2023 证券从业资格考试 法律法规知识图谱

是以法律规范为基础形成的一种社会关系

是以权利和义务为内容的社会关系

是法律主体之间的社会关系

按法律部门

按发生的方式

按法律主体的地位

按法律关系的主体数量

按不同法律主体关系之间的因果关系

主体

客体

内容

全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会

《证券法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国信托法》

国务院

《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券交易所风险基金管理暂行办法》《期货交易管理条例》《企业债券管理条例》

国务院各组成部门、直属特设机构、直属机构和中国证券监督管理委员会

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券投资基金管理公司管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券公司风险监控指标管理办法》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》

有关部门或具有行政管理职能的机构

《证券公司内部控制指引》《证券公司治理准则》《证券公司开立客户账户规范》《证券账户非现场开户实施暂行办法》

行业自律组织：证券交易所、中国证券协会、中国证券登记结算有限公司

《上海证券交易所交易规则》《深圳证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《上海证券交易所股票上市规则》《深证证券交易所股票上市规则》

《中国证券协会会员管理办法》《证券公司合规管理实施指引》《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司另类投资子公司管理规范》《证券公司私募投资基金子公司管理规范》《发布证券研究报告职业规范》

《中国证券登记结算有限责任公司开户代理机构管理业务指南》《中国证券登记计算有限责任共你说特殊机构及产品证券账户业务指南》

有限责任公司

股份有限公司

母公司与子公司

总公司与分公司

企业集团与成员企业

中国公司

外国公司

上市公司

非上市公司

国有独资公司

国有控股公司

国有参股公司

非国有公司

由特定人数的股东所组成，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对外承担民事责任的公司

由一定人数以上的股东组成，公司全部资本分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，
公司以其全部资产对外承担民事责任的企业法人

股东人数

股份流动性

融资方式

在业务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具备法人资格的分支机构

一定数额的股份被另一公司控制或依照协议被另一公司控制、支配的公司

总分在一起，母子要分离。

发起设立

募集设立

设立人向公司登记机关申请

公司登记机关颁发营业执照

是公司组织或活动的基本准则

设立公司必须依法制定公司章程

公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力

公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件

公司成立的必要条件

公司治理的重要依据

是一种自治性规则

有限责任公司的记载

股份有限公司的记载

保证

抵押

质押

公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或股东会、股东大会决议

公司章程对投资或者担保的总额及单向投资或担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额

公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或股东大会决议

对于被担保人股东或受被担保实际控制人支配的股东，不得参加该担保事项的表决

该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过

《公司法》和公司章程规定对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，董事会应当及时召开股东大会会议，
由股东大会就上述事项进行表决

上市公司在一年内担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

设立条件

注册资本制度

股东会

董事会/执行董事

监事会/监事

股东会职权

董事会职权

监事会职权

1.股权的自愿转让

2.强制执行中的股权转移

3.股权转让后的变更

4.瑕疵股权转让的效力

5.公司回购股权

6.股权继承

设立条件

设立方式

设立程序

1.股东大会

2.董事会

3.监事会

股东大会职权

董事会职权

监事会职权

股票发行的原则

股票发行价格

股票发行的形式

股票应当记载的事项

股票发行的种类

发行新股

记名股票的转让

无记名股票的转让

发起人及董事、监事、高级管理人员股份转让的限制

公司股份回购

独立董事：具体办法由国务院规定

董事会秘书：负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理、办理信息披露事务等事宜

上市公司在1年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司总额30%的，应当由股东大会做出决议，
并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

上市公司懂事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他懂事行使表决权

该董事会会议由过半数的无关关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过

出席董事会的无关联关系懂事不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议

指公司控股股东、实际控股人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制企业的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系

国企之间无关联

董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实的义务和勤勉的义务。 董事、监事、高级管理人员不得利用职权收受贿赂或其他非法收入，不得侵占公司的财产

股东会或股东大会要求董事、监事、高级管理人员列席会议的，董事、监事、高级管理人员应当列席并接受股东的质询。 董事、高级管理人员应当如实向监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事提供有关情况和资料， 不得妨碍监事会或者监事行使职权

挪用公司资金

将公司资金以个人名义或其他个人名义开立账户存储

违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或以公司财产为他人提供担保

违反公司章程规定或未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或进行交易

未经股东会或股东大会同意，利用职务便利为自己或他人谋取属于公司的商业机会，自营或为他人经营与所任职公司同类的业务

接受他人与公司交易的佣金归为己有

擅自披露公司秘密

违反对公司忠实义务的其他行为

公司应依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定建立本公司的财务、会计制度

公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计

公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿。
对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储

公司向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报

税后利润—>弥补亏损—>提取公积金—>分配利润

公积金的用途

公积金分类

提取法定公积金

提取任意公积金

利润分配

聘用、解用会计师事务所

吸收合并

新设合并

派生分立

新设分立

股东会决议

编制资产负债表及财产清单

对债权人的通知或公告

债务承担

办理合并登记手续

增减资本

由公司登记机关责令改正，对虚报注册资本的公司处以虚报注册资本金额5%以上15%以下的罚款；

对提交虚假资料或采取其他欺诈手段隐藏重要事实的公司，处以5万元以上50万元以下的罚款；

情节严重的，撤销公司登记或吊销营业执照

公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付作为出资的货币或非货币财产的，由公司登记机关责令改正，
处于虚假出资金额5%以上15%以下的罚款

公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5%以上15%以下的罚款

在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以5万元以上50万元以下的罚款

公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款

公司不依规定提取法定公积金的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应提取的金额，可对公司处以20万元以下的罚款

公司在合并、分立、减少注册资本或进行清算时、不依规定通知或公告债权人的，由公司登记机关责令改正，对公司处以1万元以上10万元以下的罚款

公司在进行清算时，隐匿财产、对资产负债表或财产清单作虚假记载或在未清偿债务前分配公司财产的，由公司登记机关责令改正，对公司处以隐匿财产或未清偿债务前分配公司财产金额5%以上10%以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款

合伙企业有高度的人合性

由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。对普通合伙人承担责任形式有特别规定的，从其规定

由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限责任或无限连带责任

1.合伙人对企业债务责任

2.合伙人数量

3.合伙人权利

4.利润分配

5.竞业禁止

6.关联交易

7.出资份额出质

国有独资公司、国有企业、上市公司、公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人

资源、平等、公平、诚实信用原则

合伙协议由全体合伙人协商一致，且必须以书面形式订立

设立合伙企业，必须有2个或2个以上自然人、法人或其他组织作为合伙人。
合伙人具有较强的人合性。合伙人为自然人的，应当具备完全民事行为能力

合伙企业的名称和主要经营场所的地点

合伙目的和经营范围

合伙人的姓名或者名称、住所

合伙人的出资方式、数额和缴付期限

利润分配、亏损分担方式

合伙事务的执行

入伙与退伙

争议解决办法

合伙企业的解散与清算

违约责任

货币

实物

知识产权

土地使用权

劳务

其他财产权利

合伙企业名称中应当标明“普通合伙”字样。

合伙企业从事经营活动必须具备生产经营场所

包括有合伙人的出资以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产

合伙人在合伙企业清算前，不得请求分割合伙企业的财产。
合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的，
合伙企业不得以此对抗善意第三人（不知情接收人）

合伙人转让其有合伙企业中的全部或者部分财产份额时，
应当通知其他合伙人；除合伙协议另有规定外，
须经其他合伙人一致同意

在同等条件下其他合伙人享有优先购买权

合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意；
未经其他合伙人一致同意的，其行为无效，
由此给善意第三人造成损失的，由行为人依法承担赔偿责任

概念：指合伙企业的经营管理及对内外关系中的事务处理等活动

合伙企业是人合性的经营组织，合伙人对执行合伙事务都享有同等的权利

按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，
可以委托1个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务

不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况

改变合伙企业的名称

改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点

处分合伙企业的不动产

转让或者处分合伙企业的知识产权和其他财产权利

以合伙企业名义为他人提供担保

聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员

合伙人应遵守竞业禁止、限制交易以及不得从事损害合伙企业活动等三项义务

合伙人不得自营或者与他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务

出合伙协议另有规定或者经全体合伙人一致同意外，合伙人不得同本合伙企业进行交易

合伙人不得从事损害合伙企业利益的活动

按照合伙人协议的约定 办理

合伙人协商决定

按照实缴出资比例分配、分担

合伙人平均分配、分担

合伙企业对其债务，应当以其全部财产进行清偿

合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人承担无限连带责任

合伙人由于承担无限连带责任，清偿数额超过其亏损分担比例的， 有权向其他合伙人追偿

合伙人的自有财产不足清偿其与合伙企业无关的债务的，
该合伙人可以以其从合伙企业中分取得收益用于清偿；
债权人也可以依法请求人民法院强制执行该合伙人在合伙企业中的财产份额用于清偿。
人民法院强制执行合伙人的财产份额时应当通知全体合伙人，其他合伙人享有优先购买权

概念：指合伙企业接纳新的合伙人进入合伙企业的过程

入伙条件

新的合伙人对入伙前合伙企业的债务承担无限连带责任

概念：指在合伙企业续存期间，合伙人因特定情形发生而退出合伙企业，失去合伙人资格的法律事实或法律行为

退伙情形

有限合伙企业的合伙人和名称

有限合伙企业协议内容

有限合伙企业的出资

有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务

执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式

有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业

不视为执行合伙事务的行为

有限合伙企业的利润分配

有限合伙人可以同本有限合伙企业进行交易

有限合伙人可以自营或者同他人合作经验与本有限合伙企业相竞争的业务

合伙协议另有约定的除外

有限合伙企业可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质，但合伙协议另有约定的除外

有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，
但应提前30日通知其他其他合伙人

表见普通合伙

债务承担

新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其认缴的出资额为限承担责任

当然退伙情况

退伙后责任承担

合伙期限届满，合伙人决定不再经营

合伙协议约定的解散事由出现

全体合伙人决定解散

合伙人已不具备法定人数满30天

合伙协议约定合伙目的已经实现或者无法实现

依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

法律、行政法规规定的其他原因

清算人

清算人的义务

清算期间活动

清算后的清偿顺序

清算结束

合伙企业注销后债务

由企业登记机关责令改正，处以5000元以上5万元以下的罚款，情节严重的，
撤销企业登记，并处以5万元以上20万元以下的罚款

由企业登记机关责令停止，处以5000元以上5万元以下的罚款

由企业登记机关责令限期登记；逾期不登记的处以2000元以上2万元以下的罚款

该收益归合伙企业所有

合伙人履行合伙协议发生争议的，合伙人可以通过协商或者调解解决

不愿意协商、调解决议或者协商、调解不成的，可以按照合伙协议约定的仲裁条款或者事后达成的书面仲裁协议，向仲裁机构申请仲裁

合伙协议中未订立仲裁条款，事后又没有达成书面仲裁协议的，可以向人民法院起诉

清算人未向企业登记机关报送清算报告，或者报送清算报告隐瞒重要事实，或者有重大遗漏的，由企业登记机关责令改正。 由此产生的费用和损失，由清算人承担和赔偿

执行清算事务，谋取非法收入或者侵占合伙企业财产，应将该收入和侵占的财产退还合伙企业；给合伙企业或者其他合伙人造成损失的，依法承担赔偿责任

隐匿、转移合伙企业财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载、或者在未清偿债务前分配财产，损害债权人利益的，依法承担赔偿责任

滥用职权、徇私舞弊、收受贿赂、侵害合伙企业合法权益的，依法给予行政处分

构成犯罪的，依法追究刑事责任

应但承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付的，先承担民事赔偿责任

在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易

是政府债券、证券投资基金份额的上市交易

资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》原则规定

在中华人民共和国境外的证券发行和叫交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，

依照《证券法》有关规定处以并追究法律责任

公开

公平

公正

自愿

有偿

诚实信用

欺诈交易

内幕交易

操纵证券市场

公开发行

非公开发行

未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定

非公开发行证券的，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式

向不特定对象发行证券的

向特定对象发行证券累积超过200人的，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内

法律、行政法规规定的其他发行行为

公司首次公开发行新股的，应当符合下列条件

公司对公开发行新股票所募集资金，必须按照投股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。
改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途、未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股

公司发起成立公开发行股票，向国务院监督管理机构报送募股申请和下列文件

公司公开发行新股应当报送募股申请和下列文件

依照规定应聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。依照《证券法》规定实施承销的，还应当报送承销机构名称及有关的协议

公开发行公开债券应当符合下列条件

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；
改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，
不得用于弥补亏损和非生产性支出

有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券

申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件

公开发行债务的程序

包销

代销 

当事人的名称、住所及法定代表人姓名

代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格

代销、包销的期限及起止日期

代销、包销的付款方式及日期

代销、包销的费用和结算办法

违约责任

国务院证券监督管理机构规定的其他事项

证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。
发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；
已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施

证券的代销、包销最长不得超过90日

证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当先行出售给认购人
证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并保留所包销的证券

股票采取代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。
发行人应按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人

条件

方式

申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议

申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件（发行人经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录）

证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案

对证券交易所作出不予上市交易、终止上市交易决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核

禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动

内幕信息知情人

内幕信息

单独或者通过合谋集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格或者证据交易量

与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

在自己实际控制的账户之间进行证券交易、影响证券交易价格和证券交易量

不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报

对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易

利用虚假信息或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易

利用在其他相关市场的活动操纵证券市场

操纵证券市场的其他手段

国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员禁止编制、传播虚假信息，扰乱证券市场

证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员、证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员
禁止在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导

各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观、禁止误导

违背客户的委托为其买卖证券

不再规定时间内向客户提供交易的确认文件

未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券

为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为

任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易

依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市。禁止投资者违规利用财政资金、银行信贷资金买卖证券

国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定

证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、正确服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，
应当及时向证券监督管理机构报告

要约收购（明码标价）

协议收购

其他合法方式

持股比例达到5%时的程序和规则

持股比例每增减5%时的程序和规则

持股比例每增减1%时的程序和规则

持股比例达到30%时的程序和规则

在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让

收购行为完成后，收购人与被的收购公司合并，并将该公司解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法更换

收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告

上司公司分立或者被其他公司合并，应当向国务院证券监督管理机构报告，并予公告

在每一会计年度结束之日起4个月内，报送并公告年度报告，其中的年度财务会计报告应当符合《证券法》规定的会计师事务所审计

在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。
发行人的董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见。
发行人的监事会应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见

发生可能对上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易所交易的公司的股票价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即向有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前状态和可能产生的法律后果

重大事件包括

信息披露人未按照规定披露信息、或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和 其他直接责任人员及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外

依法披露的信息，应当在证券交易所的网站和符合国家证券监督管理机构规定条件的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供社会公众 查阅。
国务院证券监督管理机构对信息披露义务人的信息披露行为进行监督管理。
证券交易所应当对其组织交易的证券的信息披露义务人的信息披露行为进行监督，监督其依法及时、准确地披露信息

证券交易所履行自律管理职能，应当遵守社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明

设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准

证券交易所必须在其名称中标明“证券交易所”字样。其他任何单位或者个人不得使用“证券交易所”或者近似的名称

证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易所和设施的正常运行并逐步改善。实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期，不得将其财产积累分配给会员

证券交易所的设立和解散，由国务院决定

实行会员制的证券交易所设立董事会、监事会。证券交易所设总经理1人，由国务院证券监督管理机构任免

有《公司法》第146条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任证券交易所的负责人

进入会员制的证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员

因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件而影响证券交易所正常进行时，
为维护证券交易正常秩序和市场公平，证券交易所可以按照业务规则采取技术性停牌、临时停市等处置措施，
并应当及时向国务院证券监督管理机构报告。因上述突发性事件导致证券交易结果出现重大异常，
按交易结果进行交收将对证券交易正常秩序和市场公平造成重大影响的，
证券交易所按照业务规则可以采取取消交易、通知证券登记结算机构暂缓交收等措施，
并应当及时向国务院证券监督管理机构报告并公告。
证券交易所对其依照上述规定采取措施造成的损失，不承担民事赔偿责任，但存在重大过错的除外

证券交易所对证券交易实行实时监控。
证券交易所可以采取限制交易、强制停牌等处置措施

证券交易所给予纪律处分或者采取其他自律管理措施

证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金

风险基金提取的具体比例和使用办法由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定

证券交易所应当将收存的风险基金存入开户银行专用账户，不得擅自使用

由证券交易所理事会管理

证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准

自有资金不少于人民币2亿元

具有证券登记、存管和结算所必需的场所和设施

主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格

国务院监督管理机构规定的其他条件

证券账户、结算账户的设立

证券的存管和过户

证券持有人名册登记

证券交易所上市证券交易的清算和交收

受发行人的委托派发证券权益

办理与上述业务有关的查询

国务院证券监督管理机构批准的其他业务

证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。证券登记结算机构章程、业务规则应当依法制定，并经国务院证券监督管理机构批准

证券持有人持有的证券，在上市交易时，应全部存管在证券登记结算机构。证券登记结算机构不得挪用客户的证券

证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户

证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要求结算参与人按照货银兑付的原则，足额交付证券和资金，并提供交收担保。 在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物

证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易 的清算交收，不得被强制执行

作用

资金来源

保存

权利

基金份额持有人大会的职权

基金份额持有人大会日常机构的职权

公开募集基金的基金管理人应当履行的职责

安全保管基金财产

按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

对所托管的不同基金财产分别设立账户，确保基金财产的完整与独立

保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜

办理与基金托管业务有关的信息披露事项

对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

按照规定召集基金份额持有人大会

按照规定监督基金管理人的投资运行

有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程

注册资本不少于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本

主要股东应当具有金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉
资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录

取得基金从业资格的人员达到法定人数

董监高具备相应的任职条件

有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度

公开募集基金的基金管理人及其董监高和其他从业人员

公开募集基金的基金管理人的股东、实际控制人

私募基金管理人及其从业人员从事私募基金业务

基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产

基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产

基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产

销售机构、销售支付机构、基金份额登记机构

债权

债务

基金管理人、基金托管人、基金服务机构依照法律规定，应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚金，
由基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其固有财产承担

有利于维护基金财产的独立性

有利于保障基金财产的安全

有利于保护基金份额持有人的合法权益

有利于基金财产的稳定运作、提高基金的运作效率

募集方式和对象不同

基金管理人的类型及生产方式不同

投资范围不同

信息披露要求不同

封闭式基金

开放式基金

存续期限不同

申购和赎回份额的限制不同

基金规模不同

基金份额交易方式不同

基金投资策略不同

合格投资者

当然合格投资者

基金管理人的登记

基金的备案

商品期货合约

金融期货合约

期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批设立

期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实现自律管理

期货交易所其全部财产承担民事责任

期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免

郑州商品交易所

上海期货交易所

大连商品交易所

中国金融期货交易所

提供交易的场所、设施和服务

设计合约，安排合约上市

组织并监督交易、结算和交割

为期货交易提供集中履约担保

按照章程和交易规则对会员进行监督管理

国务院期货监督管理机构规定的其他职责

全员结算制度（我国）

会员分级结算制度

保证金交易制度

当日无负债结算制度

强行平仓制度

涨跌停板制度

强行减仓制度

大户持仓报告制度

套期保值制度

在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所的会员

应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同

国家机关和事业单位

国务院期货监督管理机构、期货交易所、

期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员

证券、期货市场禁止进入者

未能提供开户证明材料的单位和个人

国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人

书面

电话

互联网

期货公司未经客户委托或不按客户委托内容，擅自进行期货交易

期货公司向客户作获利保证；在经济业务中与客户约定分享收益或共担风险

期货公司隐瞒重要事项或使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令

期货公司未为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码、混码交易

期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，未严格执行业务分类和资金分离制度，混合操作

期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员未按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定提取、管理和使用风险准备金，进行挪用

用途

客户保证金不足时，应当及时追加保证金或自行平仓

期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由国务院有关主管部门统一制定并发布

期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度

任何单位或者个人不得编造、传播有关期货交易的虚假信息、不得恶意串通、 联手买卖或者以其他方式操纵期货交易价格

任何单位和个人不得违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易

有符合法律、行政法规规定的公司章程

主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，
最近3年无重大违法违纪记录

有符合《证券法》规定的注册资本

董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具备证券从业资格

有完善的风险管理与内部控制制度

有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统

法律、行政法规规定的和过国务院证券监督管理机构规定的其他条件

出资方式：
1.货币
2.经营必需的非货币财产—不得超过30%

验资

有下列情形之一的单位或者个人，不得成为证券公司 5%以上股权的股东、实际控制人

财务状况

内部控制制度

合规制度

人力资源制度

一般规定

证券公司组织机构

客户交易结算资金的管理

客户委托资产的管理

客户的交易结算资金、证券资产管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、
指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独立、分别管理

非因客户本身的债务或法律规定的其他情形，任何单位或个人不得对客户的交易结算资金、
委托资产申请查封、冻结或强制执行

证券公司不得以证券经纪客户或证券资产管理客户的资产向他人提供融资或担保

任何单位和个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或
证券资产管理客户的资产提供融资或担保

客户进行证券的申购、证券交易的结算或客户提款

客户支付与证券交易有关的佣金、费用或税款

法律规定的其他情形

法定情形

约定情形

定期报送

不定期报送

报送要求

证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债或有负债情况、
经营管理清理、财务支出状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息

国务院证券监督管理机构有权采取措施，对证券公司的业务活动、 财务状况、经营管理情况进行检查

对经营混乱情形的监督管理措施

对违反控制证券公司5%以上股权的监督管理措施

对违反任职资格情形的监督管理措施

对未及时解除不具备任职资格条件人员情形的监督管理措施

建立健全组织架构、明确职责划分

不得侵犯客户合法权益

建立完备的内部控制体系

不得滥用权力

不得超越职权

依法维护证券公司独立性

不得开展业务竞争

关联交易不得损害公司利益

任职资格要求

持续监管要求

对董事会的要求

证券公司对客户负有诚信义务，不得侵犯客户的财产权、选择权、 公平交易权、知情权及其他合法权益

不得挪用、侵占客户资金

保守客户秘密

履行法定信息披露义务

完善客户沟通、投诉处理机制

履行公司财务报告披露义务

健全

合理

制衡

独立

树立合法合规经营管理的理念和风险控制优先的意识，健全证券公司行为准则和员工道德规范，营造合规经营的制度文化环境

采取切实有效的措施杜绝挪用客户交易结算资金、客户委托管理的资产及客户托管的证券等行为，确保客户资产的完全完整

根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合有关监控指标的要求

加强法人统一管理，建立具体、明确、合理的授权、检查和逐级问责制度，明确界定部门、分支机构的目标、职责和权限，确保其在授权范围内行使经营管理职能

主要业务部门之间建立健全隔离墙制度

完善业务、财务、人力资源等综合信息管理系统，提高实时预警、监控、防范风险的能力

建立业务风险识别、评估和控制的完整体系

建立健全包括授权管理、岗位职责、监督检查、考核奖惩等在内的各项内部管理制度

按照专人管理、相互牵制、适当审批、严格登记的原则，加强对合同、票据、印章、密押等的管理

大力加强自有资金和客户资金的风险控制，以及内部员工和客户的信息反馈机制

真实、全面、及时地记载各项业务，充分发挥会计的核算监督职能，确保信息资料的真实与完整

建立完备的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现账外经营、账目不清等问题

加强对各类档案的妥善保管和分类管理

建立危机处理机制和程序，定制切实有效的应急应变措施和预案

有科学的决策程序与议事规则，

高效、严谨的业务运作系统，

健全、有效的内部监督和反馈系统，

以及有效的激励约束机制

建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对担任单岗业务的监控

建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线

建立独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、
各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线

董事会

监事会

经理人员

业务部门和分支机构的负责人

直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员

指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及规范性文件、
行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的执业道德和行为准则

指证券公司制定和执行合规管理制度、建立合规管理机制，防范合规风险的行为

因证券公司及其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则
而使证券公司被依法追究法律责任、、采取监管措施、予以纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险

客户利益至上

充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息及时更新

合理划分客户类别的产品、服务风险等级，确保将适合的产品、服务提供给适合的客户，不得欺诈客户

不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利

严格规范工作人员的执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为

有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息

及时识别、妥善处理公司与客户之间、不同客户之间、公司不同业务之间的利益冲突，切实维护客户利益，公平对待

依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保障关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送

审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响，采取有效措施，防止扰乱市场秩序

证券公司董事会的合规管理职责

监事会或监事会的合规管理职责

经营管理主要负责人的合规管理职责

合规负责人的职责

合规负责人和合规管理人员的独立性原则

敏感信息包括内幕信息和其他未公开的信息
遵循需知原则

内幕信息

证券公司敏感信息保密要求

证券公司敏感信息保密措施

隔离墙制度的建立和执行的职责分工

利益冲突管理机制

利益冲突管理措施

利益冲突管理原则

人员岗位隔离

证券公司风向控制指标体系以净资本和流动性为核心

证券公司经营证券自营业务、为客户提供融资或融券服务的，应当符合中国证监会对该项业务的风向控制指标标准

对于未规定风向控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展业务前，
应当按照规定事前向中国证监会，公司注册地的中国证监会派出机构报告或者报批

证券公司应当根据自身资产负债情况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补充机制，
确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准

证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，
其净资本不得低于人民币5000万元

证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的额，
其净资本不得低于人民币1亿元

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中2项及2项以上的，
其净资本不得低于人民币2亿元

风险覆盖率不得低于100%

资本杠杆率不得低于8%

流动性覆盖率不得低于100%

净稳定资金率不得低于100%

证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告1次公司净资本等风险 控制指标的具体情况和达标情况

证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股东报告1次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，
并至少获得主要股东的签收确认证明文件

证券公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表

净资本指标与上月相比发生20%以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事报告，10个工作日内向公司全体股东报告

证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因

证券公司的净资本等风向控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起3个、1个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限

证券公司董事会、经理层及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、
操作风险、声誉风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理

内容

全面风险管理的责任主体和各自承担的职责

证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和
满足正常业务开展的资金需求的风险

全面性

审慎性

预见性

证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、
流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，
设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控

证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整

信用风险管理指证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。

股票质押式回购交易、约定回购式证券交易、融资融券等融资类业务

互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务

债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单

非标准化债权资产投资

其他涉及信用风险的自有资金出资业务

全面性

内部制衡

全流程风控

证券公司应建立有效的信用风险管理组织架构，明确董事会、监事会、经理层及首席风险官、 相关部门在信用风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制

证券公司董事会应承担信用风险管理的最终责任，负责审议批准涵盖信用风险的公司风险偏好，
容忍度等风险管理重大事项，持续关注信用风险状况

证券公司监事会应承担信用风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在信用风险管理
方面的履职尽责情况并督促整改

证券公司应建立信用风险监控、报告及预警机制

1.证券公司应通过设置并监测各类信用风险指标，动态、持续地监控信用风险状况、管理水平及效果

2.证券公司应建立健全存续业务后后续管理和跟踪机制，并明确业务覆盖范围和管理方式。证券公司对存续期业务的管理可采用
实地调查、客户访谈、查阅核对、舆情监控等多种方式，以便及时掌握业务风险情况，并根据风险程度采取必要的应对措施

3.证券公司应当明确信用风险报告的种类、路线、内容、格式和频率。
个报告主题应当根据报告制度规定、及时在、准确、真实地提交信用风险报告。
证券公司应建立重大信用风险事件报告机制，规范重大信用风险事件报告流程，
当发生重大信用风险时，及时掌握重大风险信息，并启动应对处理程序

4.证券公司依据监管部门及其派出机构等的要求报送与信用风险有关的报告

财务状况

投资知识

投资经验

投资目标

风险偏好

其他信息

C1(最低)

C2

C3

C4

C5（最高）

新客户

老客户

特殊情况

证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照
《金融机构大额交易和可以交易报告管理办法》规定提交大额交易报告

证券公司发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、
客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，
不论所涉及资金金额或者资产价值大小，
应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告

当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，
以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查

明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动

严重危害国家安全或者影响社会稳定的

其他情节严重或者情况紧急的情形

证券公司应当对恐怖活动组织及恐怖活动人员名单开展实时监测，
并覆盖证券公司的所有业务条线和业务环节

审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致

建立信息技术人力和资金保障方案

评估年度信息技术工管理工作的总体效果和效率

公司章程规定的其他信息技术管理职责

组织实施董事会相关决议

建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，

明确管理职责、工作程序和协调机制

完善绩效考核和责任追究机制

公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责

信息技术规划，包括但不限于信息技术建设规划、信息安全规划、数据治理规划等

信息技术投入预算及分配方案

重要信息系统建设或重大改造立项、重大变更方案

信息技术应急预案

使用信息技术手段开展相关业务活动的审查报告以及年度评估报告

信息技术治理委员会提请审议的事项

其他对信息技术管理产生重大影响的事项

从事信息技术相关工作10年以上，其中证券、基金行业信息技术相关工作年限不少于3年；
或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上

最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或者采取重大行政监管措施

中国证监会规定的其他条件

业务对象的广泛性

证券经纪商的中介性

客户指令的权威性

客户资料的保密性

接受并执行客户下达的合法有效的委托指令

代理客户进行资金、证券的清算、交收

代理保管客户买入或存入的有价证券

代理客户领取红利股息及其他利益分配

接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单

法律、法规、规章、自律规则规定的其他活动

客户招揽

客户服务

直接

委托

资金账户

证券账户

开放式基金账户

其他金融产品账户

合法、自愿、审慎原则

建立健全客户账户管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系

可通过现场、见证、网上开户

1.对客户身份的真实有效性进行审核；
自然人委托代理开户，经公证的授权委托文件

2.客户签署风险揭示书。
代理开户，对客户和代理人进行投资者教育

3.对客户风险承受能力进行评估

4.对客户开户资料的真实性、准确性、完整性进行审核

5.同一客户开设不同账户；证券公司应当进行校验，
确保账户实名对应且信息一致

6.证券公司应当在验证客户身份、与客户签署开户相关协议、 审核客户资料合格后，方可为客户开立资金账户及对应的其他账户

7.证券公司统一组织回放客户。
回访资料保存：不少于3年
新开户客户：1个月内完成。
原有客户：回访比例应当不低于上年末客户总数的10%

8.证券公司应当在开户时与客户明确约定：客户名称、
证件类型及证件号码等关键信息的变更方式

9.证券公司应当在开户时与客户明确约定：办理账户注销的方式， 并按照事前约定方式办理

10.证券公司应当及时、准确、完整地为每个客户单独建立纸质或者电子档案， 妥善保管客户档案和资料，为客户保密

11.证券公司及其从业人员不得以办理见证开户或网上开户的名义设立非法经营网点

现场方式

非现场方式

1个一码通账户

1个B股账户

1个信用账户

最多3个A股账户、3个封闭式基金账户

有资产托管人的应当由资产托管人申请办理；

无资产托管人的由资产管理人办理；

特殊机构及产品证券账户的开立及使用应严格遵守账户实名制要求

关键信息变更

非关键信息变更

申请账户注销条件

应当主动申请注销的情形

违规以他人名义或利用虚假身份开立的账户、违规使用他人账户或使用虚假身份开立的账户，
证券公司应当要求投资者办理账户注销手续，
有证券余额的，应当督促投资者清空证券后予以注销

代理关系不规范，即投资者委托他人代理开立证券账户，
但缺少经公证的授权委托书等能够证明委托代理管理的相关材料

账户关键信息不全、不准确或关键凭证缺失

全面了解客户

对产品或服务分级

适当性匹配

柜台委托

自主委托

交易席位

交易席位与交易单元的管理

沪港股票交易市场互联互通机制

分类

交易证券

深港股票市场交易互联互通机制

分类

深港通的标的范围

订单设计

订单修改

T+2交收制度

额度控制

回转交易

2018年宣布在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。 2019年7月22日科创板开市

兼职面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求， 主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业

个人投资者

机构投资者

引入盘后固定价格

优化融券交易机制

新增2种市价申报方式

放款涨跌幅限制

调整单笔申报数量对于市价订单和限价订单

可以根据市场情况调整微观交易机制

调整交易信息公开指标

交易行为监督方面

东向业务

西向业务

个人投资者

机构投资者

东向业务

西向业务

伦 产品跨境 投资者不跨境

港 产品不跨境 投资者跨境投资 境内交易所将投资者委托路由至境外交易所

投资的品种选择

投资组合

理财规划建议

涉及证券及证券相关产品的价值分析报告

行业研究报告

投资策略报告

立场不同

服务方式和内容不同

服务对象有所不同

市场影响有所不同

服务流程

制度规范要求

有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员

其高级管理人员中，至少有1名取得证券投资咨询从业资格

同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、
期货投资咨询从业资格的专职人员

取得证券投资咨询业务资格

加入1家有从业资格的证券投资咨询机构

在发布的证券研究报告上署名的人员

向客户提供证券投资顾问服务的人员

任何机构或个人从事证券试产个、证券品种的走势、投资证券的可能性、以口头、
书面、电脑网络或者中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议的业务，
必须先取得中国证件会授予的证券投资咨询业务资格证书或者证券投资咨询人员职执业证书

客观公正、诚实信用

不得在工作传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告， 也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务

证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在
离开岗位后的6月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务

证券投资咨询机构或其职业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系与有关证券有利害关系时，
不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议

中国证件会根据合理理由认定的其他可能存在利益冲突的情形

提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见

预测具体证券投资品种的价格走势

提供具体证券投资品种选择建议

提供具体证券投资品种买卖时期建议

提供其他证券投资分析、预测或者建议

财务顾问及其财务主办人被中国证监会采取监管措施的

在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定、 相关资产状况及上市公司的经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异的

中国证监会认定的其他事项

首次公开发行股票

上市公司发行新股、可转换公司债券

公开发行存托凭证

中国证监会认定的其他情形

聘请

撤换保荐机构相关规定

保荐职责

内部控制目标

内部控制体系

内部控制保障

内部控制主要内容

指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，
证券公司向客户借出资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，
并由客户交存相应担保物的经营活动

合法合规原则

集中管理原则

业务隔离原则

了解客户原则

在证券登记结算机构开设的账户

在商业银行开设的账户

具有证券经纪业务资格

公司治理健全、内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者处于整改期间的情形

财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定

客户资料安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实

已建立完善的客户投诉机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷

已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品适当性匹配管理

信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，
融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试

有拟定负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员

向中国证监会提交

董事会

业务决策机构

业务执行部门

分支机构

证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

证券金融公司不以营利为目的

为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。

对证券公司融资融券业务运行情况进行监控

监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险

中国证监会确定的其他职责

专用证券账户 （证券登记结算机构开设）

专用资金账户

证券金融公司向证券公司转融通期限不得超过6个月

向证券公司收取一定保证金，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%

自有资金和证券

过证券交易所的业务平台融入的资金和证券；

通过证券金融公司的业务平台融入的资金

依法筹集的其他资金和证券

净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；

对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%

融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%

充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。

转融资余额

转融券余额

转融通成交数据

转融通费率

已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券包括股票、债券、证券投资基金等

已经在全国中小股份转让系统挂牌转让的证券

已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易试产挂牌转让的私募债券和股票

已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券

包括政府债券、国际开支机构人民币债券、中央银行票据、金融债券、

短期融资券、公司债券、中期票据、企业债券

经国际金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券

无须取得证券自营业务资格

证券公司不得为子公司提供融资或担保

具备证券自营业务资质的证券公司可以设立子公司

具备证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易

最高决策机构

最高管理机构

执行机构

证券自营业务必须以证券公司自身名义，通过专用自营席位进行

证券公司严禁借出自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营

证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，
由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度

自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，
禁止从自营账户中提取现金

公募产品

私募产品

权益类产品

固定收益类产品

混合类产品

单一资产管理产品

集合资产管理产品

证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理，
应具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于3人

证券公司募集资产管理计划，应当与投资者、托管人签订资产管理合同

资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、诚实守信、公平原则订立资产管理合同， 维护投资者合法权益，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。 不得含有虚假的内容或误导性陈述

证券公司和销售机构在募集资产管理计划过程中，应当按照中国证监会的规定，
严格履行适当性管理义务，充分了解投资者，对投资者进行分类，对资产管理计划
进行风险评级，遵循风险匹配原则，向投资者推荐适当的产品

禁止误导投资者购买与其风险承受能力不相符合的产品； 禁止风险识别能力和风险承受能力低于产品风险等级的投资在销售自产管理计划

资产管理计划的初始募集规模不得低于1000万元

集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过60天， 专门投资于未上市企业股权的集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划 份额发售之日起不得超过12个月。

投资者应当以真实身份和自有资金参与资产管理计划，并承诺委托资金的来源符合法律、
行政法规的规定。投资者未作出承诺，或者证券公司、销售机构知道应当知道投资者身份不真实、
委托资金来源不合法的，证券公司不得接受其参与资产管理计划

募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定

募集金额达到资产管理合同约定的成立规模， 且不违法中国证监会规定的最低成立规模

投资者人数不少于2人

转让后，持有资产管理计划份额的合格投资者合计不得超过200人

证券公司设立集合资产管理计划进行投资，出中国证监会另有规定外，应当采用资产组合的方式

资产管理计划可以投资的资产类型： 1.银行存款、同业存单，中央银行票据、资产支持证券、非金融企业债务融资工具等 2.上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产 3.在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产 4.公开募集证券投资基金，以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产管理产品 5.第1项至第3项规定以外的非标准化债权类资产，股权类资产、商品及金融衍生品类资产 6.第4项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行资产管理产品 7.中国证监会认可的其他资产

不得投资以下资产

证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%

证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个月。
参与、退出时，应当提前5个工作日告知投资者和托管人

证券公司、托管人、销售机构和我其他信息披露义务人应当依法披露资产管理计划信息，
保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性，确保投资者能够按照资产管理合同
约定的时间和方式查阅或者复制所披露的信息资料

资产管理计划运作期间，证券期货经营机构应当按照以下要求向投资者提供相关信息

资产管理计划成立不足3个月，或者存续期不足3个月的，证券公司可以不编制资产管理计划当期的季度报告和年度报告

资产管理计划存续期届满且不展期

证券公司被依法插销资产管理业务或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接

托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被插销、被宣告破产且在6个月内没有新的托管人承接

经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的

发生资产管理合同约定的应当终止的情形

集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人

法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形

托管人职责

利用资产管理计划从事内幕交易、操作市场或者其他不当、违法的证券期货业务活动。 泄漏因职务之便获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动

为违法或者规避监管的证券期货业务活动提供交易便利。 从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为

利用资产管理计划进行商业贿赂

侵占、挪用资产管理计划财产

利用资产管理计划或者职务之便为投资者以外的第三方谋取不正当利益。直接或者间接向投资者返还管理费

以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用资产管理计划财产进行不必要的交易。 法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为

指以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，
并在此基础上发行资产支持证券的业务活动

专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行

专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产

可以按照规定在证券交易所、全国中小股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、
证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让

资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让

转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过200人

资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于100万元人民币

度资产管理报告、年度托管报告应当由管理人向中国基金业协会报告，
同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构

资产支持证券是投资者享有专项权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质

接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或介绍金融产品购买人的行

避免利益冲突

集中统一管理

代销合同必备内容

委托人资格审查和产品尽职调查

资金支付

一般禁止性规定

公募基金的禁止性规定

私募类产品的禁止性规定

证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动

协助办理开户手续

提供期货行情信息、交易设施

中国证监会规定的其他服务

限定委托中间介绍业务的期货公司

建立并执行相关制度

隔离

信息公开

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割

不得代期货公司、客户收付期货保证金

不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金

不得代客户下达交易指令

不得利用客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进行期货交易

不得代客户接收、保管或者修改交易密码

证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保

证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料

证券公司保存上述文件资料的期限不得少于5年

私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务

每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家

私募基金自公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则

证券公司应当建立完善有效的内部控制机制

证券公司应当将私募基金子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系

避免利益冲突和同业竞争

具有健全的公司治理结构、完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度、
防范与私募基金子公司之间出现风险传递与利益冲突

最近6个月各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求且
设立私募基金子公司后各项风险控制指标仍持续符合规定

最近1年未因重大违法违规行为受到刑事或者行政处罚，
且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形

公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司的，
并经注册地中国证监会派出机构审批

证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得采取股份代持等
其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司

中国证监会及协会规定的其他条件

私募基金子公司应当在完成工商登记后5个工作日内向在本公司及证券公司网站
上披露私募基金子公司的名称、注册地、注册资本、业务范围、法定代表人、
高级管理人员及防范风险传递、利益冲突的制度安排等事项，并及时更新

私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要设立基金管理机构等特殊目的机构的，
应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有控制管理权

私募基金子公司下设立的基金管理机构职能管理与本
机构设立目的一致的私募股权基金，各下设基金管理
机构的业务机构为应当清晰明确，不得交叉重复

私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投资与本机构设立的私募基金的，
对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的20%

私募基金子公司及其下设的特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，
但应当坚持有效控制风险，保持流动性的原则，且只能投资于依法公开发行
的国债、中央票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银
行理财产品等风险较低、流动性较强的证券

私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，
不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

证券公司担任拟定上市企业首次公开发行股票的辅导机构、财务顾问、保荐机构、
主承销商或担任拟挂牌企业股票并公开转让的主办券商的，应当按照签订有挂协
议或者市值开展业务两个时点孰早的原则，在该时点后私募基金子公司及其下设
基金管理机构管理的私募基金不得对该企业进行投资

以自有资金投资于除本机构设立的私募基金、依法公开发行的国债、中央票据、
短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、
流动性较强的证券以外的投资标的

从事或变相形式实体业务，财务投资的除外

在下设的基金管理机构等特殊目的机构之外设立其他机构

在拟定投资企业聘请母公司或母公司的承销保荐子公司担任 保荐机构或主办券商作为对企业进行投资的前提

私募基金子公司下设的特殊目的机构不得再下设任何机构

私募基金子公司应当具备一定数量的高级管理人员和投资管理人员，
具备5年以上投资管理或资产管理经验的高级管理人员不得少于2人；
具有2年以上投资管理或资产管理经验的投资管理人员不得少于3人

高级管理人员和投资管理人员最近1年应无不良诚信记录，未受到行政、
刑事处罚、被采取监管措施或自律处分，且不存在因涉嫌违法违规正
在被有关机关调查的情形

一般准入条件

外国银行分行申请基金托管资格条件

基金财产保管

投资监督

结算职责

信息披露

估值核算与收益分配复核

对外国银行分行的特别规定

集中统一管理

定期审查与评估

资产独立于业务隔离

信息安全

向不特定对象发行证券

向特定对象发行证券累计超过200人，但依法实施员工持股计划 的员工人数不计算在内

法律、行政法规规定的其他发行行为

发行人的法律责任

中介机构法律责任

发行人不符合发行条件的，以欺骗手段骗取发行核准的行为。
情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚

主体

主观方面

客体

客观方面

发行人的法律责任

保荐人的

指信息披露义务人未按照规定披露信息。或者公告的证券发行文件、定期报告、
临时报告及其他信息披露资料中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的行为

第一百九十六条的规定，收购人未按本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，
责令改正，予以警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给与警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。
收购人及其控制股东、实际控制人利用上市公司手鼓，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任

第一百九十七条的规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，
责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款；
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。
发行人的控股股东、实际控制人、指使从事上述违法行为、或者隐瞒相关事项导致法伤上述情形的，
处以50万元以上500万元以下的罚款；
对直接负责份额主管人员和其他直接责任人员处以20万元以上200万元以下的罚款

信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，
责令改正，给予警告，并处以100万元以上1000万元以下的罚款；
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。
发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为的，或隐瞒相关事项导致发生上述情形的，
处以100万元以上1000万元以下的罚款；
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以50万元以上5000万元以下的罚款

公开发行公司债券募集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用，改变资金用途，
必须经债券持有人会议作出决议。公司公开发行公司债券募集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出

根据《证券法》第一百八十五条规定，发行人违反本法规定擅自改变发行证券所募集资金用途的，
责令改正，处以50万元以上500万元以下的罚款；
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处10万元以上100万元以下的罚款。
发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事前款违法行为的，
给予警告，并处50万元以上500万元以下的罚款；
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以10万元以上100万元以下的罚款

证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员、证券业协会、 期货业协会或证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或伪造、 变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为

主体

主观方面

客体

客观方面

获利或者避免损失数额累计在5万元以上的

造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的

致使交易价格和交易量异常波动的

其他造成严重后果的情形

行政责任

民事责任

根据《证券法》第一百九十一条规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条规定从事内幕交易的，
责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处违法所得1倍以上10倍以下的罚款；
没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。
单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处于20万元以上200万元以下的罚款。
国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。
违反《证券法》第五十四条规定，利用未公开信息进行交易的，依照前款的规定处罚

单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓或者利用信息优势联合或者连续买卖

与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易

在自己实际控制的账户之间进行交易、或者以自己为交易对象，
自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量）的行为

主体

主观方面

客体

客观方面

根据《证券法》第一百九十二条的规定，违反法律规定，操作证券市场的，
责令依法处理器非法持有的证券，没收违法所得，并处违法所得1倍以上10倍以下的罚款；
没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款。
单位操纵证券市场，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给与警告，
并处50万元以上500万元以下的罚款。
根据《期货交易管理条例》第七十条的规定，任何范围或者个人操纵期货交易价格的，
责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上10倍以下的罚款；
没有违法所得或者违法所得不满20万元，处20万元以上100万元以下的罚款；
单位操纵期货交易价格的，对直接负责非主观人员和其他责任人员给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款

证券期货经营机构在内部检查中，发现存在违反规定行为的

证券期货经营机构及其工作人员发现监管人员存在应当回避的情形而未进行回避、 利用职务之便索取或者收受不正当利益等违反廉洁规定行为的

证券期货经营机构及其工作人员发现其股东、客户等相关方以不正当手段干扰监管工作的

证券期货经营机构或者其工作人员因违反廉洁从业规定被纪检监察部门、 司法机关立案调查或者被采取纪律处分、行政处罚、刑事处罚等措施的

从重处理情形

从轻从、减轻处理情形

主动发现、上报违反本细则行为并积极有限整改，落实内部追责的

能够配合检查，并如实说明相关违反细则行为的

主动采取措施消除、减轻不良影响的

协会认定可从轻处理的其他情形

产生较大不良影响

在协会检查、调查过程中，不如实提供有关文件或者资料，伪造、隐匿、篡改、毁损证据，或者逃避、拒绝、阻碍
协会工作人员依照有关规定服行自律管理职责的

对投诉人、举报人、证人等有关人员进行打击报复、陷害的

协会认定应当从重处理的其他情形

公开信息

有限公开信息

证券公司、证券投资咨询机构可以根据证券投资咨询相关法规，为从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务的新增人员，在证券业协会办理证券投资顾问、证券分析师注册登记

证券投资顾问变更岗位从事发布证券研究报告业务，或者证券分析师变更岗位从事证券投资顾问业务，
所在的证券公司或者证券投资咨询机构应当在7个工作日内，向证券业协会申请注销有关人员的原注册登记，
并未该人员办理新的注册登记。有关人员变更注册登记完成后，方可从事相关业务

证券投资顾问、证券分析师离职，其所在证券公司、证券投资咨询机构应当在劳动合同解除之日起7个工作日内提交离职备案。
证券业协会根据公司提交的该人员离职备案材料，办理注销该人员的证券投资顾问或者证券分析师注册登记

保荐机构应当健全工作底稿制度，按规定建设应用工作底稿电子化管理系统。保荐机构应当为每一项目建立独立的保荐工作底稿。
保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。保荐工作底稿应当真实准确、完整地反应保荐工作的全过程，保存期限不少于20年

保荐机构应当建立健全并执行覆盖全部保荐业务流程和全体保荐业务人员的内部控制制度，包括但不限于立项制度、质量控制制度、问核制度、内核制度、反馈意见报告制度、风险事件报告制度、合规检查制度、应急处理制度等，定期对保荐业务内部控制的有效性进行全面评估，保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量

保荐机构应当建立健全内部问责机制，明确保荐业务人与履职规范和问责措施。保荐业务人员被采取自律监管措施、自律处分、行政监管措施、市场禁入措施、行政处罚、刑事处罚等的，保荐机构应当进行内部问责。保荐结构应当在劳动合同、内部制度中明确，保荐业务人员出现前款情形的，应当退还相关违规行为发生当年除基本工资外的其他薪酬

证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏