《韭菜的自我修养》读书笔记
2021-05-17 09:35:16 26 举报AI智能生成
如何不做韭菜：研究本质、不断学习、厌恶风险、降低交易频率、不能All—in、总结反思。
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大纲/内容
书籍信息
李笑来，江苏凤凰文艺出版社，2019年5月
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什么是韭菜
“韭菜”一般指交易市场里的势单力薄的散户
所谓的“韭菜”，指的是在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的势单力薄的散户。
所谓的“韭菜”，指的是那些在本质上并不是零和游戏的交易市场里以为自己在玩零和游戏的交易者。
所谓的“韭菜”，指的是那些在本质上并不是零和游戏的交易市场里以为自己在玩零和游戏的交易者。
韭菜的特征
严重缺乏基本的阅读能力。
是那种买一辈子东西都不读产品说明书的人，他们是那种无论拿到什么，都要问别人怎么用的人……特别常见吧？
如果你发现自己必须向别人咨询，或者必须“打探小道消息”才能决定交易的方向，那么说明你竟然真的就是一根所谓的“韭菜”，因为你全然不懂自己正在做的交易……如果这个时候，你竟然不自己去学习，自己去研究，不想着得出属于自己的结论，那么，你甚至就是一根“没有修养的韭菜”。
亡羊补牢的韭菜，最应该做什么
还有钱的话，就慢慢补仓
钱不够的话，就在场外拼命赚钱
沦为成为韭菜的原因
一进场就开始“买买买”！
买入的时机错了
牛市的时候，鸡犬升天，多差的标的，都有可能继续暴涨；
熊市里，万马齐喑，有时好的资产反倒跌得更狠……
“时机错了”是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，甚至应该是唯一的合理解释。
在熊市的尾巴上，无论是谁，买到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的价格。
在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；
在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；
以为是零和游戏
交易市场里最大的一个作用力：经济周期。
通俗点讲，就是牛熊交替
通俗点讲，就是牛熊交替
在牛市里，绝大多数人都赚到钱了，少数人赔掉的金额，全然抵不上那么多人赚到的总数，到底哪一根韭菜被割了？
在熊市里，绝大多数人都赔钱了，大量的人赔掉的总金额，是少数人赚到的总额的无数倍，谁在割韭菜？
交易市场里永远没有零和游戏
“韭菜”的幻觉在于，他们用行动表明他们的坚信和坚持，他们认为自己的智商与体力，完全可以打败手续费……殊不知，
“抽水”是人类史上唯一可以永续的商业模式，真的不是哪个个人能够打败的，看看世界各地的券商就明白了。
“抽水”是人类史上唯一可以永续的商业模式，真的不是哪个个人能够打败的，看看世界各地的券商就明白了。
交易频次越高，交易越是接近“零和游戏”。
绝大多数人压根就没意识到的是，随着他们交易频率的提高，他们真的越来越接近于“在乐此不疲地玩一个零和游戏”。
交易市场里的“零和游戏”，宏观来看，只有交易所是赢家，除了它之外都会输的。
虽然玩家之间在“赌”（交易），但交易所在“抽水”（收手续费），无论玩家双方的输赢如何。
虽然玩家之间在“赌”（交易），但交易所在“抽水”（收手续费），无论玩家双方的输赢如何。
绝对不要参与任何零和游戏——这比赌博还浪费时间！
在现实里，公平的赌博其实是不存在的，
为了保证公平，或者说，以公平为手段，所有赌场都设计了庄家赢率。
为了保证公平，或者说，以公平为手段，所有赌场都设计了庄家赢率。
韭菜不缺乏耐心，缺的是实力
两个人玩抛硬币对赌，每一把下注一万元；
硬币是完美的硬币，两个人都不可能作弊……
请问，最终输赢由什么决定？
硬币是完美的硬币，两个人都不可能作弊……
请问，最终输赢由什么决定？
如果两个人的财力有一定的差别的话。抛硬币的结果是正面还是反面的概率虽然的确是1:1，但概率的意思是说，虽然总体上是1:1，但展现上肯定不是“这一次正面，下一次反面，如此循环往复……”
极端的情况下，参与的某方如果只有一万元赌资，他只要第一次输就马上出局了。
你小时候真的痴迷过玩抛硬币就知道了，在实际操作过程中，连续出现32次正面（或者连续32次反面）的情况其实也挺常见的！
若是某方持有二三十万，另外一方仅有三五万，由于玩的是1/2概率输赢的东西，赌资比对方多很多的人更容易赢，不是吗？
喜欢冒险
他们以为优秀者、成功者，最终都是靠冒险成功的，
他们的理解线性且单一：
市场有风险；
所以，想要成功就要冒险；
反过来，不冒险就不可能成功……
他们的理解线性且单一：
市场有风险；
所以，想要成功就要冒险；
反过来，不冒险就不可能成功……
“韭菜”是没有“止损”这个概念
喜欢谈趋势
韭菜们只喜欢谈趋势，而周期是他们脑子里根本不存在的概念
不想成为韭菜，怎么做
研究本质
成功的交易者永远是极少数。
极少数的他们所具备的共同特征就是，他们不为表象所动，他们喜欢探究表象之下的实质。
“研究透价值所在之后决定是否买卖”，和“不管三七二十一先下手之后发现不对再去研究价值”当然有着天壤之别，随后的结论和结局都迥异至极。
极少数的他们所具备的共同特征就是，他们不为表象所动，他们喜欢探究表象之下的实质。
“研究透价值所在之后决定是否买卖”，和“不管三七二十一先下手之后发现不对再去研究价值”当然有着天壤之别，随后的结论和结局都迥异至极。
不断学习
交易之前，认真研究，深入学习
厌恶风险
优秀的、成功的交易者，最终都是风险厌恶者——这一点，韭菜们并不知道
摆脱“韭菜的宿命”，必须学的观念
能不冒险绝不冒险
获得经验的最直接方法是通过自己的实践获得。
然而，在风险这件事儿上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践
然而，在风险这件事儿上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践
降低交易频率
降低交易频次……降低降低再降低
在交易市场里
越是短期的预测，越接近于抛硬币
越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断……
所以，降低交易频次的本质，是拒绝抛硬币，坚持逻辑推断。
不能All-IN
在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以ALL-IN
总结反思
交易过后，无论输赢，都要总结归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。
提升风险收益比的办法
回报风险比=可能的回报/可能的风险
减小分母
调整止损线，降低自己的风险承担
降低每次的交易金额在总资金的占比
提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）
而加大分子
选择更为优质的交易标的
选择最佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买）
放长持有时间（比如，穿越一次以上的牛熊）
暂时放弃自己的智商
在交易市场上，涨得猛的，会涨得更猛；跌得狠的，会跌得更狠……于是
所有东西都在涨的时候，一定要选那个涨得最猛的；
因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它更可能涨；
因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它更可能涨；
在所有东西都在跌的时候，一定要选那个跌得最少的；
因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它最扛跌……
因为概率上来看，或者说，市场在教育你，它最扛跌……
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