法律法规

宪法法律关系

民商事法律关系

行政法律关系

劳动法律关系

诉讼法律关系

确认性法律关系

创设性法律关系

纵向法律关系
（隶属法律关系）

横向法律关系
（平权法律关系）

双边法律关系

多变法律关系

第一法律关系
（主法律关系）

第二法律关系
（从法律关系）

概念：在法律关系中享有权利和承担义务的人

种类

资格

概念：法律关系主体的权利和义务所指向的对象

法律关系产生和存在的前提

种类

法规关系中的权利和义务

有限责任公司不得超过50人

股份有限公司人数无上限

有限责任公司股份转让前须征求其他股东意见

股份有限公司转让相对便捷自由

有限责任公司不可以公开募集资金

股份有限公司可以公开发行股份募集资金

不具有法人资格

无独立公司名称、章程、组织机构（即总公司名义及章程）

无独立财产（即总公司）

无经营自主权（即公司的委托或授权）

总公司承担行为的后果及责任

具有法人资格

有独立公司名称、章程、组织机构（即自己名义）

有独立财产（即自负盈亏、独立核算）

有经营自主权

独自承担行为的后果及责任

由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司

适用于责任有限公司和股份有限公司

由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司

只适用股份有限公司

发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%，但法律、行政法规另有规定的，从其规定

发起设立

募集设立

营业执照签发日期为公司成立日期

营业执照应当载明公司名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名等事项

营业执照记载的事项发生变更、应依法办理变更登记，由公司登记机关换发营业执照

有限、股份字样表示清楚，按条件变更

公司名称和住所

公司经营范围

公司注册资本

股东的姓名或者名称

股东的出资方式、出资额和出资时间

公司的机构及其产生办法、职权、议事规则

公司法定代表人

股东会会议认为需要规定的其他事项

公司名称和住所

公司营业范围

公司设立方式

公司股份总数、每股金额和注册资本

发起人的姓名或名称、认购的股份数、出资方式和出资时间

董事会的组成、职权和议事规则

公司法定代表人

监事会的组成、职权和议事规则

公司利润分配办法

公司的解散事由与清算办法

公司的通知和公告办法

股东大会会议认为需要规定的其他事项

股东符合法定人数。有限责任公司由50人以下股东出资设立

有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

股东共同制定公司章程

有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构

有公司住所

注册资本的规定

股东出资的形式

股东认缴出资的义务

股东未足额出资的责任

由全体股东组成

公司的权利机构，依法行使其职权

董事会人数：3—13人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设立1名执行董事，不设董事会。
执行董事可以兼任公司经理

职工代表：
两个以上的国有企业或者两个以上的其他国有投资主体投资设立的有限责任公司：董事会成员中应当有公司职工代表。
其他有限责任公司：董事会成员中可以有公司职工代表
董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生

董事长与副董事长：董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定

董事任期
由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。
董事会任期届满，连选可以连任

监事会不得少于3人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会

职工代表：
监事会应当包括股东和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。
职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

监事会主席：设主席1人，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能或
不履行职务，由过半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议

限制：董事、高级管理人员不得兼任监事

监事任期：
每届3年
监事任期届满，可以连选连任

决定公司的经营方针和投资计划

选举和更换非由职工代表担任的董事、监事、决定有关董事、监事的报酬事项

审议批准董事会的报告

审议批准监事会或监事的报告

审议批准公司年度财务预算方案、决算方案

审议批准公司的利润分配方案与弥补亏损方案

对公司增加或者减少注册资本作出决议

对发行公司债券作出决议

对公司合并、设立、解散、清算或者变更公司形式作出决议

修改公司章程

公司章程规定的其他职权

召集股东会会议，并向股东会报告工作

执行股东会的决议

决定公司的经营计划和投资方案

制定公司的年度财务预算方案、决算方案

制定公司的利润分配和弥补亏损方案

制定公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案

制定公司合并、设立、解散或变更公司形式的方案

决定公司内部管理机构的设置

决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项，并更加经理的提名决定聘任或解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项

指定公司的基本管理制度

公司章程规定的其他职权

检查公司财务

对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议 的董事、高级管理人员提出罢免的建议

当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正

提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召开和主持股东会会议

依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼

公式章程规定的其他职权

有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权

股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，
其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，
不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意

经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。2个以上股东主张行使优先购买权的，
协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权

人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，
其他股东在同等条件下有优先购买权

其他股东自人民法院通知日起20日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权

公司应注销原股东的出资证明书

向新股东签发出资证明书

相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载

有限责任公司的股东未履行或未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或应当知道

公司可以请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任

债权人可以请求未履行或未全面履行出资义务的股东在未出资本息范围内对公司债务
不能清偿的部分承担补充赔偿责任，并可同时请求前述受让人对此承担连带责任

受让人根据前款规定承担责任后，可以向该未履行或未全面履行出资义务的股东追偿。但是，当事人另有约定的除外

下列情形之一，对决议投反对票的股东可请求公司按照合理价格收购取股权

自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议之日起90日内向人民法院提起诉讼

自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但是，公司章程另有规定的除外

发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所

有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额（发起设立）或募集的实收股本总额（募集设立）

股份发行、筹办事项符合法律规定

发起人指定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构

有公司住所

发起设立

募集设立

订立发起人协议

订立公司章程

认缴资本

选举董事会和监事会，申请设立登记

由全体股东组成，是公司的权力机构

董事会人数：3—19人。
成员中可以有公司职工代表。职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生

董事长与副董事长：
董事会设董事长1人，可以设副董事长。
由董事会全体董事的过半数选举产生

董事长召集和主持董事会会议，副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由董事长履行职务；副董事长不能履行或者不履行职务的，由过半数以上董事共同推举1名董事履行职务

董事任期
由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。
董事会任期届满，连选可以连任

监事会不得少于3人。
监事会应当包括股东和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。

监事会主席：设主席1人，可以设立副主席。由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能或不履行职务，由监事会副主席召集和主持监事会会议，监事会副主席不能履行或者不履行职务的，由过半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议

监事任期：
每届3年
监事任期届满，可以连选连任

决定公司的经营方针和投资计划

选举和更换非由职工代表担任的董事、监事、决定有关董事、监事的报酬事项

审议批准董事会的报告

审议批准监事会或监事的报告

审议批准公司年度财务预算方案、决算方案

审议批准公司的利润分配方案与弥补亏损方案

对公司增加或者减少注册资本作出决议

对发行公司债券作出决议

对公司合并、设立、解散、清算或者变更公司形式作出决议

修改公司章程

公司章程规定的其他职权

召集股东会会议，并向股东会报告工作

执行股东会的决议

决定公司的经营计划和投资方案

制定公司的年度财务预算方案、决算方案

制定公司的利润分配和弥补亏损方案

制定公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案

制定公司合并、设立、解散或变更公司形式的方案

决定公司内部管理机构的设置

决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项，并更加经理的提名决定聘任或解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项

指定公司的基本管理制度

公司章程规定的其他职权

检查公司财务

对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议 的董事、高级管理人员提出罢免的建议

当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正

提议召开临时股东会会议，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东会会议职责时召开和主持股东会会议

向股东会会议提出提案

依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼

公司章程规定的其他职权
监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议

公平公正原则

同股同价原则

可以按票面金额，
也可以超过票面金额，
但不得低于票面金额

股票是公司签发的证明股东所持有股份的凭证，
采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式

1.公司名称

2.公司成立日期

3.股票种类、票面金额及代表的股份数

4.股票编号

股票是由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明发起人股票字样

记名股票

无记名股票

公司向发起人、法人发行的股票应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，
不得另立户名或者以代表人姓名记名

公司发行新股，股东大会应对下列事项作出决议

公司净国务院证券监督管理机构核准公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报告，并制作认股书

发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议，还应当同银行签订收股款协议

公司发行新股募足股款后，必须向公司登记机关办理变更登记，并公告

由股东以背书方式或法律、行政法规规定的其他方式转让；
转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册

股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日，
不得进行前款规定的股东名册的变更登记。但是法律对上市公司股东名册变更另有规定的，从其规定。

由股东将股票交付给受让人后即发生转让的效力

发起人即董事、监事、高级管理人员股份转让的限制发起人持有的本公司股份，
自公司成立之日起1年内不得转让

公司公开发行股份前已发行的股份，子公司股票在证券交易所上市交易之日起1年不得转让

公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，
在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;
所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份

公司不得收购本公司股份，但是，有下列情形之一的除外

有限责任公司依照公司章程规定的期限将财务会计报告交送各股东

股份有限公司财务会计报告应当在召开股东大会的20日前置于本公司供股东查阅

资本公积金

法定公积金

任意公积金

公司分配当年税后利润应提取利润的10%列入公司法定公积金

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上可不再提取

公司的法定公积金不足弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应先用当年利润弥补亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%

公司从利润中提取法定公积金后，经股东会或股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金

1.以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款

2.国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入

公司公积金可用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或转为增加公司资本。
资本公积金不得用于弥补公司的亏损

有限责任公司股东按实缴的出资比例分配红利。
公司新增资本时，股东有权优先按实缴的出资比例认缴出资

股份有限公司按股东持有的股份比例分配

由股东会、股东大会或董事会决定

进行表决时，应当允许会计师事务所陈述意见

指一个公司吸收其他公司，被吸收的公司解散

指两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散

公司合并或分立，应当由公司的股东（大）会作出决议

有限责任公司必须经代表2/3以上表决权的股东通过

股份有限公司必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

公司合并应当由合并各方签订协议，并编制资产负债表及财产清单

公司分立其财产作相应的分割，编制资产负债表及财产清单

公司应当自作出合并、分立决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告

公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，
可要求公司清偿债务或者提供相应担保。
公司合并时、合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继

公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。
但公司在分立前与债权人就债务清偿打成的书面协议另有规定的除外

公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记

公司解散的，应当依法办理公司注销登记

设立新公司的，应当依法办理公司设立登记

公司增减注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记

公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。
公司应自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，
并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，
未接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

有限合伙企业中普通合伙人承担无限责任或无限连带责任
有限合伙人以其认缴的出资额为限承担责任

普通合伙企业中普通合伙人对所有出资人承担无限连带责任

有限合伙企业投资人数为2人以上50人以下，且至少有1个普通合伙人

普通合伙企业投资人数为2人以上，无上限规定

有限合伙企业：有限合伙人不得执行合伙企业中的事务

普通合伙企业：合伙人对执行合伙事务享有同等权利

有限合伙企业：合伙协议约定可将全部利润分配给部分合伙人，但是不得约定企业全部亏损由部分合伙人承担

普通合伙企业：出资人不得在合伙协议中约定全部利润分配给部分合伙人或部分合伙人承担企业的全部亏损

有限合伙企业：有限合伙人可自营或与他人合作经营与本企业相竞争的业务

普通合伙企业：普通合伙人不得自营或与他人合作经营与合伙企业相竞争的业务

有限合伙企业：有限合伙人可以与合伙企业进行交易

普通合伙企业：普通合伙人不得同本企业进行交易

有限合伙企业：有限合伙人可以将出资份额出质

普通合伙企业：普通合伙人以其出资份额出质，须经全体合伙人一致同意，否则出质行为无效

合伙人以劳务出资的，其评估办法由全体合伙人协商确定，并在合伙协议中载明

依法订立书面入伙协议

出合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意

自愿退伙

法定退伙

除名退伙

有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样

有限合伙企业由2人以上50人以下合伙人设立，但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少定当有1个普通合伙人

普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所

执行事务合伙人应具备的条件和选择程序

执行事务合伙人权限与违约处理办法

执行董事合伙人的除名条件和更换程序

有限合伙人入伙、退伙的条件、程序及相关责任

有限合伙人和普通合伙人相互转变程序

有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权、或其他财产作为权利作价出资。
有限合伙人不得以劳务出资

参加决定普通合伙人入伙、退伙

对企业经营管理提出建议

参与选择承办有限合伙企业审计业务的会计师事务所

获取经审计的有限合伙企业财务会计报告

对涉及自身利益的情况，查阅有限合伙企业财务会计账簿等财务资料

在有限合伙企业中的利益收到侵害时，向有限责任的合伙人主张权利或提起诉讼

执行事务合伙人怠于行使权利时，督促其行使权利或者为了本企业的利益以自己的名义提起诉讼

依法为本企业提供担保

有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人；但是，合伙协议另有约定的除外

第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易的，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样的责任

有限合伙人未经授权以有限合伙企业名义与他人进行交易，给有限合伙企业或者其他合伙人咋成损失的，该有限合伙人应当承担赔偿责任

有限合伙人的自由财产补足清偿其与合伙企业无关的债务的，该合伙人可以以其从有限合伙企业中分取的收益用于清偿

债权人也可以依法请求人民法院强制执行该合伙人在有限合伙企业中的财产份额用于清偿

人民法院强制执行有限合伙人的财产份额时，应当通知全体合伙人，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权

作为有限合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡

作为有限合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销、或者被宣告破产

法律规定或者合伙协议约定有限合伙人具有相关资格而丧失该资格

作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力，其他合伙人不得因此要求其退伙

作为有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作为有限合伙人的法人及其他组织终止时：
其继承人或者权利承受人可以依法取得该有限合伙人在有限合伙企业中的资格

有限合伙人退伙后，对基于其退伙前的原因发生的有限合伙企业债务：
以其退伙时从有限合伙企业中取回的财产承担责任

合伙企业解散，应但由清算人进行清算

清算人由全体合伙人担任

经全体合伙人过半数同意
可以自合伙企业解散事由出现15日内指定1个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人

自合伙企业解散事由出现之日起15日内未确定清算人
合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人

处理合伙企业财产，分别编制资产负债表和财产清单

处理与清算有关合伙企业未了结事务

清缴所欠税款

清理债权、债务

处理合伙企业清偿债务后的剩余财产

代表合伙企业参加诉讼或者仲裁活动

清算人自被确认之日起10日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于60日内在报纸上公告

债权人应当自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算人申报债权。

债券人申报债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。清算人应当对债权进行登记

清算期间合伙企业存续，但不得开展与清算无关的经营活动

支付清算费用和职工工资

社会保险费用

法定补偿金及缴纳所欠税款

清偿债务

剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配

清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，
在15日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记

合伙企业注销后，原普通合伙人对企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任

合伙企业不能清偿债务的，债权人可以依法申请人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿

合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任

具备健全且运行良好的组织机构

具有持续经营能力

最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告

发行人及其控股股东、实际控股人最近3年不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会注意市场经济秩序的刑事犯罪

经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

公司章程

发起人协议

发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明

招股说明书

代收股款银行的名称及地址

承销机构名称及有关协议

公司营业执照

公司章程

股东大会决议

招股说明书或其他公开发行募集文件

财务会计报告

代收股款银行的名称及地址

具备健全且运行良好的组织机构

最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

国务院规定的其他条件

对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态

违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途

1.公司营业执照

2.公司章程

3.公司债券募集办法

4.国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件

依照《证券法》规定应当聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，
依照法定条件和法定程序作出给于注册或者不予注册的决定

证券发行申请经注册后，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前公告公开发行募集文件，
并将该文件置备于指定场所供公众查阅发行证券的信息。依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。
发行人不得在公告公开发行募集文件前发行证券

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，
停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；
发行人的控股股东、实际控股人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过失的除外。
股票的发行人在招股说明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，已经发行并上市的，
国务院证券监督管理机构可以责令发行人回购证券，或者责令有责任的控股股东、实际控股人买回证券

全额包销

余额包销

证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，
或者在承销期结束时将剩余证券全部自行购入

证券交易当事人依法买卖证券，必须是依法发行并交付的证券

非依法发行的证券，不得买卖

依法发行的股票、公司债券及其他证券、法律对其转让期限有限制性规定的，在规定期限内不得买卖

公开发行的证券、应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。
非公开发行的证券可以在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场转让

证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式

发行人及其董事、监事、高级管理人员

持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司实际控制人及其董、监事、高级管理人员

发行人控股的或者实际控制的发型公司及其董事、监事、高级管理人员

由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息

上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员

因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员

因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产房进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员

国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员

证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券时尚价格有重大影响的尚未公开的信息

《证券法》第八十条第二款“前款所称重大事件包括”

《证券法》第八十一条第二款“前款所称重大事件包括”

通过证券交易所的证券交易，投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，触发要约收购

收购期限：30~60日

收购期限内，收购人不得撤回收购

收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的所有股东

采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票、也不得采取要约规定以外的形式和超过要约的条件买入被收购公司的股票

收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股东以协议方式进行股份转让

达成协议后，收购人3日内将收购协议协议报告并予以公告

通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，
应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，
在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，
其所持有该上市公司已发行的表决权股份比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和公告、在该事实发生之日起至公告后3日内，
不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外、违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，
在买入后36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权

投资者持有或者通过协议，其他安排与他人共同持有一家上市公司发行的有表决权股权达到5%后，
其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%,应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予以公告

采取协议收购方式的，收购人收购协议或者通过协议、其他安排与他人共同收购同一家上市公司已发行的有表决权股份达到30%时，
继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。
但是，按照国务院证券监督管理机构的规定免除及出要约的除外

公司的经营方针和经营范围的重大变化

公司的重大投资行为，公司在1年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%
,或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废1次超过该资产的30%

公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响

公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务为的违约情况

公司发生重大亏损或者重大损失

公司生产经营的外部条件发生的重大变化

公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责

持有公司5%以上的股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，
公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化

公司分配股权、增资计划、公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，
或者依法进入破产程序、被责令关闭

因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾5年

因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，
自被吊销执业证书或者取消资格之日起未逾5年。
因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、
证券服务机构的从业人员和被开除的国家机关工作人员，不得招聘为证券交易所的从业人员

用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构损失

从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，也可由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳

存入指定银行的专门账户，实行专项管理

分享基金财产收益

参与分配清算后的剩余基金财产

依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

按照规定召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会

对基金份额持有人大会审议事项行使表决权

对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼

公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
非公开募集基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料

决定基金扩募或者延长基金合同期限

决定修改基金合同的重要内容或者提起终止基金合同

决定更换基金管理人、基金托管人

决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准

召集基金份额持有人大会

提请更换基金管理人、基金托管人

监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动

提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准

依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜

办理基金备案手续

对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益

进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

计算并公告基金资产净值，确认基金份额申购、赎回价格

办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

按照规定召集基金份额持有人大会

安全保管基金财产

按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

对所托管的不同基金财产分别设立账户，确保基金财产的完整与独立

保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜

办理与基金托管业务有关的信息披露事项

对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

按照规定召集基金份额持有人大会

按照规定监督基金管理人的投资运行

将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

不公平地对待其管理的不同基金财产

利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益

向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

侵占、挪用基金财产

泄漏因职务之便获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动

玩忽职守，不按照规定履行职责

虚假出资或者抽逃出资

未依法经股东大会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动

要求基金管理人利用其基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益

将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

不公平地对待其管理的不同基金财产

利用基金财产或者职务之便，为本人或投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

侵占、挪用基金财产

泄漏因职务之便获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动

从事损害基金财产和投资者利益的投资活动

玩忽职守，不按照规定履行职责

从事内幕交易、操作市场价格及其他不正当交易活动

基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产

基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，
基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产

基金财产债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消

不同基金财产的债权债务，不得相互抵消

基金财产的债务由基金财产本身承担

非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行

非因投资人本身的债务关系或者法律规定的其他情形，
不得查封、冻结、扣划或者强制执行基金销售结算资金、基金份额

公开

非公开

公开募集基金的基金管理人

非公开募集基金的基金管理人

公开

非公开

公开

非公开

基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回基金

基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回

具备相应的风险识别能力和风险承担能力

投资于单只私募基金的金额不低于100万元

单位投资者：净资产不低于1000万元

个人投资者：金融资产应不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元

金融资产包括：银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等

社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

依法设立在中国基金协会备案的私募基金产品

受国务院金融监督管理机构监管的金融产品

投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员以及法律法规、中国证监会和中国基金协会规定的其他投资者

向中国基金业协会申请登记手续

中国基金也协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，
为私募基金管理人办结登记手续

基金募集完毕20个工作日内，基金管理人应当向中国基金业协会备案

中国基金也协会应当在私募基金备案材料齐备后20个工作日内。
通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，我私募基金办结备案手续

以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约

以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约

强筋小麦、白糖、甲醇等

黄金、白银、铜等

玉米、塑料、焦炭、鸡蛋等

股指期货、国债期货等

依据客户的要求支付可用资金

为客户交存保证金，支付手续费、税款

国务院期货监督管理机构规定的其他情形

证券公司股东的出资，应当经具有证券、气候相关业务资格的会计师事务所验资出具证明；
出资中的非货币财产，应当经具有证券相关业务资格的资产评估机构评估

因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年

净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%

不能清偿到期债务

证券公司经营相关业务应当符合法律对注册资本最低限额的要求，
并且证券公司的注册资本应当是实缴资本

证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化、
对证券公司经营与管理过程中的风行进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施

证券公司制度和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险

主要涉及证券公司高级管理人员、从业人员的素质与状况

有限责任公司组织机构：股东会、董事会或执行董事、经理和监事会

股份有限共你说组织机构：股东大会、董事会、经理和监事会

上市公司组织机构：股东大会、董事会、经理和监事会、独立董事和董事会秘书

独立董事

薪酬与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会

董事会秘书

合规负责人

客户交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理

证券公司从事证券资产管理业务，应当将客户的委托资产交由指定商业银行或
国务院证券监督管理机构认可的其他资产托管机构托管

客户担保账户内的证券或者资金与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例、
证券公司通知客户在一定的期限内补交差额但客户未能按期交足差额，或到期未偿还融资融券债务的，
证券公司应当立即按照约定处分其担保物。

出现法定情形以外的其他约定情形，如客户担保账户内的证券或者资金被司法冻结等

年度报告

月度报告

临时报送

国务院证券监督管理机构有权要求证券公司及其股东、实际控制人在指定期限内
提供与证券公司经营管理和财务状况的有关的信息、资料

证券公司及其有关单位和个人披露、报送或提供的资料、信息应当真实、准确、完整，
不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有检查事项作出说明

进入证券公司的办公场所或经营业务场所进行检查

查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、
隐匿或毁损的文件、资料、电子设备予以封存

检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料

责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告

对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人予以谴责

责令处分有关责任人员，并报告结果

责令更换董事、监事、高级管理人员或限制其权利

对证券公司进行临时接管，并进行全面检查

责令暂停证券公司或其境内分支机构的部分或全部业务、限期撤销境内分支机构

证券公司变更持有5%以上股权的股东、实际控制人必须经国务院证券监督管理机构批准

任何单位和个人未经批准，持有或实际控制证券公司5%以上股权的，
国务院证券监督管理机构应责令限期改正；改正前，相应股权不具有表决权

证券公司的董事、监事、高级管理人员，勇当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律、行政法规、
具有履行职责所需的经营管理能力，并在任职前取得国务院证券监督管理机构核准的任职资格

任何人未取得任职资格，实际行使证券公司董事、监事、高级管理人员或境内分支机构负责人职权的，
国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施

证券公司董事、监事、高级管理人员或境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，
证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告；证券公司未解除其职务的，
国务院证券监督管理机构应责令解除

在处理与股东及股东关联方之间的关系时，
证券公司不得出现的行为

应当在任职前取得经证券公司注册地所属中国证监会派出机构核准任职资格

证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任董事、监事或高级管理人员

证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格
条件的，证券公司应当解除其职务并向中国证监会派出机构报告；
证券公司未解除其职务的，中国证监会派出机构应当责令解除

证券公司设立董事会的，内部董事会人数不得超过董事会人数的1/2

证券公司董事会每年至少召开2次会议

由于紧急情况、不可抗力等特殊原因无法举行现场、视频或者电话会议外，
董事会会议应当采取现场、视频或者电话会议方式

董事会会议应当制作会议记录，并可以录音

出席会议的董事和记录人应当在会议记录上签字

证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，
监事会应当要求董事会纠正，经理层应当拒绝执行

监督、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终的责任

每年至少进行1次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告

对董事会、经理人员履行职责进行监督，对证券公司财务情况和内部控制建设及执行情况实施必要的检查

负责建立健全职责明确、程序清晰的组织结构，组织实施各类风险的识别与评估

对具体业务范围内的具体作业程序和风险控制措施进行自我检查和评价，
并接受证券公司上级管理部门和监督检查部门的业务检查和指导

向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正

相关人员应当对违反职责范围内的内部控制的风险车损失承担首要责任

审议批准合规管理的基本制度

审议批准年度合规报告

决定解聘对重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员

决定聘任、解聘、考核合规负责人、决定其薪酬待遇

建立与合规负责人的直接沟通机制

评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题

公司章程规定的其他合规管理职责

对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督

对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议

公司章程规定的其他合规管理职责

组织制定公司规章制度，并监督其实施

主动咋日常经营过程中倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化，认证履行合规管理职责，主动落实合规管理要求

充分重视公司合规管理的有效性，发现存在问题要求下属各单位及其工作人员及时改进

监督、提醒公司其他高级管理人员在其分管领域中认真履行合规管理职责，落实合规管理要求

支持合规负责人及合规部门工作，督促下属各单位为合规管理人员履职提供有效保障

支持合规负责人及合规部门按照监管要求和公司制度规定，向董事会、监管部门报告合规风险事项

在公司经营决策过程中，充分听取合规负责人及合规部门的合规意见

督促公司下属各单位就合规风险事项开展自查或配合公司调查，严格按照公司规定进行合规问责，并落实整改措施

合规负责人是高级管理人员，直接向董事会负责，对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查

合规负责人组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施

法律法规和准则发生变动的，合规负责人营房及时建议董事会或高级管理人员并督导有关部门，
评估其对合规管理的影响，修改、完善有关制度和业务流程

保障合规负责人考核和任免的独立性

保障合规负责人的知情权

保障合规负责人的权威性

强化合规负责人对合规管理人员的考核权

明确合规负责人考核公司有关主题的合规管理工作

保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇

明确中国证监会和自律组织的外部支持

公司的经营方针和经营范围的重大变化

公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定

公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响

公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况

公司发生重大亏损或者重大损失

公司生产经营的外部条件发生的重大变化

公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定

公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变化

持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人、其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

涉及公司的重大诉讼、股东大会、董事会决议被依法撤销或宣告无效

公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务，
不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益

证券公司聘用外部服务商的，应与服务商约定其对在
服务中获知的敏感信息负有保密义务

与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

加强对涉及敏感信息的信息系统，通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，
保障敏感信息安全

对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形式的电子邮件、
即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

建立内幕信息知情人管理制度

证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任

各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任

证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任

合规总结和合规部门负责协助董事会和管理层建立信息隔离相关制度并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责

证券公司应当建立利益冲突管理机制。对各项业务活动中
可能产生的利益冲突进行识别、评估和管理

证券公司已采取信息隔离墙等措施，仍难以避免利益冲突的，应当对实际存在的和潜在的利益冲突进行充分披露

披露难以有效处理利益冲突的，证券公司应当对存在利益冲突的相关业务活动采取限制措施

客户利益优先原则

公平对待客户原则

证券公司有关业务的决策机构应当实行回避制度，防范可能产生的利益冲突

证券公司工作人员不应当同时履行可能导致利益冲突的职责，业务部门工作人员
不应当在与其业务存在冲突的子公司兼任职务

同一高级管理人员同时分管2个或2个以上存在利益冲突的业务的，不应直接或间接
参与具体证券品种的投资决策、投资咨询等可能导致利益冲突的业务活动

包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、
量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制

董事会的风险管理职责

监事会的风险管理职责

经理层的风险管理职责

风险管理部门的风险管理职责

各业务部门、分支机构和子公司的风险管理职责

员工风险管理职责

子公司负责人的聘任和解聘

收入来源

用于投资资产占家庭总资产比例

债务状况

可用于投资的资产规模

金融相关学历情况

工作经历

相关资格证书

投资金融产品情况

交易频率

投资时间

拟投资期限

投资品种

期望收益

可承受的投资损失

投资回报的用途

投资者的年龄

抚养

抚养及赡养义务

学历

本人及配偶的就业状况等

证券公司应当在建立业务关系后的10个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、
初级和复评的流程划分其风险等级

对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确认
其风险等级后的3年内至少应进行1次复评

对于已确立风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，
实现对风险的动态追踪

风险等级最高的客户的审核期限不得超过半年，低一等级客户的审核期限不得超出
上一等级客户审核期限时长的2倍

当客户变更重要身份信息、司法机关调查证券公司客户、客户设计权威媒体的案件报道等
可能导致风险状况发生实质性变化的事件发生时，证券公司应考虑重新评定客户风险等级

涉及所有上市交易的股票和债券

收钱代办

客户是委托人证券经纪商是受托人

保证资产安全和投资决策的实施

寻找客户
促成交易

优质服务
建立长期合作

证券公司内部营销人员

证券经纪人

证券公司

代理中国证券登记结算有限责任公司

代理基金注册登记机构

经核准允许受理

回访内容

1个一码通账户

1个B股账户

1个信用账户

最多3个A股账户、3个封闭式基金账户

投资者应通过临柜、见证等方式办理

投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码

开户代理机构可通过临柜、见证、网络、电话等方式受理投资者申请，核实投资者身份后予以办理

证券账户持有余额为零且不存在与该证券账户相关的未了结业务

发生自然人投资者死亡的、法人以及合伙企业等非法人组织因依法被解散或破产清算等原因导致主体资格丧失、产品到期或其他终止情形

网上委托

电话委托

热键委托

席位代表了会员（证券公司）在深圳证券交易所的权益，会员（证券公司）须拥有席位方可在证券交易所进行交易

会员（证券公司）应当至少取得并持有1个席位，但会员（证券公司）不得共有席位

会员（证券公司）取得的席位可向其他会员转让，但不得退回证券交易所

未经证券交易所同意，会员（证券公司）不得将席位出租、质押或将席位所属权益以其他任何方式转给他人

证券公司从事证券经纪业务、自营、融资融券等业务，应当分别通过专用的交易单元进行

证券公司不得共有席位，证券公司取得的席位可向其他证券交易所会员进行转让，但不得退回证券交易所

未经证券交易所同意，证券公司不得将席位出资、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转让给他人

沪股通

港股通

上证180指数成分股

上证380指数成分股

A+H股上市公司的证券交易所上市A股

深股通

深港通下的港股通

市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股

深交所上市的A+H股公司股票

恒生综合大型股指数的成分股

恒生综合中型指数的成分股

市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股

联交所上市的A+H股公司股票

申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产
日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）

参与证券交易24个月以上

上海证券交易所规定的其他条件

应当符合法律法规及上海证券交易所业务规则的规定

本方最优价格申报

对手方最优价格申报

涨跌幅限制放宽至20%,
新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制

规定单笔申报数量应不小于200股，
每笔申报可以1股为单位递增
市价订单单笔申报最大数量为5万股，
限价订单单笔申报最大数量为10万股

伦交所上市公司在上交所挂牌中国存托凭证，也即由存托人签发、
以境外证券为基础，在中国境内发行，达标境外基础证券权益的权证

上交所A股上市公司在伦交所挂牌全球存托凭证。
沪伦通下的全区存托凭证是由存托人签发、以沪市A股为基础，
在英国发行、代表中国境内基础、证券权益的权证

申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产
日均不低于人民币300万元
（不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券）

不存在严重的不良诚信记录

不存在境内法律、上海证券交易所业务等规定的禁止或限制参与证券交易的情形

应当符合境内法律及上海证券交易所业务规则的规定

伦交所主板高级上市公司

上交所市值规模达到一定标准

不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或者投资者提供分析、预测或建议

预测证券试市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行
建议时需有充分的理由和依据，不得主管臆断

证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有
建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容

证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”“模拟证券投资大赛”或类似的栏目或节目

证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义，
作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存3年

证券投资资产执业人员向公众提供证券投资分析报告、
投资分析文章等形式的咨询服务时，须先取得所在机构的同意或认可

发行人聘请保荐机构，应当与其签订保荐协议，明确双方的权利和义务，
按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，
保荐机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告

聘请保荐机构有关规定

刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，
并说明原因。在实施证券发行注册制的板块出现上述情形的，保荐机构应同时向证券交易所报告

刊登证券发行募集文件后持续至督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。
发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。
终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

在持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，
未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其制定保荐机构。
因原保荐机构被撤销保荐业务资格而另行聘请保荐机构的，
另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度

保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会、
证券交易所、中国证券业协会的相关规定，恪守业务规则和行业诡诞，诚实守信，勤勉尽责，
尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务

保荐代表人

承担工作

持续督导职责

按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度 开展发行与承销业务，
切实保证所有与发行与承销业务相关的管理人员、业务人员和其他人员诚实守信、勤勉尽责

建立健全分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的组织体系，形成科学、合理、
有效的发行与承销业务决策、执行和监督机制，防范发行与承销业务风险

建立健全和严格执行发行与承销业务内部控制制度、工作流程和操作规范、确信其所提交、报送、出具、
披露的相关材料和文件符合法律法规、中国证监会的有关规定、自律规则的相关要求，内容真实、准确、完整

提高证券公司经营效率和效果，提高发行与承销业务质量

证券公司应当构建清晰、合理的发行与承销业务内部控制组织架构、
建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的3道内部控制防线

1.项目组、业务部门为内部控制的第1道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动、
业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业

2.质量控制为内部控制的第2道防线，应当对发行与承销业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题

3.内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第3道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，
实现公司层面对发行与承销业务风险的整体管控

制度体系建设

内部问责机制

绩效考核体系

项目及人员管理

承揽至立项阶段的内部控制

立项至报送阶段的内部控制

报送至发行上市阶段的内部控制

后续管理阶段的内部控制

融资融券业务资格申请书

股东会（股东大会）管理经营融资融券业务的决议

融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照《证券公司融资融券业务管理办法》
第12条制定的选择客户的标准

负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件

证券交易所、证券登记结算机构出具的有关融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件

中国证监会要求提交的其他文件

风险较低、流动性较强的证券
依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、中央票据

委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过净资本80%的

投资人数不少于2人，不超过200人

投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值

开放式资产管理计划净值的披露频率不得低于资产管理计划的开放频率，分级资产管理计划应当披露各类别份额净值

每季度结束之日起1个工作日内披露季度报告，每年结束之日起4个月内披露年度报告

发生资产管理计划合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时，在该事项发生之日起5日内向投资者披露

中国证监会规定的其他要求

安全保管资产管理计划财产

按照规定开设资产管理计划的托管账户，不同托管账户中的财产应当相互独立

按照资产管理合同约定，根据管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜

建立与管理人的对账机制、复核、审查管理人计算的资产管理计划资产净值和资产管理计划参与、退出价格

监督管理人的投资运作、发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、
中国证监会的规定或者资产管理合同约定的，应当拒绝之子那个，
并向中国证监会相关派出机构和证券投资基金也协会报告

证券公司代销金融产品应遵循平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，
避免利益冲突，不得损害客户合法权益

证券公司在代销金融产品中需避免利益冲突，既要避免证券公司与客户之间的利益冲突，
也要避免代销活动中证券公司不同部门、不同人员之间的利益冲突等

证券公司应当对代销金融产品活动实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在
代销金融产品活动中的职责，防止分支机构擅自代销金融产品

证券公司应当集中进行委托人资格审查、金融产品审慎调查、风险评估，
统一与委托人签署合同，统一制作产品宣传推介材料

证券公司与委托人通过签署书面代销合同明确双方的权利义务以及在信息披露、风险揭示、
咨询查询、投诉处理、违约方面应急预案和后续处理机制等方面的分工，应金融产品设计、
运营委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，
证券公司不承担任何担保责任

委托人资格审查。证券公司审查确认委托人依法设立并可以发行金融产品后方
可接受其委托；委托人明确约定购买人范围的，证券公司不得超出委托人确定
的购买人范围销售金融产品

产品尽职调查。证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的发行以及、
基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用等信息。证券公司明确金融产品依法发行、
有明确的投资安排和风险管控措施，风险收益特征清晰且可以对其风险状况作出合理判断的，方可代销

客户购买金融产品的资金，既可以由客户直接向委托人支付，也可通过证公司支付。
在通过证券公司支付时，证券公司不得使用除证券公司客户交易结算资金专用存款
账户外的其他账户代委托人接收客户购买金融产品的资金

采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品

采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品

与客户分享投资收益、分担投资损失

使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金

证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财务或其他利益

其他可能损害客户合法权益的行为

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

违规承诺收益、本金不受损失或者限定损失金额、比例

预测基金投资业绩，或者宣传预期收益率

误导投资者购买与其风险承担你能力不匹配的基金产品

未向投资人有效揭示实际承担基金销售业务的主体、
所销售的基金产品等重要信息，或者以过度包装服务平台、
服务品牌等方式模糊上述重要信息

采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金

在基金募集申请完成注册前，办理基金销售业务，向公众分发、
分布基金宣传推介材料或者发售基金份额

未按法律法规、中国证监会规定、招募说明书和基金份额发售公告
规定的时间销售基金、或者未按照规定公告即擅自变更基金份额的发售日期

挪用基金销售结算资金或者基金份额；违规利用基金份额转让等形式
规避基金销售结算资金闭环运作要求、损害投资人资金安全

利用或者承诺利用基金资产和积极销售业务进行利益输送或者利用交换

违规泄漏投资人相关信息或者基金投资运作相关非公开信息

以低于成本的费用销售基金

实施歧视性、排他性、绑定性销售安排

中国证监会规定的其他情形

资产管理合同及销售材料中存在包含保本收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等

资产管理计划名称中含有“保本”字样

与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益

向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益

向非合格投资者销售资产管理计划、明知投资者实质不符合合格投资者标准，
仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、
为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准

单一资产管理计划的投资人数超过200人，或者同一资产管理人为单融资项目
设立多个资产管理计划、变相突破投资者人数限制

通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体、讲座、报告会、分析会等方式，
布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，
但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等
互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外

向投资者宣传资产管理计划预期收益率

夸大或者片面宣传产品，扩大或者片面宣传资产管理计划管理人及其经理的产品、
投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时
未签订风险揭示书和资产管理合同

证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或被同一机构控制
的期货公司的委托从事接受业务，不能接受其他期货公司的委托从事接受业务

证券公司应按合规、审慎经营的原则，指定并有效执行介绍业务规则、内部控制等制度，
确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的风险

期货公司与证券公司应建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、
投诉的接待处理业务的协作程序和规则

证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度

证券公司应定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和
营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告

发生重大事项的，证券公司应当在2个工作日内向所在地的中国证监会派出机构报告

证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离

证券公司应配备足够具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员
资格的业务人员从事介绍业务。证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易

受托从事的介绍业务范围

从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片

期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式

客户开户和交易流畅、出入金流程

证券公司未能做到突出主业、稳健经营、
诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力的，不得设立私募基金子公司

净资产不低于200亿元人民币

风险控制指标符合监管部门的有关规定

设有专门的基金托管部门，保证拖挂业务运营的完整与独立

有安全保管基金财产、确保基金财产完整与独立的条件

有安全高效的清算、交割系统；有满足营业需要的固定场所、
配备独立的安全监控系统；配备独立的托管业务技术系统个，
包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统

最近3年无重大违法违规记录

需具备完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2；
拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人，
并具有基金从业资格，其中核算、监督等核心业务岗位人员应具备2年以上托管业务从业经验

净资产等财务指标可按境外总行计算

其境外总行应当具有完善的内部控制机制，具备良好的国际声誉和经营业
近3年基金托管业务规模、收入、利润、市场占有率等指标居于国际前列，
近3年长期信用均保持在高水平

所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，相关金融监管机构已
与中国证监会或中国证监会认可的机构签定证券监督合作谅解备忘录，
并保持着有效的监管合作关系

为所托管的不同基金财产分别设置资金账户、证券账户等投资交易必需的相关账户，保证基金财产的独立于完整

建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸证券账目、净值信息等数据，及时核查认购与申购资金的到账、
赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件
档案保存20年以上

对基金财产的投资信息和相关资料负有保密义务，除法律、行政法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，
不得向任何机构或者个人泄漏相关信息和资料

基金托管人应当根据基金合同及托管协议约定，指定基金投资监督标准与监督流程，
对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资风格、投资限制、
关联交易等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险

当发现基金管理人发出但未执行的投资指令或者已经生效的投资指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者基金合同约定，应当依法履行通知基金管理人等程序，
并及时报告中国证监会，持续跟进及基金管理人的后续处理，督促基金管理人依法履行披露义务

基金托管人承担市场结算参与人职责们应当建立健全结算风险防控制度和检测系统，
动态评估不同产品和业务的结算风险，持续督促基金管理人采取措施防范风险

基金托管人应当按照法律法规的规定及基金合同约定办理与其全托管业务有关的信息披露事项，
包括但不限于：披露基金托管协议，对基金定期报告等信息披露文件中有关基金财务报告等信
息及时进行复核审查并出具意见，在基金年度报告和中期报告中出具托管人报告，就基金托管
部门负责人变动等重大事项发布临时公告

基金托管人与基金管理人应按照《企业会计准则》及中古证监会的有关规定进行估值核算，
对各类金融工具的估值方法予以定期评估。基金托管人发现基金份额净值计价出现错误的，
应当提示基金管理人立即纠正，并采取合理措施防止损失进一步扩大。基金托管人发现基
金份额净值计价出现重大错误或者估值出现重大偏离的，应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务

基金托管人应当那个对所托管基金履行法律法规、基金合同有关收益分配约定情况进行定期复核，
发现基金收益分配有违规失信行为的应当及时通知基金管理人，并报告中国证监会

外国银行分行的民事责任由总行承担，外国银行分行作为基金托管人的，
应当在基金合同、基金招募说明书、基金托管协议等法律文件中约定
其总行履行的各项义务，包括外国银行分行开展基金托管业务发生重大
风险或损害基金持有人利益时应当按照中国法律承担相应的民事责任等

外国银行总行应当根据分行托管规模，建立相应的流动性支持机制

行政责任

根据《证券法》第一百八十三条的规定，证券公司承销或销售擅自公开发行或变相公开发行的证券的，
责令停止承销或销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款，
无违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，
并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应与发行人承担连带赔偿责任。
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员予以警告，并处50万元以上500万元以下的罚款

发行人不符合发行条件的，以欺骗手段骗取发行核准的行为。
情节严重构成法嘴的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚

主体

主观方面

客体

客观方面

发行人的法律责任

改罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面：证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；
证券业协会、期货业协会、或者证券期货监督管理部门的工作人员

该罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪

该罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益

该罪的客观要件表现为行为人故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约、造成严重后果的行为

根据《期货交易管理条例》第二十六条规定，期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令。
根据《期货交易管理条例》第六十七条规定，期货公司由隐瞒重要事项或者使用期他不正当手段、
诱骗客户发出交易指令等欺诈客户行为的，对其责令改正，给予警告，没收违法所得，
并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；
没有违法所得或者违法所得不满10万元，并处10万元以上50万元以下的罚款；
情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可。
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款；
情节严重的，暂停或者插销期货从业人员资格。任何单位或者个人编造并且传播有关、
期货交易的虚假信息，扰乱期货交易市场的，依照上述规定处罚

根据《证券法》第二百二十条规定，若因诱骗投资者买卖证券、期货合约而应当承担民事赔偿责任
和缴纳罚款、罚金、违法所得，违法行为人的财产不足以支付的，优先用于承担民事赔偿责任

该罪的主体为一般主体。凡达到刑事责任年龄且具有刑事责任能力的自然人均可称为本罪主体；单位亦能构成本罪

该罪的主观方面是故意构成

该罪的客体是侵犯国家证券、期货管理制度和投资者合法权益

该罪的客观方面表现为利用资金、信息优势或者滥用职权操纵市场、制造市场假象，影响证券、期货市场

直接、间接或者教唆、协助他人向监管人员输送利益

连续或者多次违反本规定

涉及金额较大或者涉案人员较多

产生恶劣社会影响

曾为公职人员特定是监管人员、以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反本规定

中国证监会认定应当从事从重处理的其他情形

主动发现违反《规定》的行为，并积极有效整改、落实责任追究、完善内部控制和业务流程，及时向中国证监会报告的

证券期货经营机构工作人员违反《规定》，事后及时向中国证监会报告，或者积极配合调查的

公开信息

有限公开信息