指数基金投资指南
2021-08-01 16:25:22 0 举报AI智能生成
指数基金投资指南
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大纲/内容
第一章：投资新手的建议
能够“生钱”的是资产
当资产带来的收益可以覆盖你的消费的时候就可以实现财务自由
第二章：投资工具这么多，为什么选择指数基金
指数是一个选股规则，按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映着一篮子股票的平均价格走势
国内开发指数的机构：上海证券交易所、深圳证券交易所、中证指数有限公司
指数基金特点：长生不老、长期上涨、投资成本低
第三章：常见的指数基金
宽基指数
市值加权
上证50：只有上交所股票，以大盘股为主
中证100：在沪深300中挑选规模最大的100只股票
沪深300：以大盘股为主，兼顾上海和深圳上市公司
中证500：排除沪深300的企业，按照市值排名选取500家，以中型上市公司为主
中证800：中证300+中证500
创业板指数：以中小型公司为主的指数，并且公司大多未进入盈利稳定期，更容易暴涨暴跌
恒生指数：投资港股上市的公司当中规模最大的50家企业
H股指数：恒生中国企业指数，40只股票
上证50AH优选指数：成份股与上证50相同
纳斯达克100指数：科技龙头公司
标普500指数：传统经济代表
基本面指数：从营业收入、现金流、净资产和分红4个维度去挑选股票。
红利指数：按照股息率来决定权重。在熊市更有优势，公司健康状况更好，提供现金分红，上证红利、中证红利
策略加权
央视财经50指数：专家加权指数，选出50只股票
行业指数
必选消费行业
上证消费指数
上证消费80指数：上交所规模最大的80个比选消费行业公司
中证消费指数：从中证800中挑选必须消费行业公司
全指消费指数：
医疗行业
中证医疗指数：从中证800指数中挑选医疗行业
中证医疗100指数：等比例挑选100家大兴医疗股
上证医药指数指数：上交所医疗行业公司
全指医疗指数：整个A股挑选医疗行业
300医药指数：沪深300指数中的医药行业公司
500医药指数：中证500指数里的医疗行业公司
可选消费行业
养老产业
中证养老指数：80支等权重股
银行业
中证银行指数
证券行业
中证全指证券行业指数
地产行业
中证800地产指数
国证地产指数
地产等权指数
其他：军工行业、环保行业、白酒行业
第四章：如何挑选合适投资的指数基金
格雷厄姆价值投资理论
股票有其内在价值，股票的价格围绕其内在价值上下波动
能力圈：能够判断出自己投资品种的价值
安全边际：价格大幅低于价值的时候才会买入
估值指标
市盈率
市盈率=公司市值/公司盈利
适用流通性好、盈利稳定的品种，大多数宽基指数符合此要求
盈利收益率
盈利收益率=公司盈利/公司市值
市净率
市净率=公司市值/公司净资产
企业的资产大多是比较容易衡量价值的有形资产，并且长期保值，适合用市净率估值
净资产收益率
净资产收益率=净利润/净资产
股息率
股息率=现金派息/公司市值
分红率
分红率=现金派息额公司净利润
盈利收益率法
适合于流动性比较好、盈利比较稳定的品种
当盈利收益率大于10%时买入，小于6.4%(债券基金平均收益或无风险收益率的两倍)时卖出
上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数
博哥公式法(市盈率)
决定长期投资回报的关键因素：初始投资时刻的股息率、投资期内的市盈率变化、投资期内的盈利增长率
指数基金未来的年复合收益率，等于指数基金的投资初期股息率，加上指数基金每年的市盈率变化率，再加上指数基金的每年的盈利变化率。
在股息率高的时候买入。在市盈率处于历史较低位置时买入，买入之后耐心等待“均值回归”。
沪深300指数、中证500指数、创业板指数、红利机会指数、必须消费行业指数、医药行业指数、可选消费行业指数、养老产业指数
博格公式法(市净率)
指数背后的基金公司盈利下滑、盈利呈周期变化，导致市盈率的分母“盈利E”，失去参考价值
使用市净率对指数基金进行分析
证券行业指数、金融行业指数、非银金融行业指数、地产行业指数
第五章：如何买卖指数基金：懒人定投法
价格低于价值的时候定投
盈利收益率法+定投
博哥公式+定投
第六章：构建属于自己的定投计划
根据自己的收入和开支，设定合理的每月定投额度；筛选适合投资的品种，设定好买卖区间；将计划落在纸面上并严格遵守。
第一步：梳理自己的现金流，要做好投资3年以上的准备，避免冲动消费
第二步：挑选有投资价值、被低估的指数基金
第三步：确定投资平台、每月定投的时间和频率、投资策略(什么时候投、什么时候持有、什么时候卖出)
第四步：做好定投记录，方便总结和回顾。包括定投日期、指数基金品种、操作(买或卖)、指数基金价格、估值等信息。
经验心得
定投不一定马上赚钱，而且很多时候是会亏钱的，但定投要坚持下去，不要因为一时的亏损就放弃
定投基金不是傻傻一直定投下去，止盈是一件非常重要的事情
定投亏损不可怕，最怕的是中途因为没赚钱而放弃
不要在中途有一点点盈利就落袋为安，只要到了设定的盈利时才逐步退出
第七章：做好家庭资产配置
货币基金适合打理随取随用的资金，债券基金适合打理中短期(1~3年)的资金，而指数基金适合打理长期(3年以上)的资金。
债券基金投资原则
利率低位选短期，利率高位选长期
随时可以投资，出现浮亏可以加仓拉低成本
如果市场上没有低估的指数基金，可以投资债券基金品种；如果债券基金也不合适，可以选择银行理财或货币基金。
为了获得长期较高的收益，跑赢通货膨胀，家庭资产的配置长期看应该以指数基金为主，货币基金和债券基金主要作为补充和辅助。
认真工作，用双手创造价值，把自己打造成“获取稳定提升的现金流”的资产，这是我们的防御武器；再将现金流定投到低估值的指数基金上，依靠低估值的指数基金来放大收益，这是我们的进攻武器。这个“双核”制定投体系，是最适合大多数人的投资思路。
第八章：长期投资的心理建设
低估值的指数基金就是一直非常理想的“瘦鹅”。一方面低估值意味着买的比较便宜；另一方面指数基金作为一个“长生不老”的品种，它投资的是一篮子股票，不会倒闭，总能撑到回复健康的那一天。
寻找属于自己的下金蛋的鹅
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