中央银行学知识点框架总结

产生的历史背景

客观经济原因

子主题

子主题

子主题

发行的银行

银行的银行

政府的银行

复合式

单一式

准央行制度

跨国央行制度

全部资本国家所有

国有股份和民间股份混合

全部非国家股份

无资本金

多国共有资本

商业银行等金融机构的准备金存款

政府存款

非银行金融机构存款

外国存款

特定机构和

私人部门存款

中央银行存款业务的目的和意义

中央银行存款业务的特点

存款准备金制度的产生与发展

存款准备金

准备金存款业务基本内容

外国存款

非银行金融机构存款

政府存款

特种存款

特殊机构和私人部门存款

作为发行的银行，存款业务与流通中现金的投放有直接关系。

作为银行的银行，通过准备金存款业务，对存款货币银行的信用创造能力和支付能力有决定性作用，从而成为实施中央银行货币政策的三大法宝之一

作为政府的银行，为政府经理国库，对政府融通资金。

货币发行业务的含义

货币发行的种类

发行货币和回笼货币的渠道与程序

一、再贴现和贷款业务的重要性

二、再贴现业务

三、贷款业务

中央银行买卖证券的意义

证券买卖业务与贷款业务的异同

中央银行买卖证券的种类及业务操作

在公开市场上买卖有价证券，是中央银行货币政策操作三大基本工具之一 。

中央银行买卖证券最重要的意义在于影响金融体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供应量，实现体系内流动性总量适度、结构合理、变化平缓和货币市场利率基本稳定的目标。

① 资金的流动性不同

② 中央银行的收入不同

③ 运作中对金融环境的要求不同

› 是中央银行作为市场参与者的一员，在公开市场进行证券的买卖。由此

可以进行基础货币的投放或回笼。

› 交易对象：政府债券、国库券等流动性高的安全资产

v 美联储——政府债券；

v 英格兰银行——商业票据和政府债券；

› 证券买卖市场：二级市场

› 买卖方式：买（卖）断和回购

中央银行买卖证券的交易对手是公开市场上的交易商。

2008年公开市场业务一级交易商数量为52家。包括4家国有商业

银行、10家股份制商业银行、22家城市商业银行、2家外资银行、

2家农村商业银行、5家券商、4家保险公司、2家基金公司和中国

邮政储蓄银行

国有银行：中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、农业银行

政策性银行：国家开发银行

股份制银行：兴业银行、民生银行、招商银行、光大银行、邮储银行、浦发银行、

中信银行、平安银行、广发银行

城市商业银行：上海银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、洛阳银行、徽商银行、北京银行、恒丰银行、河北银行、大连银行、西安银行、富滇银行、天津银行、江苏银行、厦门银行、齐商银行、贵阳银行、哈尔滨银行、郑州银行

农村商业银行：广州农商行、北京农商行、上海农商行

外资银行：汇丰银行、花旗银行、渣打银行

证券公司：中信证券、国泰君安、第一创业证券

投资银行：中国国际金融股份有限公司

正回购

回购交易

逆回购

现券买断

现券交易

现券卖断

正回购：中央银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为。

逆回购：中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定时期将有价证券卖给交易对方的交易行为。

现券交易：

现券买断：中央银行直接从交易对手那里买入有价证券，一次性的投放基础货币。

现券卖断：中央银行直接向交易对手那里卖出有价证券，一次性的回笼基础货币。

概述：

参加同业拆借市场的各类金融机构，包括商业银行、保险公司、证券公司、

<h2><font color="#f384ae"><u style=""><strike style=""><i style="">投资基金和农村信用联社。</i></strike></u></font></h2>

一、中央银行保管和经营黄金外汇储备的目的和意义

二、国际储备的种类构成

三、保管和经营黄金外汇储备应注意的两个问题

四、我国的国际储备管理

(一)保管和经营黄金外汇储备的目的

金外汇储备的目的是在国际收支发生逆差时，用来清偿债务。

稳定币值

稳定汇价

灵活调节国际收支

黄金

外汇

国际储备

特别提款权

在IMF的储备头寸

●三种储备资产的比较。

不便支付使用，无收益，管理成本高

安全性高

具有灵活兑现性，

有收益，管理成本低

外汇风险高

不能随意购入，不能成为主要国际储备资产

特别提款权 既安全可靠又灵活兑现

首先，要从国家支付债务和商品进口方面考虑，满足其周转需要，防止出现支付困难的情况。其次，还要从货币政策方面考虑。

一般情况下，国家都是从安全性、收益性、可兑现性这三个方面

黄金

外汇

我国国际储备

特别提款权

在IMF的储备头寸

自20世纪70年代末实行改革开放政策以来，中国人民<font color="#c41230">银行有步骤地推进外</font>汇体制改革。

由于我国实行有管理的浮动汇率制，中国人民银行外汇储备主要来源于外币公开市场业务。

国际上一般认为，一国外汇储备持有量应该保持在该国 3～4个月的进口用汇水平上，并且不少于该国外债余额的 30% 。我国习惯上也经常采用这个标准来维持储备规模。但在实际操作中，还需考虑以下几方面因素：

国家外汇管理局在中国人民银行领导下，在国际市场上直接经营其掌握的国家外汇储备。对外汇储备资产的经营遵循安全性、流动性、增值性的原则，以安全为第一要求，在保证外汇资金安全和流动性的基础上，达到有所增值。

★ 我国外汇储备经营的具体目标是：

★开展外汇储备业务时应注重以下几点：

外债规模管理：指在一定时期内，确定举借外债的数量界限，即适当的外债规模。

单独浮动：指一国货币不与其他任何货币固定汇率，其汇率根据市场外汇供求关系来决定。

钉住浮动：指一国货币与另一种货币保持固定汇率，随后者的浮动而浮动。

弹性浮动：指一国根据自身发展需要，确定钉住汇率的自由浮动区间。

联合浮动：国家集团对成员国内部货币实行固定汇率，对集团外货币则实行联合的浮动汇率。