《财富自由之路》读书笔记
2023-10-22 21:12:29 0 举报
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很多人终其一生都无法稳定地在投资当中赚到钱,李笑来老师其实早就在《财富自由之路》中说清楚里投资的原则与真谛。本人根据关键词把重要内容的检索出来,并且整理为思维导图帮助记忆。
作者其他创作
大纲/内容
周期与趋势的真相是什么?
周期是理财投资活动中最为关键的考量因素,是在实践之前必须学习、 研究、掌握、遵循的理念和现实——可惜,它总是被忽略。它也是市场上大多数理财书籍中干脆不提,或者放在最后一笔带过,实际上却最为基础、最为关键的知识点。
如果不深入了解周期,就无法对趋势进行有效的判断, 整个投资活动基本上就是没有判断的行为,甚至不如两个人抛硬币赌博——而在这样的时候,墨菲定律一定会显灵:如果一件事情可能变坏,那么它一定会变坏。
周期这个概念,在很多投资者嘴里,通常由“趋势”这个词代替。他们 会说:“现在是上升趋势”“现在是下降趋势”,这种描述尽管有时候还算管用,但更多的时候是肤浅的、危险的——因为一个上升趋势要加上一个下降趋势才构成一个完整的周期。而实际上,真正的趋势常常需要在多个周期(至少2个)之后才能真实展现。
每当巨大的技术变革出现时,都有一批投资者“死”在路上。为什么?因为他们看到了所谓“趋势”,却忘记了或者不知道真正的趋势需要经过1个以上的周期才会真正显现。回顾一下,互联网、 NetPC (后来的所谓“云”)等都是如此。
对周期的深入理解,甚至可能影响一个人的性格。 在我看来,所谓不屈不挠,所谓坚持不懈,在更多的时候,只不过是因为对自己在所处的周期中的位置非常了解,才更容易作出的决定。
为什么你的很多计划最终无法落实,不了了之?背后最深刻的原因很可能是:你当时所处的生命周期与世界的种种周期(例如经济周期)都不相同, 于是,没有人能帮你具体定制完全适合你的计划。所以,人生规划这种东西, 听不得别人的,必须自己来,否则也没法“后果自负”。
人各有别。就好像在一个动物园里,有老虎、狮子,有鹦鹉、孔雀,有鳄鱼、蛇,还有很多不知藏在哪里的昆虫,它们都有自己的生存之道,都有自己的优势和劣势,没有太多实际上有意义的、通用的、普适的优势策略。如果非要挑出一个,就是:繁殖能力强是王道。用投资领域的话来说,就是:赚的方式越多越好。
因为我必须有投资以外的各种赚钱方法,才能确保自己能给自己的投资金额“判无期徒刑”(至少是“判”更长的“有期徒刑”)。
风险投资真的是“高风险高收益”投资吗?
风险投资模型其实很简单,通俗点讲就是:锁定一个增长最为迅猛的领域,然后在那个领域里投资很多有可能超速增长的初期企业,以期在得到最大化的收益的同时,从概率上保证总体风险降到最低。
VC 其实是最懂如何“不冒险”的。风险投资的模型设计,也是为了避险,而不是冒险,目标有两个:尽可能获得最大化收益;尽可能降低系统化风险。
投资是“面向未来的判断与决策”,所以“万一错了”的情况是永远不可能避免的。于是,我们只能退而求其次:尽量去做胜算超过50%的事情—— 虽然无法达到100%,但胜算越高越好。
与对待其他领域不同,在投资领域里我们格外强调“避险”,也尽量不去“冒险”。
作为投资者, 你必须牢记且绝对不能触犯的铁律是:永远不要押上全部!
在投资这项活动中,最重要的元素是什么?
是投资者的“思考能力”(或者说“智慧”)。 资金要想成为资本,需要具备“金额”、“时限”、“智慧”这3个要素。它们的重要程度,按照如下顺序排列可能是最合理的:智慧>时限>金额
你的投资依据必须靠且仅靠你自己的深入思考而得到。
投资领域有没有简单有效的投资策略?
(投资领域)有没有所有人都能做到、都能理解、都可以轻松上手,且只要做到就必然足够有效的(赚钱)手段呢?
定投策略:定期等额购买某一支(或几支)成长型股票。
因为是定期且定额购买股票,所以,最终你“买到的均价”不一定恒等于“那个期间的均价”,甚至可能低于“那个期间的均价”。
它不仅适用于购买基金,也适用于购买股票;不仅适用于购买单支股票,也适用于购买“一篮子股票”(股票组合);最重要的是,它基本上适用于每一个投资者——因为它是一种朴素的“避险工具”。
定投策略是很好的“避险工具”。因为在出手购买的那一瞬间,几乎没有任何100%确定的方法可以判断“当前时间点的股价是否处于低点”,以及“购买之后的一小段时间里股价是上涨还是下跌”等。采用定投策略,则相当于确定地“捕捉”了一段时间里的均价。
为什么最终很少有人能真正采用并贯彻实施定投策略?
定投策略的关键,不是“定期” 不是“定额”,甚至不是“长期坚持定投策略”。
关键在于:在开始之前,你通过深入的研究得到了相当确定的结论:这是一家成长性极强的公司。
退出策略很简单:只要公司还在成长,就没有太大的必要退出(或者,没有必要退出全部)。
很多人只不过是肤浅地理解定投策略,然后把注意力放在“定期”和“定额”上,而不是放在“正确地选择成长型公司”上,所以,最终,那简单、有效、安全的“策略",在他们身上无法起作用,甚至会起反作用。
投资的重要秘密有哪些
投资的重要秘密之一在于:你最好有除了投资以外的稳定收入来源。
投资人购买的本质上也是时间——创业者的时间(也可以说是“更有能力的人的时间")的一部分——再想办法将其卖出去。从这个角度来看,我们也可以理解为什么“投资人首先看重创业者的素质,然后才是创业者所选择的方向”了。
无论是创业, 还是投资,还是再创业、再投资,都是一样的。我已经习惯了去找、去做真正满足刚需的产品,也练就了一双“火眼金睛”去甄别真正的刚需,而这是个根本无法用钱去衡量的能力。
这世上只有少数人“花钱是为了赚钱(投资)",而绝大多数人“赚钱是 为了花钱(消费)"。
在投资的世界里,赚钱不靠努力,“什么都不做” 不仅是最重要的事情,还是最难做到的事情!而且,这个道理只有在做到一定地步之后才有机会“深刻体会”,在那之前,无论有多少人耗费多么大的时间和精力向你说明,你也只能“表现”出理解,但在骨子里,你还是原来那个物种。
要突破(资金)的第二个维度,也是最重要的维度是:能不能给自己的投资款“判无期徒刑”。
投资的知识、经验、智慧,几乎只能从实战中获得,书上写的、牛人讲的都跟你没关系——那些东西不仅要在你骨子里生根、发芽且不天折, 还要等上很久,才会茁壮甚至茂盛地生长。
如果互联网是一个“终于建成了的新世界”,那么GAFATA就是这个“新世界”里的“房地产巨头公司”,它们提供互联网上商业运转所需的一切基础设施与服务,包括数据、云、计算、支付、交易、社交等,所以,它们中的每一个都已经占据了“垄断性优势”。因此,在相当长的时间里, 它们的赚钱能力就是最强的,而且说不定会越来越强。最要命的是,它们也在做投资!
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