金融学
2021-05-28 19:58:59 51 举报AI智能生成
金融学思维导图
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大纲/内容
第一章 货币与货币制度
货币
货币的起源及本质
货币的起源
偶然的物物交换
扩大的物物交换
以一般等价物为媒介的交换
以货币为媒介的商品交换
货币的含义及本质
货币的本质：一般等价物
货币是价值和使用价值的统一体
货币形式的演变
实物货币-》金属货币-》纸币（代用货币、信用货币）-》电子货币
货币的职能
价值尺度（基本职能）
观念货币
流通手段（基本职能）
现实货币
支付手段
现实货币
储藏手段
现实的、足值的金属货币
世界货币
美元、欧元、英镑等
货币层次的划分
划分标准：流动性（变现能力）
金融资产转化为货币而不损失的能力
M0：流通中的现金； M1：狭义货币； M2：广义货币
M2-M1=准货币
货币制度及演变
货币制度的内容
规定货币材料（最基本内容）
规定货币单位
规定货币铸造、发行和流通程序
主币：无限法偿
辅币：有限法偿
我国：人民币主币辅币都是无限法偿
规定货币发行准备制度
货币制度的演变
银本位制
金银复本位制
平行本位制
市场决定
双本位制
国家法定；劣币驱逐良币（格雷欣法则）
跛行本位制
银币不能自由铸造
金本位制
金币本位制（最典型）
自由兑换
金块本位制（生金本位制、富人本位制）
有限兑换
金汇兑本位制（虚金本位制）
通过外汇间接兑换
不可兑现的信用货币制度
不能兑换
第二章 信用
信用概述
含义
信用的基本特征
盈余和赤字同时具备
现代信用形式
商业信用（基础）
概念
企业之间、商品交易
信用形式
延期付款（赊销）、分期付款、预付货款等
局限性
规模、期限约束；严格的方向性；信用链条的不稳定
银行信用
特点
借贷资金是货币
性质：间接信用
与商业信用关系
两种最基本的信用形式
客服商业信用局限性，主导地位
不能取代商业信用
国家信用
信用形式
发行政府债券
消费信用
含义
为消费者个人提供、满足消费需求
信用形式
赊销（延期付款）、分期付款、消费贷款和信用卡
国际信用
第三章 利息与利率
概述
利息的含义
利率的含义
利率的计算和应用
利率的分类
按照是否踢出通货膨胀率：名义利率、实际利率
按照借贷期间利率是否调整：固定利率、浮动利率
按照利率的不同决定方式：官定利率（法定利率）、市场利率、公定利率
按照利率是否带有优惠性质：一般利率、优惠利率
按照计算利息的时间长短不同：年利率、月利率、日利率
[拓展] 基准利率：存款准备金利率、再贷款利率、再贴现利率
决定和影响利率变化的因素
平均利润率
资金的供求状况（根本因素）
供给大于需求-下降；供给小于需求-上升
物价因素
同向变动
国家经济政策
短期利率下降、长期利率上升
国际利率水平
利率的决定理论
马克思的利率决定理论
0-平均利润率
古典利率理论（实际利率理论）
投资和储蓄的均衡决定
凯恩斯的利率决定理论（流动性偏好利率理论）
货币供求决定
可贷资金利率理论（古典+凯恩斯）
可贷资金供求关系决定
利率市场化
含义
核心是存贷款利率的市场化
思路
先贷款（2013年）、后存款（2015年）
进程
第四章 金融市场
金融市场概述
含义
资金融通市场
构成要素
主体
家庭、企业、政府、金融机构和金融调控及监管机构
客体
金融工具
金融工具的性质：期限性、流动性、收益性、风险性
价格
金融市场分类
按照金融工具的期限划分
货币市场、资本市场
按照交易性质划分
发行市场、流通市场
按照有无固定场所划分
有形市场、无形市场
按照交割时间划分
现货市场、期货市场
按照交易中介的作用不同划分
直接金融市场、间接金融市场
按照交易标的物不同
货币市场、股票市场、债券市场、外汇市场等
金融市场的功能
货币资金融通（最基本、最主要）
优化资源配置
风险分散或风险管理
定价
调解经济
反映经济运行
口诀：给货币定价，优化风险，反映经济
货币市场
概述
期限在一年以内（含一年）的短期金融市场
期限短、流动性高、收益低、风险小、对利率敏感等特点，具有“准货币”的特性
同业拆借市场
同业拆借
金融机构之间相互融通短期资金
特点
交易的同业性
融资期限较短
交易简便的无形市场
信用拆借
利率有供求双方议定
国际上有代表的拆借利率
伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）
新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）
我国香港银行同业拆借利率（HIBOR）
新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）
我国香港银行同业拆借利率（HIBOR）
我国：上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）
国库券市场
期限一年以下的短期政府债券
票据市场
含义
种类
商业票据市场
银行承兑汇票市场
资本市场
概述
含义：期限在一年以上
特征：期限长、流动性性小、风险大、收益高但不确定
构成
股票市场
股票的含义：所有权凭证
股票的特征：永久性、流动性、收益性、风险性、参与性
股票的分类
按股东权利不同，可分为普通股和优先股
按发行对象和上市地点不同，可分为A股、B股、N股、H股
股票的发行类型：首次公开发行IPO，上市公司增资发行SEO
股票价格
发行价格：溢价、平价、中间价
理论价格：股票价格=预期股息收入/市场利率
我国股票市场
场内市场：沪深主板市场、中小企业板市场、创业板市场
场外市场：全国中小企业股份转让系统、区域股权交易市场、券商柜台交易市场（试点）
股票发行监管制度
审批制、核准制和注册制
债券市场
债券的含义：债权债务凭证
债券的特征：期限性、安全性、收益性、流动性
债券的分类
按发行主体不同：政府债券、金融债券和公司债券
按债券期限不同：短期债券、中期债券和长期债券
按利息支付方式方式不同：附息债券和贴现债券
债券发行价格
发行价格：溢价、平价、折价
影响债券发行价格的因素：债券面额、票面利率、市场利率、债券的期限
我国债券市场
银行间债券市场（交易量最大、最主要）
交易所市场
商业银行柜台市场
金融衍生工具
概述
远期合约
定义
特征
场外交易
非标准化合约，灵活性较大
功能
转移风险
期货合约
定义
特征
标准化合约
在交易所交易
可在交割日之前采取对冲交易以结束期期货头寸（平仓）
功能
价格发现
转移价格风险
期权合约
定义
基本类型
根据买方权利不同划分：
看涨期权（买权）、看跌期权（卖权）
看涨期权（买权）、看跌期权（卖权）
根据期权的执行时间不同划分：
欧式期权、美式期权
欧式期权、美式期权
第五章 商业银行
概述
商业银行的含义
以办理存贷款和转账结算为主要业务，
以经营为主要目标，经营货币
以经营为主要目标，经营货币
商业银行的职能
信用中介智能（最基本）
支付中介职能
信用创造职能
金融服务职能
商业银行的组织形式
单一银行制
分行制
银行控股公司制
连锁银行制
商业银行业务
负债业务
存款业务
人民币存款
个人存款
活期存款
定期存款
定活两便存款
个人通知存款
教育储蓄存款
保证金存款
单位存款
单位活期存款
单位定期存款
单位通知存款
单位协定存款
保证金存款
同业存款
外币存款
非存款业务（借款业务）
向中央银行借款
同业拆借
回购协议
从国际金融市场借款
发行金融债券
资产业务
贷款
含义
是银行最主要的资产，是银行最主要的子集运用
分类
个人贷款、公司贷款
正常、关注、次级、可疑、损失贷款（后三类是不良贷款）
信用贷款、担保贷款（抵押、质押和保证贷款）
短期、中期、长期贷款
按照贷款的期限分类
短期贷款 <=1
中期贷款 1<x<=5
长期贷款 >5
证券投资业务
目标：获取收益、管理风险、提高流动性
禁止：境内信托和股票业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资
现金资产业务
库存现金
在央行的存款
存放同业
托收中的现金
中间业务
支付结算业务
票据、汇款、托收、信用证
朴信惠
代理业务
托管业务
资产托管业务
代保管业务
咨询顾问业务
银行卡业务
信用卡（可透支）
贷记卡
准贷记卡
借记卡（不可透支）
商业银行经营管理
经营管理原则
“三性”原则
安全性（前提）
流动性（手段）
盈利性（目标）
安全性、流动性和盈利性的关系
安全性与流动性：正比
安全性与盈利性：反比
流动性与盈利性：反比
经营管理理论
资产管理理论
负债管理理论
资产负载管理理论
全面风险管理理论
第六章 中央银行
一行两会
中央银行
央行的产生
英格兰银行是中央银行的鼻祖
央行的性质
核心地位
央行的特征
不以盈利为目的；不经营商业银行的业务；具有相对独立性
央行的职能
发行的银行
垄断货币发行权
银行的银行
集中存款准备金
充当最后贷款人
充当全国票据清算中心
政府的银行
代理国库
大理政府债券的发行
为政府提供信用
不能直接
充当政府的金融代理人，代办各种金融事务
央行的组织形式
单一式
一元式（中国）
二元式（美国）
复合式
跨国式（欧盟）
准中央银行制度（新加坡、香港）
央行的业务
资产业务
再贴现、再贷款业务
证券买卖业务
黄金、外汇储备业务
负载业务
货币发行业务
集中存款准备金
代理国库业务
发行中央银行债券
其他负债和资本项目
中间业务
组织票据交换和清算业务，结清交换差额，办理异地资金转移等
中国人民银行
我国央行的产生
1948年12月
我国央行的职能
制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定
中国银行保险监管管理委员会
2018年4月8日
中国证券监管管理委员会
1992年10月
金融监管
含义
金融监管的基本原则
依法原则
公开、公正原则
效率原则
独立性原则
协调性原则
金融监管的内容
目标
维护金融业的安全与稳定（首要目标）
保护公众的利益
维持金融业的运作秩序和公平竞争
金融监管措施
银保监会监管措施
市场准入（机构准入、业务准入、高级管理人员准入）
非现场监管
现场监管
监管谈话
信息披露
存款保险措施
最后贷款人制度
金融监管体制的类型
单一监管体制
英国
多头监管体制
单元多头
德国、法国、中国
双元多头
美国
第七章 货币需求与供给
货币需求
含义
能够且愿意
分类
微观货币需求量和宏观的货币需求量
名义货币需求量和实际货币需求量
宏观货币需求理论
马克思货币流通理论（货币必要量公式）
费雪方程式（交易方程式）
微观货币需求理论
剑桥方程式（现金余额说）
凯恩斯货币需求理论（流动性偏好论）
三大动机
交易动机
交易动机的货币需求与收入水平成正比
预防动机
预防动机的货币需求和收入水平成正比
投机动机
投机动机的货币需求和利率成反比
凯恩斯货币需求函数
利率是影响货币需求的重要因素
弗里德曼货币需求理论
与恒常收入、货币的预期收益率成正比，与其他因素成反比
恒常收入是最重要的因素
货币供给
含义
货币供给行为
货币供应量
由现金和存款两部分构成
商业银行和货币供给
存款货币创造含义
原始存款
派生存款
存款货币创造过程
存款总额=原始存款+派生存款=原始存款*存款乘数
中央银行与货币供给
基础货币=通货+银行准备金
央行影响基础货币的方式
再贷款、再贴现
买卖外汇或贵金属
买卖政府债券
发行央行票据
货币乘数：m==
第八章 通货膨胀与通过紧缩
通货膨胀
货币供给>货币需求（直接原因）；普遍和持续上涨
衡量通货膨胀的指标
消费者价格指数CPI（最常用）
生产者价格指数PPI
GDP平减指数
分类
按照价格上升的速度
温和型：10%以内
奔腾型：在10%-100%之间
恶性通胀：在100%以上
按照对价格影响的差别
平衡的通货膨胀
非平衡的通货膨胀
按照人们的预期程度
预期到的通货膨胀
未预期到的通货膨胀
按照通货膨胀的表现形式
公开性通货膨胀
隐蔽性通货膨胀
成因
货币数量论：货币供给的迅速增长
需求拉动通货膨胀：由于存在超额需求
成本推动通货膨胀：由于供给方面成本提高
工资推动通货膨胀
利润推动通货膨胀
结构性通货膨胀：由于经济结构因素的变动
通货膨胀的成本
预期到的通货膨胀成本
（单鞋水自乱）
（单鞋水自乱）
菜单成本
鞋底成本
税收扭曲
相对价格变动导致资源配置不当
混乱与不方便
未预期到的通货膨胀
不利于靠固定的货币收入维持生活的人
对储蓄者不利
对债权人不利，对债务人有利
通货膨胀的治理
紧缩性的财政政策
减少政府支出
增加税收
紧缩性的货币政策
提高法定存款准备金率
提高再贴现率
公开市场卖出业务
通货紧缩
含义
表现形式
物价水平持续下降
货币供应量的持续减少
有效需求不足
失业率上升
影响
财富缩水效应
经济衰退效应
财富分配效应
失业效应
第九章 货币政策
货币政策的含义
货币政策目标
最终目标
经济增长
物价稳定（首要目标）
充分就业
国际收支平衡
中介目标
操作指标（近期中介目标）
基础货币、存款准备金、短期货币市场利率
中间目标（远期中介目标）
货币供应量、长期利率
选择标准
可测性、可控性、相关性、抗干扰性
货币政策工具
一般性货币政策工具（三大法宝）
法定存款准备金率
再贴现率
公开市场操作
选择性货币政策工具
消费信用控制
证券市场信用控制
不动产信用控制
优惠利率
预交进口保证金
货币政策传导机制
凯恩斯学派的货币政策传导机制
利率
现代货币主义学派的货币政策传导机制
货币供应量
资产价格渠道传导机制
托宾q理论
q
财富效应渠道
私人消费
汇率渠道传导机制
汇率
信贷渠道传导机制
银行借贷渠道
信贷规模
资产负债表渠道
1.公司净值 2、公司净现金流量
第十章 国际金融
外汇与汇率
外汇
含义：是指外国货币或以外国货币表示的，能用来清算国际收支差额的资产
一种资产成为外汇的条件
自由兑换性、普遍接受性、可偿性
外汇的构成
外国货币、外币支付凭证、外币有价证券
、特别提款权、欧洲货币单位等
、特别提款权、欧洲货币单位等
汇率的含义和标价法
含义：国与过之间货币折算的比率
标价方法
直接标价法（应付）：1外币=？本币
间接标价法（应收）：1本币=？外币
人民币汇率制度
以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度
国际收支
国际收支含义
是居民与非居民之间的交易
是系统的货币记录
是事后的概念
国际收支平衡表
含义：复式记账规则
内容
经常账户：货物、服务、收入和经常转移
资本账户：资本转移和非生产非金融资产的收买和放弃
金融账户：直接投资、间接投资、其他投资和储备资产
净误差与遗漏
国际货币体系
国际金本位制
各国汇率取决于铸币平价，市场汇率围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点
是一种固定汇率制度
布雷森顿体系
建立了国际货币基金组织
实行“双挂钩”的固定汇率制度
美元和黄金挂钩，其他国家货币和美元挂钩
取消对经常账户交易的限制
牙买加体系
浮动汇率合法化
黄金非货币化
扩大特别提款权的作用
扩大发展中国家的资金融通且增加会员国的基金份额
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