家庭财富管理知识框架
2022-02-24 12:38:35 0 举报AI智能生成
得到李璞老师的《家庭财富管理》课的笔记摘要，可以为大家提供一个财富管理的简要知识框架，方便快速构建财富管理框架
作者其他创作
大纲/内容
财富管理
财富管理（Wealth Management）： 是指财富管理机构面向高净值个人所提供的全面、配套的财务规划及金融服务，以满足客户的个人财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
家庭财富管理（Family Wealth Management）：是以家庭为单位的财富管理，主要是家庭主体自身对家庭财富进行合理规划，帮助家庭达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
概念
家庭财富管理是以家庭为单位的财务行为，重点在规划、分配，目的是为了保障好一家人的人生事件；理财是以个人为单位，重点在利用各种理财工具，实现财富保值和增值。完全是两回事
误区1：财富管理就是理财
误区2：一共也没多少钱，根本不需要管理
理解误区
What
挑战1：从20-60退休，积累财富的高峰期就30-45这15年，15年积累的财富要去支撑横跨三代人、那么漫长的时间四老养老 + 百岁人生（医疗+日常支出）子女生活+教育房贷+车贷其他改善型消费
挑战2：各种突发事件（大病、意外死亡/伤残、失业），可能拖垮整个家庭
挑战
不是赚更多的钱，而是“为事做准备”，帮助家庭达到降低风险、实现财富保值、增值和传承的目的。
目标
从容应对人生事件和风险，提升家庭的幸福感
收益
Why
和增值相比，普通人更应该了解规避风险，不吃大亏，保护好辛苦钱
工资提供的本金是所有理财的基础
别小看工资
弄清楚自己的投资资质，在何时的范围中选择产品，否则亏损后不受法律保护
有资质的金融机构，比如银行、证券公司。可以投资外汇产品、大宗商品等
专业投资者
资产达到一定规模，并且具备一定投资经验。比如家庭金融资产不低于300w，近3年本人平均收入不低于40w，还有有一定的投资经验和额度。比如私募基金，只对合格投资者开放
合格投资者
散户。绝大多数人属于这一类，可选择的工具：储蓄、理财、股票、保险、基金、房产等。
普通投资者
国家对投资者的划分
别混淆资质
证监会官网：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/
银保监会官网：http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.html
中国理财网：https://www.chinawealth.com.cn/zzlc/index.shtml
合规的渠道
合法的产品
收益越高风险越大产品之所以承诺高收益，是因为项目条件不够好，风险太大，向银行借不到钱，这才需要向外融资
1. 一年期国债收益率：2021.7.1是2.42%
2. 准无风险收益率：2019年是3.5%银保监会允许保险公司发行普通型养老年金和长期年金产品的最高预定利率
3. 贷款市场一年期报价利率（LPR）：2021.12月是3.8%
4. GDP增速
5. 高利贷标准红线：15.4%
如何判断合理收益范围
合理的收益
理财产品安全选择策略
别指望暴富
避坑指南
好的家庭财务管理，不是赚到更多的钱、拿在手里。而是提前做出规划，把家里大大小小的目标事件解决好
认知转变
首先，弄清楚自己家庭的目标事件有哪些；然后，根据具体情况确定恰当的策略；最后，选择合适的工具。
从关注财务转化成关注事务
思路转变
无论如何都要花的钱，比如一日三餐、房租、房贷
刚性事件
不花钱也没什么大问题的事，比如买个名牌包包、出门旅游等
柔性事件
所有需要花钱的事情，都可以算做目标事件
目标事件
基金
理财
股票
国债
储蓄
理财工具
信用卡
白条
花呗
……
贷款
负债工具
安全性、收益性、流动性，任何产品最多只能满足两个特性
不可能三角理论
财富管理工具
有多少本金
投资周期多长
能承受多大的风险
策略
什么是好的财富管理？
作为子女，对父母有赡养义务
作为丈夫/妻子，对另一半有互相照顾的义务
作为父母，对未成年子女有抚养教育的义务
法律对我们要承担的财务职责有基本限定
人生财务曲线
一生中重要的事件：结婚、买房、子女教育、父母养老和医疗、自己的养老
人生时间轴
安排大事前，需要预留3-6个月的日常开支作为备用金
单独准备一个账户，永远准备好3-6个月的日常开支，保障可以随时取用
这笔钱不能用作他用
先保证日常开支
养老是生存问题，教育是发展问题
教育比养老更容易调动外部资金，譬如教育贷款，而市场上不会有养老贷款
在大事安排上，建议的顺序是：医疗费用 > 买房 > 父母和自己的养老金 > 孩子的大学教育金
人生大事排序
每个人都应该对自己的那条事件线负责任。如果父母已经完成了自己的那条线，再来考虑帮助孩子完成他的责任
要不要给孩子买房买车？
规划的边界在哪儿
事务管理
1、认知篇：建立正确的认知
负债本质上是一种中性的工具，是帮你把一笔未来的钱撬到现在的“财务杠杆”
靠花呗拆东墙补西墙
只知道买房买车上去贷款
不聪明
在正确的事情上负债，在合理的范围内负债，增加自己的调动资金能力
聪明
如何聪明的借钱
房贷、车贷、花呗、借呗、京东白条、信用卡、经营贷款
有哪些负债工具？
认知：建立正确认知
刚性支出比较合适
比如新款Iphone、名牌包包
享受消费不合适
负债投资很不可取
是什么事情值得负债？
在偿还能力范围内负债
健康的负债状态是：稳定的正向现金流，减掉刚性支出，再减掉必要的储蓄，剩下的钱还可以覆盖每个月要还的本息
负债多少合适？
负债工具普通人怎么用好杠杆？
不在于买哪款产品，有多高收益，而在于合理分配自己的收入，为未来可能发生的不同事情，准备好一个又一个专款专用的账户
用好理财工具的关键
配置理财工具，第一位考虑的不是选择什么产品，而是为了什么事件而买
为什么事买理财？
有哪些理财工具？
建立正确认知
看这个事件大概会在未来什么时候发生，投在这件事儿上的钱有多长时间不用
确定事件时间点
不能按照个人偏好来挑选，而是要按照事件本身能承受的风险来规划
买房的钱用来炒股？
刚性事件比柔性事件对风险的容忍度更低
风险容忍度：父母养老 < 自己养老
近期事件比未来事件对风险的容忍度更低
每个人对事件重要性衡量标准不同
确定事件风险系数
收入-消费 - 负债
确定可投入的本金
投资方法：三步法
需要钱来应急，却发现投了定期了
养老钱放在了活期
周期错配
买房钱炒股
健康救命钱拿来买高收益P2P
风险错配
借钱炒股
本金错配
理财工具买对理财的关键是什么？
2. 工具篇：常用的工具
1. 了解清楚每年的家庭收入结余
2. 用记账来了解家庭年度财务状况
主要用来应对日常开支和风险事件，这部分钱就像盖房子的地基一样，一定不能出问题，而且要随取随用
工具类型：现金、活期存款、货币基金、保险、信用卡
防守型资产
可以追求一定收益，但安全仍很重要，属于“先保值，再增值”的类型
工具类型：非自住房产、车位、国债、定期存款、理财型保险
特点：一般有固定期限，使用不是很灵活；适合长期事件
稳定性资产
追求更高收益的资产
工具类型：股票、基金、外汇期货、艺术品、大宗商品等
进攻性资产
三大类资产类型
对于家庭而言，安全比赚钱更重要。防守型资产是基础，稳定型资产是大头，这两部分保证好，在考虑进攻性资产
配置策略
资产配置
家庭建立后，首先要提上日程的就是健康保障。疾病就是个财务黑洞，必须要重视
疾病虽然不确定，但用到的工具却很确定，就是保险
配置健康保险的时候，并不是为了买而买，而是要用来应对不同程度的疾病
认知
日常小病，感冒发烧，吃点药就能好
小病
可能需要做手术，几个月才能痊愈
中症
癌症、心肌梗塞这些大病
重疾
疾病的分类
医保一定要上
医保(几十到几百)
比如北京的京惠保、上海的沪惠保等
可以覆盖一部分医保不涵盖的药物和疾病，因为普惠性质，可以作为医保的有效补充
普惠医疗险（100-200）
国家基础性保障
保障医保范围外的医疗费用，就是自付费用的二次报销
特点：一年一交、头一年报销的多，次年续保可能保费会增长或者被拒保一般到五六十岁就不让买了
医疗险保障当下
根据购买的保额，如果罹患范围内重疾，一次性赔付
重疾险保障将来
寿险
商业险
工具
工具配置优先级：医保 > 普惠型保险 > 医疗险 > 重疾险
成员配置优先级：基础保障人人都要有；先大人后小孩、先主力后其他
配置额度：保障型保险（上述所有工具）的总保费不要超过家庭年收入的15%
百万医疗险，保费几百块、保额上百万
医疗险
优先考虑保额充足，再考虑其他服务
保额选择：5年家庭生活必须支出的总额根据个人责任设置保额
重疾险
商保产品选择
健康
住还是投资？
住就关注舒适性，投资就关注增值潜力
不要因为选不到完美的房子，就一拖再拖
明确买房标准
看所在城市或者地段有没有人口净流入
房屋长期上涨的逻辑
资格
能撬动的资金有多少可以用来首付
可以先购买其他潜力城市的房产，再合适的时候置换
买不起所在城市是否就一直等下去呢？
向外看政策，向内盘资金
尽可能贷时间更长，能贷30年不要贷20年
房贷占比一般在月收入的40%-60%是比较合理的
依据是你未来的收入是会乐观的增加还是减少
还款方式？等额本息or等额本金
不要提前还贷
做好还贷计划
买房
18岁成年之前的衣食住行和教育费用
法律规定的
18岁之后的教育费用、买房、买车等
可花可不花的
没必要的
心态转变：给孩子花钱，得有一个有限投入的态度法律规定要花的坚决花；可花可不花的斟酌花；完全没必要的，理性控制不花；
一老一小医保
高端医疗险
新技术：干细胞等
健康投入
学前教育
义务教育
教育年金保险
长期国债
银行定期存款
高中教育
大学教育
教育投入
完成基础抚养义务后，如果想做额外的投入，建议把自己和伴侣放在第一位，其次才是孩子
给孩子的投入不要超过自己的能力
给孩子的投入不要超过孩子同龄人的平均水平
给孩子花钱的上限
生育
2021.3胡润研究院给了个数
一线城市：1900w
二线城市：1200w
三线城市：600w
资金
一套120平米的常住房+两辆车
财务自由需要多少钱
养老不需要攒一笔巨款，而是按照需求去规划，只要把各类需求保障好，目的就达到了
社保养老
房租养老
商业养老金保险
日常生活
结构型存款：拆分多笔存不同周期的定期，循环滚动
紧急情况
指数基金定投
休闲享受
拆分三个账户，选择合适工具，分别覆盖三类需求即可
养老需求
休闲支出
自由养老阶段：60-70
医疗支出
居家养老：70-80
长期护工、保姆费用等
介入式养老：80以上
养老钱是如何花出去的
养老
正式立遗嘱
传非所愿
先盘点不易分割的资产，然后以现金为工具，撬动杠杆调节分配
防止家庭纠纷
可借助保险、信托、慈善基金会等工具，实现专款专用
防止子孙挥霍
三大命题
古人智慧
贤而多财，则损其志；愚而多财，则益其过。-- 曾国藩
财富传承
3. 事件管理
How
家庭财富管理
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