《财富自由之路》读书笔记
2023-10-22 21:12:29 0 举报AI智能生成
很多人终其一生都无法稳定地在投资当中赚到钱，李笑来老师其实早就在《财富自由之路》中说清楚里投资的原则与真谛。本人根据关键词把重要内容的检索出来，并且整理为思维导图帮助记忆。
作者其他创作
大纲/内容
周期是理财投资活动中最为关键的考量因素，是在实践之前必须学习、 研究、掌握、遵循的理念和现实——可惜，它总是被忽略。它也是市场上大多数理财书籍中干脆不提，或者放在最后一笔带过，实际上却最为基础、最为关键的知识点。
如果不深入了解周期，就无法对趋势进行有效的判断， 整个投资活动基本上就是没有判断的行为，甚至不如两个人抛硬币赌博——而在这样的时候，墨菲定律一定会显灵：如果一件事情可能变坏，那么它一定会变坏。
周期这个概念，在很多投资者嘴里，通常由“趋势”这个词代替。他们 会说：“现在是上升趋势”“现在是下降趋势”，这种描述尽管有时候还算管用，但更多的时候是肤浅的、危险的——因为一个上升趋势要加上一个下降趋势才构成一个完整的周期。而实际上，真正的趋势常常需要在多个周期（至少2个）之后才能真实展现。
每当巨大的技术变革出现时，都有一批投资者“死”在路上。为什么？因为他们看到了所谓“趋势”，却忘记了或者不知道真正的趋势需要经过1个以上的周期才会真正显现。回顾一下，互联网、 NetPC （后来的所谓“云”）等都是如此。
对周期的深入理解，甚至可能影响一个人的性格。 在我看来，所谓不屈不挠，所谓坚持不懈，在更多的时候，只不过是因为对自己在所处的周期中的位置非常了解，才更容易作出的决定。
为什么你的很多计划最终无法落实，不了了之？背后最深刻的原因很可能是：你当时所处的生命周期与世界的种种周期（例如经济周期）都不相同， 于是，没有人能帮你具体定制完全适合你的计划。所以，人生规划这种东西， 听不得别人的，必须自己来，否则也没法“后果自负”。
人各有别。就好像在一个动物园里，有老虎、狮子，有鹦鹉、孔雀，有鳄鱼、蛇，还有很多不知藏在哪里的昆虫，它们都有自己的生存之道，都有自己的优势和劣势，没有太多实际上有意义的、通用的、普适的优势策略。如果非要挑出一个，就是：繁殖能力强是王道。用投资领域的话来说，就是：赚的方式越多越好。
因为我必须有投资以外的各种赚钱方法，才能确保自己能给自己的投资金额“判无期徒刑”（至少是“判”更长的“有期徒刑”）。
周期与趋势的真相是什么？
风险投资模型其实很简单，通俗点讲就是：锁定一个增长最为迅猛的领域，然后在那个领域里投资很多有可能超速增长的初期企业，以期在得到最大化的收益的同时，从概率上保证总体风险降到最低。
VC 其实是最懂如何“不冒险”的。风险投资的模型设计，也是为了避险，而不是冒险，目标有两个：尽可能获得最大化收益；尽可能降低系统化风险。
投资是“面向未来的判断与决策”，所以“万一错了”的情况是永远不可能避免的。于是，我们只能退而求其次：尽量去做胜算超过50%的事情—— 虽然无法达到100%，但胜算越高越好。
与对待其他领域不同，在投资领域里我们格外强调“避险”，也尽量不去“冒险”。
作为投资者， 你必须牢记且绝对不能触犯的铁律是：永远不要押上全部！
风险投资真的是“高风险高收益”投资吗？
是投资者的“思考能力”（或者说“智慧”）。 资金要想成为资本，需要具备“金额”、“时限”、“智慧”这3个要素。它们的重要程度，按照如下顺序排列可能是最合理的：智慧>时限>金额
你的投资依据必须靠且仅靠你自己的深入思考而得到。
在投资这项活动中，最重要的元素是什么?
（投资领域）有没有所有人都能做到、都能理解、都可以轻松上手，且只要做到就必然足够有效的（赚钱）手段呢?
定投策略：定期等额购买某一支（或几支）成长型股票。
因为是定期且定额购买股票，所以，最终你“买到的均价”不一定恒等于“那个期间的均价”，甚至可能低于“那个期间的均价”。
它不仅适用于购买基金，也适用于购买股票；不仅适用于购买单支股票，也适用于购买“一篮子股票”(股票组合)；最重要的是，它基本上适用于每一个投资者——因为它是一种朴素的“避险工具”。
定投策略是很好的“避险工具”。因为在出手购买的那一瞬间，几乎没有任何100%确定的方法可以判断“当前时间点的股价是否处于低点”，以及“购买之后的一小段时间里股价是上涨还是下跌”等。采用定投策略，则相当于确定地“捕捉”了一段时间里的均价。
投资领域有没有简单有效的投资策略？
定投策略的关键，不是“定期” 不是“定额”，甚至不是“长期坚持定投策略”。
关键在于：在开始之前，你通过深入的研究得到了相当确定的结论：这是一家成长性极强的公司。
退出策略很简单：只要公司还在成长，就没有太大的必要退出(或者，没有必要退出全部)。
为什么最终很少有人能真正采用并贯彻实施定投策略?
投资的重要秘密之一在于：你最好有除了投资以外的稳定收入来源。
投资人购买的本质上也是时间——创业者的时间（也可以说是“更有能力的人的时间"）的一部分——再想办法将其卖出去。从这个角度来看，我们也可以理解为什么“投资人首先看重创业者的素质，然后才是创业者所选择的方向”了。
无论是创业， 还是投资，还是再创业、再投资，都是一样的。我已经习惯了去找、去做真正满足刚需的产品，也练就了一双“火眼金睛”去甄别真正的刚需，而这是个根本无法用钱去衡量的能力。
这世上只有少数人“花钱是为了赚钱(投资)"，而绝大多数人“赚钱是 为了花钱(消费)"。
在投资的世界里，赚钱不靠努力，“什么都不做” 不仅是最重要的事情，还是最难做到的事情！而且，这个道理只有在做到一定地步之后才有机会“深刻体会”，在那之前，无论有多少人耗费多么大的时间和精力向你说明，你也只能“表现”出理解，但在骨子里，你还是原来那个物种。
要突破（资金）的第二个维度，也是最重要的维度是：能不能给自己的投资款“判无期徒刑”。
投资的知识、经验、智慧，几乎只能从实战中获得，书上写的、牛人讲的都跟你没关系——那些东西不仅要在你骨子里生根、发芽且不天折， 还要等上很久，才会茁壮甚至茂盛地生长。
如果互联网是一个“终于建成了的新世界”，那么GAFATA就是这个“新世界”里的“房地产巨头公司”，它们提供互联网上商业运转所需的一切基础设施与服务，包括数据、云、计算、支付、交易、社交等，所以，它们中的每一个都已经占据了“垄断性优势”。因此，在相当长的时间里， 它们的赚钱能力就是最强的，而且说不定会越来越强。最要命的是，它们也在做投资!
投资的重要秘密有哪些
《财富自由之路》如何说“投资”
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