益÷普通股每股股利
每股净资产=股东权益÷总股数
杜邦财务分析体系
现金流量分析
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