资产评估相关知识——财务管理——预测与预算
2022-08-17 19:01:54 3 举报AI智能生成
资产评估相关知识——财务管理——预测与预算
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大纲/内容
预测与预算
预测
概念
分类
方法的客观性
主观
客观，借助数学模型，例如时间关系模型、因果关系模型、结构关系模型
技术的差异性
定性、定量、定时、定比、评价
分析的途径
直观性、时间序列、计量经济模型、因果分析
在经济活动中的运用范围
宏观、中观的行业经济数据模拟、微观的企业经营预测
预算
概念
分类
涵盖的内容范围
经营预算、资本预算、财务预算
适用范围预算
财政预算（很少涉及）、事业单位预算、非营利组织预算、企业预算（最常用）
时间范围
短期
长期
业务范围
全面
责任
联系
预算以预测的基础，以货币的形式对企业未来收入、现金流量和财务状况进行的预期量化
成本性态
固定成本
基本特征
固定成本总额——一条横线
单位固定成本——反比例变化
分类
约束性固定成本
概念
当期决策不能改变其具体数额，是经营必不可少的成本
示例
保险费、房屋租金、管理人员的基本费用
降低措施
合理利用现有生产能力，提高生产效率
酌量性固定成本
概念
当期决策能改变其具体数额，但并非可有可无，关系到企业的竞争能力
示例
广告费、职工培训费、新产品研究开发费用
降低措施
严格的预算控制
混合成本
基本特征
变动但不成正比
分类
半变动成本
图示
示例
固定电话座机费、水费、煤气费
半固定成本
图示
示例
企业管理员、运货员、检验员的工资
延期变动成本
图示
示例
含加班费的职工工资
曲线变动成本
图示
示例
递增：累进计件工资、违约金
递减：价格折扣、优惠条件的水/电消费成本、“费用封顶”的通信服务费
分解
高低点法
计算
a=最高点业务量成本-b×最高点业务量
特点
计算简单
回归分析法
特点
较为精准
账户分析法
特点
简单易行，但比较粗糙
技术测定法
特点
只适合投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解
合同确认法
特点
需配合账户分析法使用
变动成本
基本特征
变动成本总额——随业务量成正比例变动
单位变动成本——一条横线
分类
技术变动成本
概念
有明确的技术或实物关系，只要生产就会发生，若不生产就为0
示例
直接材料
酌量性变动成本
概念
当期决策能改变其具体数额
示例
按照销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费
成本总额=固定成本+单位变动成本×业务量
本量利分析
概念
本：成本（固定成本+变动成本）、量：业务量（销售量）、利：营业利润
量本利分析
息税前利润=单价×产销量-单位变动成本（单位产品变动成本+单位变动销售和管理费用）×产销量-固定成本（固定产品成本+固定销售和管理费用）
=净利润+所得税+利息
=边际贡献-固定费用
=单位边际贡献×产销量-固定费用
=单价×产销量×边际贡献率-固定成本
=总收入×（1-变动成本率）-固定成本
=（销售收入-保本销售额）边际贡献率
对于短期经营分析，忽略财务费用、资产减值损失、投资收益、营业外收支
=净利润+所得税+利息
=边际贡献-固定费用
=单位边际贡献×产销量-固定费用
=单价×产销量×边际贡献率-固定成本
=总收入×（1-变动成本率）-固定成本
=（销售收入-保本销售额）边际贡献率
对于短期经营分析，忽略财务费用、资产减值损失、投资收益、营业外收支
贡献毛益
边际贡献==单价×产销量-单位变动成本（单位产品变动成本+单位变动销售和管理费用）×产销量
边际贡献率
变动成本率
分析应用
保本量确定，即EBIT=0的点
保本额=保本量×单价
F=保本额×边际贡献率=总贡献率
F=保本量×单位边际贡献=总贡献率
F=保本量×单位边际贡献=总贡献率
安全边际与安全边际率
盈亏临界点销售额+安全边际额=实际或预计销售额
安全边际量=现有销售量-保本点销售量
安全边际额=现有销售额-保本点销售额
安全边际率=安全边际量/现有销售量
盈亏临界作业率+安全边际率=1
EBIT=单位边际贡献×安全边际
=安全边际销售额×边际贡献率
=安全边际销售额×边际贡献率
保利分析
保利销售量（盈亏临界点的销售量）
保利销售额
保本状态
安全边际=0
盈亏临界点作业率=100%
边际贡献=固定成本
敏感性分析
临界值分析（利润为0时求解）
敏感度分析（若为正数，表明与利润为同向增减关系，反之为反向）
公司位于盈亏临界点时，息税前利润变动率为100%，详看例题325页第一题
经营预测
销售预测（首要环节）
方法
定性分析法
调查分析法（顾客）
适用于顾客数量有限，调查费用不高，客户意向明确不轻易改变
德尔菲法（专家）
集合意见法（销售人员）
定量分析
趋势分析法
算术平均法
加权平均法
指数平滑法
平滑系数可以调节，比较灵活方便且全面
因果关系预测法
回归直线法
对数直线法（指数曲线法）
多元回归法
成本预测
方法
目标成本预测
单位产品目标成本=预测产品单位售价-单位产品销售税金-单位产品目标利润
=预测产品单位售价×（1-税率）-目标利润总额÷预测产量
=预测产品单位售价×（1-税率）-目标利润总额÷预测产量
历史资料成本预测
高低点法
高点指最高的业务量
回归分析法
利润预测
本量利分析法
当期息税前利润=（前期固定成本+前期息税前利润）×销售量-固定成本
相关比例分析法
计算步骤
确定目标利润率
确定目标利润=销售收入×销售利润率
=预计资产平均占用饿×资金利润率
=预计总产值×产值利润率
=预计资产平均占用饿×资金利润率
=预计总产值×产值利润率
对基础目标利润进行修正，确定最终目标利润
使用前提
能够较准确预测计划期内的销售收入、产值、销售成本、资金投入总额
企业生产经营各方面较为稳定，各种比率保持不变
当企业利润保持均匀幅度时，可用平均预测法预测出利润增长率，在确定目标利润
全面预测
全面预算
含义
具有系统性、综合性、规范性和参与性
内容
业务预算（经营预算）
包括销售预算、生产预算、供应预算、期间费用预算和其他经营预算
包括销售预算、生产预算、供应预算、期间费用预算和其他经营预算
资本预算（投资预算或专门业务员预算）
固定资产投资预算、权益性资本投资预算、债券投资预算、项目筹资预算
固定资产投资预算、权益性资本投资预算、债券投资预算、项目筹资预算
财务预算
利润预算、现金预算、财务状况预算
利润预算、现金预算、财务状况预算
编制
业务预算
销售预算（销售量×销售单价）
生产预算（销售量+期末产成品存货量-期初产成品存货量）
直接材料预算
预计直接材料采购量=生产量×单位产品消耗量+期末材料存货-期初材料存货
直接材料预算额=直接材料预计采购量×直接材料单价
直接人工预算（预计生产量×单位产品直接人工小时×小时工资率）
制造费用预算（预计生产量×单位产品费用分配率）
单位产品成本和期末存货预算
管理和销售费用预算
资本支出预算
固定资产投资预算
未完工项目进展的投资预算
财务预算
现金预算
预计利润表
预计资产负债表
方法
固定预算
优点
工作量小，运用范围广，使用简单，易于控制
缺点
灵活性和可比性差，市场变化较快的情况下，预算结果和实际偏差较大
弹性预算
优点
具有伸缩弹性，适应不同业务，对企业经营活动具有指导性
扩大了预算的适用范围
便于预算执行的评价和考核
缺点
工作量大，对成本习性、企业基础管理能力要求高，
市场变化较快的情况下，预算结果和实际偏差较大
滚动预算（保持固定期间，连续进行预算编制）
特点
预算期间与会计期间相分离
优点
长计划、短安排的具体做法，有利于提高预算的准确性和及时性
保持一个稳定的视野，从而动态把握企业发展
缺点
工作量繁重，工作量大，成本高
零基础预算
特点
不受以往费用水平的影响，建立在成本——效益分析（培训费）
优点
强调作业的必要性，强调资源消耗及所需的资源配置，从而使预算更加科学
缺点
工作量繁重，人工、时间和物力成本高
全面预算管理含义
全面预算管理是企业战略实施的保障
战略为预算提供基础和依据，而预算则使战略得以贯彻和实施
预算有助于战略目标和战略计划更贴切实际
预算管理本身就是一种战略管理
预算使战略思想在企业各层次、各部门以至各岗位得以树立
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