家庭财富管理知识框架
2022-02-24 12:38:35 0 举报AI智能生成
得到李璞老师的《家庭财富管理》课的笔记摘要，可以为大家提供一个财富管理的简要知识框架，方便快速构建财富管理框架
作者其他创作
大纲/内容
What
概念
财富管理（Wealth Management）： 是指财富管理机构面向高净值个人所提供的全面、配套的财务规划及金融服务，
以满足客户的个人财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
以满足客户的个人财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
家庭财富管理（Family Wealth Management）：是以家庭为单位的财富管理，主要是家庭主体自身对家庭财富进行合理规划，
帮助家庭达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
帮助家庭达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
理解误区
误区1：财富管理就是理财
家庭财富管理是以家庭为单位的财务行为，重点在规划、分配，目的是为了保障好一家人的人生事件；
理财是以个人为单位，重点在利用各种理财工具，实现财富保值和增值。完全是两回事
理财是以个人为单位，重点在利用各种理财工具，实现财富保值和增值。完全是两回事
误区2：一共也没多少钱，根本不需要管理
财富管理
Why
挑战
挑战1：从20-60退休，积累财富的高峰期就30-45这15年，15年积累的财富要去支撑横跨三代人、那么漫长的时间
- 四老养老 + 百岁人生（医疗+日常支出）
- 子女生活+教育
- 房贷+车贷
- 其他改善型消费
挑战2：各种突发事件（大病、意外死亡/伤残、失业），可能拖垮整个家庭
目标
不是赚更多的钱，而是“为事做准备”，帮助家庭达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
收益
从容应对人生事件和风险，提升家庭的幸福感
How
1、认知篇：建立正确的认知
避坑指南
和增值相比，普通人更应该了解规避风险，不吃大亏，保护好辛苦钱
别小看工资
工资提供的本金是所有理财的基础
别混淆资质
弄清楚自己的投资资质，在何时的范围中选择产品，否则亏损后不受法律保护
国家对投资者的划分
专业投资者
有资质的金融机构，比如银行、证券公司。可以投资外汇产品、大宗商品等
合格投资者
资产达到一定规模，并且具备一定投资经验。比如家庭金融资产不低于300w，近3年本人平均收入不低于40w，还有有一定的投资经验和额度。比如私募基金，只对合格投资者开放
普通投资者
散户。绝大多数人属于这一类，可选择的工具：储蓄、理财、股票、保险、基金、房产等。
别指望暴富
理财产品安全选择策略
合规的渠道
证监会官网：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/
银保监会官网：http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.html
中国理财网：https://www.chinawealth.com.cn/zzlc/index.shtml
合法的产品
合理的收益
收益越高风险越大
产品之所以承诺高收益，是因为项目条件不够好，风险太大，向银行借不到钱，这才需要向外融资
产品之所以承诺高收益，是因为项目条件不够好，风险太大，向银行借不到钱，这才需要向外融资
如何判断合理收益范围
1. 一年期国债收益率：2021.7.1是2.42%
2. 准无风险收益率：2019年是3.5%
银保监会允许保险公司发行普通型养老年金和长期年金产品的最高预定利率
银保监会允许保险公司发行普通型养老年金和长期年金产品的最高预定利率
3. 贷款市场一年期报价利率（LPR）：2021.12月是3.8%
4. GDP增速
5. 高利贷标准红线：15.4%
什么是好的财富管理？
认知转变
好的家庭财务管理，不是赚到更多的钱、拿在手里。
而是提前做出规划，把家里大大小小的目标事件解决好
而是提前做出规划，把家里大大小小的目标事件解决好
思路转变
从关注财务转化成关注事务
- 首先，弄清楚自己家庭的目标事件有哪些；
- 然后，根据具体情况确定恰当的策略；
- 最后，选择合适的工具。
目标事件
所有需要花钱的事情，都可以算做目标事件
刚性事件
无论如何都要花的钱，比如一日三餐、房租、房贷
柔性事件
不花钱也没什么大问题的事，比如买个名牌包包、出门旅游等
财富管理工具
理财工具
基金
理财
股票
国债
储蓄
负债工具
信用卡
贷款
白条
花呗
……
不可能三角理论
安全性、收益性、流动性，任何产品最多只能满足两个特性
策略
有多少本金
投资周期多长
能承受多大的风险
事务管理
人生时间轴
法律对我们要承担的财务职责有基本限定
作为子女，对父母有赡养义务
作为丈夫/妻子，对另一半有互相照顾的义务
作为父母，对未成年子女有抚养教育的义务
人生财务曲线
一生中重要的事件：结婚、买房、子女教育、父母养老和医疗、自己的养老
先保证日常开支
安排大事前，需要预留3-6个月的日常开支作为备用金
单独准备一个账户，永远准备好3-6个月的日常开支，保障可以随时取用
这笔钱不能用作他用
人生大事排序
在大事安排上，建议的顺序是：
医疗费用 > 买房 > 父母和自己的养老金 > 孩子的大学教育金
医疗费用 > 买房 > 父母和自己的养老金 > 孩子的大学教育金
养老是生存问题，教育是发展问题
教育比养老更容易调动外部资金，譬如教育贷款，而市场上不会有养老贷款
规划的边界在哪儿
每个人都应该对自己的那条事件线负责任。
如果父母已经完成了自己的那条线，再来考虑帮助孩子完成他的责任
如果父母已经完成了自己的那条线，再来考虑帮助孩子完成他的责任
要不要给孩子买房买车？
2. 工具篇：常用的工具
负债工具
普通人怎么用好杠杆？
普通人怎么用好杠杆？
认知：建立正确认知
负债本质上是一种中性的工具，是帮你把一笔未来的钱撬到现在的“财务杠杆”
如何聪明的借钱
不聪明
靠花呗拆东墙补西墙
只知道买房买车上去贷款
聪明
在正确的事情上负债，在合理的范围内负债，增加自己的调动资金能力
有哪些负债工具？
房贷、车贷、花呗、借呗、京东白条、信用卡、经营贷款
是什么事情值得负债？
刚性支出比较合适
享受消费不合适
比如新款Iphone、名牌包包
负债投资很不可取
负债多少合适？
在偿还能力范围内负债
健康的负债状态是：稳定的正向现金流，减掉刚性支出，再减掉必要的储蓄，剩下的钱还可以覆盖每个月要还的本息
理财工具
买对理财的关键是什么？
买对理财的关键是什么？
建立正确认知
用好理财工具的关键
不在于买哪款产品，有多高收益，而在于合理分配自己的收入，为未来可能发生的不同事情，准备好一个又一个专款专用的账户
为什么事买理财？
配置理财工具，第一位考虑的不是选择什么产品，而是为了什么事件而买
有哪些理财工具？
投资方法：三步法
确定事件时间点
看这个事件大概会在未来什么时候发生，投在这件事儿上的钱有多长时间不用
确定事件风险系数
不能按照个人偏好来挑选，而是要按照事件本身能承受的风险来规划
刚性事件比柔性事件对风险的容忍度更低
买房的钱用来炒股？
近期事件比未来事件对风险的容忍度更低
风险容忍度：父母养老 < 自己养老
每个人对事件重要性衡量标准不同
确定可投入的本金
收入-消费 - 负债
避坑指南
周期错配
需要钱来应急，却发现投了定期了
养老钱放在了活期
风险错配
买房钱炒股
健康救命钱拿来买高收益P2P
本金错配
借钱炒股
3. 事件管理
资产配置
1. 了解清楚每年的家庭收入结余
2. 用记账来了解家庭年度财务状况
三大类资产类型
防守型资产
主要用来应对日常开支和风险事件，这部分钱就像盖房子的地基一样，一定不能出问题，而且要随取随用
工具类型：现金、活期存款、货币基金、保险、信用卡
稳定性资产
可以追求一定收益，但安全仍很重要，属于“先保值，再增值”的类型
工具类型：非自住房产、车位、国债、定期存款、理财型保险
特点：一般有固定期限，使用不是很灵活；适合长期事件
进攻性资产
追求更高收益的资产
工具类型：股票、基金、外汇期货、艺术品、大宗商品等
配置策略
对于家庭而言，安全比赚钱更重要。防守型资产是基础，稳定型资产是大头，这两部分保证好，在考虑进攻性资产
健康
认知
家庭建立后，首先要提上日程的就是健康保障。疾病就是个财务黑洞，必须要重视
疾病虽然不确定，但用到的工具却很确定，就是保险
配置健康保险的时候，并不是为了买而买，而是要用来应对不同程度的疾病
疾病的分类
小病
日常小病，感冒发烧，吃点药就能好
中症
可能需要做手术，几个月才能痊愈
重疾
癌症、心肌梗塞这些大病
工具
国家基础性保障
医保(几十到几百)
医保一定要上
普惠医疗险（100-200）
比如北京的京惠保、上海的沪惠保等
可以覆盖一部分医保不涵盖的药物和疾病，因为普惠性质，可以作为医保的有效补充
商业险
医疗险
保障当下
保障当下
保障医保范围外的医疗费用，就是自付费用的二次报销
特点：
- 一年一交、
- 头一年报销的多，次年续保可能保费会增长或者被拒保
- 一般到五六十岁就不让买了
重疾险
保障将来
保障将来
根据购买的保额，如果罹患范围内重疾，一次性赔付
寿险
配置策略
工具配置优先级：医保 > 普惠型保险 > 医疗险 > 重疾险
成员配置优先级：基础保障人人都要有；先大人后小孩、先主力后其他
配置额度：保障型保险（上述所有工具）的总保费不要超过家庭年收入的15%
商保产品选择
医疗险
百万医疗险，保费几百块、保额上百万
重疾险
优先考虑保额充足，再考虑其他服务
保额选择：
- 5年家庭生活必须支出的总额
- 根据个人责任设置保额
买房
认知
明确买房标准
住还是投资？
住就关注舒适性，投资就关注增值潜力
不要因为选不到完美的房子，就一拖再拖
房屋长期上涨的逻辑
看所在城市或者地段有没有人口净流入
向外看政策，向内盘资金
资格
能撬动的资金有多少可以用来首付
买不起所在城市是否就一直等下去呢？
可以先购买其他潜力城市的房产，再合适的时候置换
做好还贷计划
尽可能贷时间更长，能贷30年不要贷20年
房贷占比一般在月收入的40%-60%是比较合理的
还款方式？等额本息or等额本金
依据是你未来的收入是会乐观的增加还是减少
不要提前还贷
生育
认知
心态转变：给孩子花钱，得有一个有限投入的态度
法律规定要花的坚决花；可花可不花的斟酌花；完全没必要的，理性控制不花；
法律规定要花的坚决花；可花可不花的斟酌花；完全没必要的，理性控制不花；
法律规定的
18岁成年之前的衣食住行和教育费用
可花可不花的
18岁之后的教育费用、买房、买车等
没必要的
健康投入
一老一小医保
高端医疗险
新技术：干细胞等
教育投入
学前教育
义务教育
高中教育
教育年金保险
长期国债
银行定期存款
大学教育
给孩子花钱的上限
完成基础抚养义务后，如果想做额外的投入，建议把自己和伴侣放在第一位，其次才是孩子
给孩子的投入不要超过自己的能力
给孩子的投入不要超过孩子同龄人的平均水平
养老
财务自由需要多少钱
2021.3胡润研究院给了个数
资金
一线城市：1900w
二线城市：1200w
三线城市：600w
一套120平米的常住房+两辆车
养老不需要攒一笔巨款，而是按照需求去规划，只要把各类需求保障好，目的就达到了
养老需求
日常生活
社保养老
房租养老
商业养老金保险
紧急情况
结构型存款：拆分多笔存不同周期的定期，循环滚动
重疾险
休闲享受
指数基金定投
拆分三个账户，选择合适工具，分别覆盖三类需求即可
养老钱是如何花出去的
自由养老阶段：60-70
休闲支出
居家养老：70-80
医疗支出
介入式养老：80以上
长期护工、保姆费用等
财富传承
三大命题
传非所愿
正式立遗嘱
防止家庭纠纷
先盘点不易分割的资产，然后以现金为工具，撬动杠杆调节分配
防止子孙挥霍
可借助保险、信托、慈善基金会等工具，实现专款专用
古人智慧
贤而多财，则损其志；愚而多财，则益其过。-- 曾国藩
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