投资者入市指南（基金篇）
2021-08-02 10:22:20 0 举报AI智能生成
如何保持财富稳健增长
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大纲/内容
1、基金基础知识
1.1 初始基金投资
1.什么是基金
一种以投资组合的方式进行证券投资的集体投资的方式
2.什么是公募基金
根据募集方式
公开募集
合法的公开的
非公开募集
私密的
3.公募基金与私募基金的区别
公募以公开方式集资，私募只向特定人集资
公门槛低，私门槛高，需要几十万起步
公定期公开产品信息，私不公开
公风控严格，私宽松
公管理费固定较低，私浮动较高
公流动性高于私
4.投资公募基金优势？
监管严格，安全性高
透明度高，每日更新收益
门槛低，10元也能投资
流动性强，大多可以随时申购赎回
产品丰富，种类多样
5.那些人适合买基金？
产品类型
投资范围
投资策略
理财方式
1.2 公募基金公司与行业
1.什么是基金管理公司？
依法成立的基金运作的公司
2.基金运作设计哪些参与主体？
基金持有人
购买基金的人
基金管理人
俗称基金经理，负责基金投资运作
基金托管人
独立于管理人的托管人
PS:防止管理人携款跑路
其他服务机构
销售、支付、登记、估值核算、顾问、评价、律师、会计等
3.基金公司的职责
1.办理基金发售、申购、赎回和登记，办理基金备案
2.配备专业人士进行基金投资
3.计算公告基金净值
4.基金公司核心部门
1.投资管理
2.市场营销
3.产品研发
4.风险合规管理
5.基金运作
5.国内基金行业发展
还不错撒
6.基金受到哪些监管
中国证监会
中国证券投资基金业协会
证券交易所
7.基金业协会
成立于2012年6月6日
全国性、行业性、非盈利性社会组织
1.3 基金产品分类与特点
1.基金分类
根据投资对象
股票型
80%以上投资股票
债券型
80%以上投资债券
混合型
以股票、基金为投资对象
根据投资策略
偏股型
偏债型
平衡型
货币型
主要投资主要投资国债、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险
根据运作方式
开放式
封闭式
根据投资地域
国内A股
境外基金
根据投资策略
主动
基金管理人主动调整基金投资
被动
一般指指数基金
2.股票基金风险收益特征
收益
通常高于其他基金
投资风险
系统性风险
市场风险
非系统性风险
个别证券特有风险
管理运作风险
基金经理管理不善
3.债券基金风险收益特征
收益稳定，又称“固定收益基金”
根据投资范围，风险不同
4.货币基金风险收益特征
收益最低
低风险
5.混合型基金风险收益特征
仅低于股票型
中等风险
6.开放式与封闭式有何区别
开放式
基金份额总数不定
美格交易日都可交易
封闭式
封闭期内总份额不变
封闭期内不可交易
7.QDII基金
合格境内机构投资者
国内设立的投资境外证券市场的基金
8.养老基金
以追求养老资产长期稳健增值为目的，长期持有的基金
采取FOF形式
目标日期基金
以投资者预计退休年份作为目标日期，按照事先确定方案投资，期望获得满足退休需求投资收益
目标风险基金
根据风险等级
保守型
稳健型
激进型
1.4 指数与指数基金
1.什么是指数
一种能够及时反映市场整体涨跌的参照指标
2.指数基金
以特定指数为标的指数，以对应成分证券为投资对象
3.指数基金分类
复制方式
完全复制型
增强型
交易机制
封闭式
开放式
指数型ETF
指数型LOF
代表性
宽基指数
窄基指数
4. A股常见宽基指数
沪深300
中小企业板
创业板
中证500
中证800
中证1000
深证100
上证50
5.境外市场主流指数
香港
恒生指数
恒生国企
欧美
标普500
纳斯达克
伦敦金融时报100
德国DAX
2、基金投资入门
2.1 投资者适当性
1.投资者适当性管理
评估投资者
评估风险
推荐产品
2.为什么要了解产品风险
风险由高到低——股票型、混合型、债券型、货币市场
3.为什么做风险调差问卷
法律要求
减少本金损失
4.风险等级如何划分
参考产品类型、投资方向、投资范围、流动性、到期时限等
5.如何评估自己的风险承受能力
与个人的资产状况、家庭情况、工作情况密切相关
测评问卷：财务状况、投资经验、投资知识、预期目标、风险偏好等信息
级别划分：最低风险、保守型、相对保守型、稳健型、相对积极型、积极型
6.风险评测结果一直不变嘛？
怎么可能！韭菜也是会成长的哟！
2.2 基金投资入门知识
1.基金常见操作
认购
首次募集时购买
申购
基金成立后购买
赎回
退出基金投资
转换
直接将A基金份额转换为B基金，节省时间与手续费
买入
大宗买入
卖出
大宗卖出
2.基金如何带来收益
基金份额净值增长
低买高卖多挣钱呀
3.基金分红
将收益的一部分以现金形式发给大家
4.红利再投资与现金分红
红利再投资
分红资金用于增加持有份额
现金分红
资金发到活期账户或银行账号
区别
红利再投资省手续费，适合长期持有
现金分红风险亏损低，适合短期
5.基金份额净值
在某时间点，按照基金净产减去负债再除以份额，代表持有人权益
6.基金累计净值与复权净值
累计净值
基金往常全部盈利情况
复权净值
反映分红再投资的收益
7.基金封闭期
保障基金成立后平稳运行
法律要求开放式基金封闭期不得超过三个月
8.投资基金有哪些费用
认购费
一般在1.5%以下，自由渠道购买费率会低一些
赎回费
卖出时支付给基金经理的钱
管理费
基金经理收取的管理费
托管费
支付费托管方的费用
销售服务费
支付费基金代销机构的费用
交易佣金、过户费等
二级市场交易中常见
9.A类与C类基金
A类收认购费，不收销售服务费
长期更划算
C类不收认购费，收销售服务费
短期交易更划算
10.基金暂停或限制申购
特殊情况
天灾/规模过大
为了保障持有人利益
2.3 基金投资信息查询
1.基金法定信息披露文件
相关文件
招募说明书
基金合同
基金托管协议
份额发售公告
募集情况
合同生效公告
上市交易公告书
份额净值
申购价格
定期报告
临时报告
份额持有人大会决议
重大人事变动
涉及诉讼
澄清公告
规定的其他信息
查询渠道
中国证监会指定的全国性报刊
互联网网站
授权合作的其他机构
2.基金发售相关的法律文件
基金合同
托管协议
招募说明书
份额发售公告
3.基金有哪些重要的定期报告
季报、半年报、年报
4.定期报告中有哪些重要信息
净值增长率
基金投资策略和运作分析
投资组合情况
基金份额变动情况
份额持有人信息
5.买基金钱要重点关注哪些信息
产品类型
基金规模
业绩基准
投资目标
投资范围
投资策略
资产配置
行业和股票配置
投资风格
基金经理
历史业绩和排名
第三方评级
申购和赎回费率
6.如何获取基金信息
官方网站和微信公众号
手机银行、天天基金、蚂蚁财富、理财通
股票行情软件
财经门户网站
3、基金投资方法
3.1 投资理念
1.学习投资经验
不能有暴富心态
长期投资理念
独立思考和逆向投资
2.坚持长期投资
3.长期业绩与短期业绩
从短期触发，充分评估衡量长期业绩
4.常见误区
切忌盲目跟风
购买后要根据市场灵活调整
切忌购买超过自身风险产品
不宜做高频操作
避免高买低卖
3.2 如何挑选基金产品
1.从哪些方面
基金投资范围
过往业绩
过往风险
预期风险与收益
关注基金经理
2.诊断基金
历史业绩
年度排名
基金经理从业年限
基金公司综合实力
基金规模
应用专业的量化标准
3.多维度考察基金
基金公司
排名和评级
投资风格
4P标准
投资理念
投资团队
投资流程
投资绩效
基金经理
历史业绩
投资理念
基金业绩
与业绩基准
与大盘走势
与同类基金
当前收益与历史收益
4.基金评级
晨星网
银河证券
海通证券
5.构建投资组合
产品数量适度
产品关联性要低
符合自身风险
定期检查
3.3 基金定投
1.什么定投
定时对固定基金投资
2.定投优势
定时
成本平均
降低风险
3.适合人群
缺乏足够时间或专业知识
害怕高波动
容易受情绪影响
有固定收入
4.适合基金
波动大
估值低
5.定投方法
普通定投
市值定投
指数均线法
6.制定定投计划
进入时间
止盈时间
扣款频率
扣款金额
优选基金
7.定投出现亏损
适当调整策略
4、场外基金投资详解
4.1 初识场外基金
1.什么是场外基金
不在证券交易所交易的
大多数都是场外基金
2.场内外区别
场所
场外是在交易所之外
费率
场内是按佣金，手续费比较高
交易对象
场内主要是开放式基金、封闭式基金
场外可以较多大多数基金
交易价格
场内价格浮动，场外价格固定
到账时间
场内时间比场外要快一些
分红方式
场内不能红利再投资
4.2 开户及准备工作
1.基金账户
基金交易账户
基金TA账户
2.如何开户
去基金公司官网开户
通过代销机构购买
3.购买渠道与特点
银行、券商
网点多、产品丰富
基金公司直销平台
优惠大、到账块、资讯多
第三方平台
种类多、费率低、转化方便
4.投资准备
了解自己的投资需求
选择合适时机
保持良好的心态
选择合适品种
5.配置不同类型产品考虑因素
了解资金可以使用的期限
判断风险承受能力
掌握市场景气状况
构建合理投资组合
4.3 场外基金交易指南
1.基金购买卖出流程
开户
阅读文件
选择基金购买
2.如何计算份额
认购份额
认购金额减去认购费再除以基金单位面值
申购份额
净申购金额除以T日基金份额净值
3.如何确认交易成功
一般第二天可以查看份额变化
4.卖出后多久到账
一般是1-3天
5.每日净值何时公布
净值每晚收盘后计算，晚上公布
6.每份净值越低越好吗？
业绩与价格无关
5、场内基金详解
5.1 初识场内基金
5.2 走进ETF和LOF
5.3 场内基金交易指南
5.4 投资策略
6、基金投资风险提示
6.1 认识基金投资风险
1.重视投资风险
2.风险分级
低风险、中低、中、中高、高（R1-R5）
3.常见风险
市场风险
经济政治、投资心理和交易制度等因素
流动性
综合性风险，受证券市场风险、金融市场流动性、
基金管理人管理能力、基金类型等多方面因素
基金管理人管理能力、基金类型等多方面因素
管理
基金管理人的知识、经验
特有
受投资范围、运作模式
LOF特有风险
交易价格折溢价风险
二级市场流动性风险
退市风险
ETF特有风险
IOPV决策和计算错误风险
其他
技术因素、不可抗力
4.
6.2 如何衡量基金的风险
1.常见量化指标
收益率标准差
与风险成正比
贝塔系数
一个系数关系
最大回撤
衡量最大亏损
夏普比率
越大代表越有可能获得更多收益
跟踪误差
与标的指数走势的密切程度
6.3 基金投资风险防范技巧
1.常见的非理性行为
不自觉杀跌追涨
完全看过往业绩做决策
缺乏风险意识
缺乏长期持有意识
产品选择不当
2.基金波动怎么办
长期持有
坚持定投
主动型基金
3.降低风险方法
坚持组合投资
基金定投
逆向操作思维
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