《一本书读懂财报》读书笔记
2024-09-21 16:20:51 0 举报AI智能生成
《一本书读懂财报》是一本详细解读企业财务报表的实用书籍。它通过浅显易懂的语言和生动的案例分析，帮助读者了解并掌握财务报表的构成、分析方法和应用技巧。书中介绍了资产负债表、利润表和现金流量表等重要报表，以及财务比率分析等关键工具。通过阅读这本书，读者可以深入理解企业的财务状况和运营状况，从而做出更明智的投资决策。
作者其他创作
大纲/内容
财务报表的诞生和内在逻辑
存货 vs 营业成本
存货 属于 资产负债表
营业成本 属于 利润表
营业成本 = 卖出的存货
营业成本 是 存货 的一部分
固定成本 vs 变动成本
研发费用化 vs 研发资本化
研发支出
研发费用化
研发资本化
表外资产
利润表中 净利润 的两个去处
企业年度分红
资产负债表 中的 未分配利润
基于13项经济活动来描绘财务报表的诞生过程
1. 设立公司，股东投资3200万元现金（筹资）
2. 向银行借款5100万元，借款期限为6个月（筹资）
2. 向银行借款5100万元，借款期限为6个月（筹资）
3. 购买生产设备、厂房等，花费5700万元（投资）
4. 获取一块土地的使用权，花费150万元（投资）
5. 采购原材料花费2400万元，本期支付1600万元，其余分期支付（经营）
4. 获取一块土地的使用权，花费150万元（投资）
5. 采购原材料花费2400万元，本期支付1600万元，其余分期支付（经营）
6. 生产产品，产品成本3600万元（原材料2400万元，人工费用和其他支出1200万元）（经营）
7. 销售产品4300万元，销售成本3100万元，本期收到3000万元，其余部分将在下一年度内收到（经营）
8. 为下一年采购原材料预付150万元（经营）
7. 销售产品4300万元，销售成本3100万元，本期收到3000万元，其余部分将在下一年度内收到（经营）
8. 为下一年采购原材料预付150万元（经营）
9. 研发部门当期花费50万元成功地研制出一种低成本处理污染的技术（经营）
10. 支付管理人员工资和管理部门开支150万元，支付销售人员工资和销售部门开支250万元（经营）
11. 支付银行利息130万元（筹资）
12. 支付所得税100万元（经营）
13. 分配现金股利100万元（筹资）
10. 支付管理人员工资和管理部门开支150万元，支付销售人员工资和销售部门开支250万元（经营）
11. 支付银行利息130万元（筹资）
12. 支付所得税100万元（经营）
13. 分配现金股利100万元（筹资）
活用三张报表，打通财务数据经脉
为什么每家企业都需要这三张财务报表？
从不同的维度来分析企业质量
企业财务报表分析方法
同型分析
比率分析
偿债分析
找出影响财务数据的因素
影响企业决策和企业经济活动的三个因素
行业大环境
企业战略定位
企业战略执行力
行业大环境
五力图：行业盈利能力分析工具
企业战略定位
成本领先战略
差异化战略
企业战略执行力
怎样的公司才算是好公司？
企业的投资人 = 股东 + 债权人
资本成本 = 股权成本 + 债务成本
ROA：总资产收益率
ROE：净资产收益率
控制风险的要诀
企业的生命周期
初创阶段
成长阶段
成熟阶段
衰退阶段
现金流量表的八种状态
序号1
序号2
序号3
序号4
序号5
序号6
序号7
序号8
三张报表之间有何关联？
资产负债表、利润表
现金流量表
当一家企业遭遇巨大风险的时候，关注风险是第一位的，现金流对它来说更重要
当企业经营活动的风险在相对可控的范围内时，利润就显得更为重要
资产负债表：企业的照相机
在会计眼中，企业都在忙什么？
答：三件事
答：三件事
经营活动
投资活动
融资活动
资产负债表：示例
左边：资产 右边：负债和股东权益
流动资产
货币资金
应收账款
预付账款
其他应收款
存货
非流动资产
长期股权投资
固定资产
无形资产
长期待摊费用
其他非流动资产
资产如何计价
历史成本
公允价值
流动负债
短期借款
应付账款
预收账款
其他应付款
其他
非流动负债
长期借款
应付债券
长期应付款
其他非流动负债
股东权益
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
资产负债表透露了什么信息？
资产：钱被拿去做什么？
负债+股东权益：钱是从哪里来的？
资产 = 负债 + 股东权益
股东的剩余求偿权
资产负债表是照相机，记录企业的一个时点（照片）
利润表：企业的摄像机
利润表：示例
获取利润的第一步
营业收入：企业卖出产品所获得的收益
营业成本：卖出的产品
毛利 = 营业收入 - 营业成本
获取利润的第二步
税金及附加
四费
获取利润的第三步
投资收益
公允价值变动收益
资产减值损失
资产处置收益
营业利润 = 毛利 - 税金及附加 - 四费 + 投资收益 + 公允价值变动收益 + 资产减值损失 + 资产处置收益
获取利润的第四步
营业外收入
营业外支出
利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出
获取利润的最后一步
企业所得税
净利润
净利润 = 利润总额 - 企业所得税
利润表是摄像机，记录企业一个时段（视频）
现金流量表：企业资金的来龙去脉
现金流量表为什么存在？
现金流量表为企业描述其现金的来龙去脉，向我们展示了资产负债表上“货币资金”增减变化的原因
三类现金流
经营活动现金流
投资活动现金流
筹资活动现金流
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